知己知彼

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转个好帖，值得投资者思考的问题。所谓新的一届政府，指数必须创新高，很多人就是因为这个理由栽跟头的。

　七月份刚刚过去，上证指数大跌14%，月线收出了一根长长的大阴线。在此行情下，大多数私募基金也未能幸免，收益为正的仅三成多，各私募大佬的业绩也相差巨大。
  
  　　其中最具代表性和名气最大的当数泽熙投资和混沌投资。私募一哥徐翔掌舵的泽熙投资 业绩不凡，“泽熙3期”7月的收益率高达40.12%！“泽熙1期”、“泽熙2期”、“泽熙4期”、“泽熙5期”也分别获得了32.81%、 12.61%、27.8%和18.14%的高收益。由期货大佬葛卫东掌舵的混沌投资的表现就相差甚远了，“混沌价值一号”单月巨亏49.87%，排在私募 月业绩排行榜的倒数第七位，“混沌价值增长”7月份也亏损6.09%。
  　　徐翔和葛卫东都是笔者非常关注的传奇人物，徐翔一直保持不败的神话，似乎没有什么行情能让他亏损。葛卫东在本轮行情之前在笔者心中也是无敌的存在，而且也预测了本轮牛市，但六月下旬股灾之后混沌投资巨亏，还有爆仓的传闻，应该说这种表现是他的很多粉丝都没有想到的。
  　　是什么原因造成两位高手如此大的差异呢？笔者一直关注他们的微博，似乎从中找出了一些蛛丝马迹。
  　　
  　　
  　　上面两幅图来自徐翔的微博，可以看到6月11日徐翔已经在提示风险，虽然没说一定下跌，但是他感觉到了市场有一些不对劲，开始采取谨慎的态度。6月16日，徐翔虽然主观上认为牛市可能未结束，但也提出了自己可能出错的可能性，一个不固执的高手，还有什么能打败他呢？徐翔的表现正应了那句名言：一个没有观点的操盘手才是最好的操盘手。
  　　
  　　
  　　第一条微博可以看出，葛卫东对牛市结束有一个固定的标准，也就是说，如果市场不达 到这个标准他是绝对不会清仓的；另一方面，这个标准建立在他多年的经验之上，但是历史经验告诉我们，资本市场概率是靠不住的。第二条微博葛卫东更是做了详细的预测，6124点绝对不是顶，如此坚定的判断证明他以后会坚决地用自己的行动捍卫这个观点，而最后也付出了业绩大幅下滑的代价。当然大佬毕竟是大佬， 我相信他能快速从这次损失中调整过来，但是没调整过来的刘强却付出了生命的代价。
  　　对于普通投资者来说，现在的徐翔就是我们应该学的榜样：谨慎、不固执、能根据市场及时调整自己的看法，保守的心态却取得了不保守的业绩。如果能做到这些，我们也一定可以取得稳定又不保守的业绩。
  任盈整理自网络，侵权请告知

游资动向：溧阳路今日4000多万元买入龙生股份，卖出2000多万元，净买入2000多万元，超跌重组题材股，比较独特的题材加上跌幅巨大。

此股票以后可以关注

[2015-08-07]( 002625 )龙生股份:关于全资子公司签署战略合作框架协议的公告
  一,交易概述
  2015年8月6日,  深圳光启高等理工研究院(以下简称"光启研究院",作为协议甲
方), 浙江龙生汽车部件股份有限公司(以下简称"公司")子公司深圳市新栋梁科技有
限公司(以下简称"新栋梁科技", 作为协议乙方)与江南石墨烯研究院(作为协议丙方
)签署了《战略合作框架协议》(以下简称"框架协议")
  本协议属于框架协议, 具体投资合作方式相关各方正在积极商讨中,公司将在最
终合作方案确定后根据相关规定履行相应审批程序.
  二,协议对方基本情况
  深圳光启高等理工研究院,  民办非企业法人单位,法定代表人为刘若鹏,主要业
务范围为新兴尖端交叉科技研发; 国际前沿领域的科研与应用研究;知识产权积累和
转化;为科研成果产业化发展提供技术支持;提供相关科技咨询和技术合作.
  江南石墨烯研究院由常州市人民政府, 武进区人民政府于2011年9月26日共同出
资创建,  属公益性科研型事业单位,是全球第一家石墨烯研究机构,全国钢标准化技
术委员会炭素材料分技术委员会薄层石墨材料工作组承担单位(秘书组),  江苏省石
墨烯产业技术创新战略联盟理事长单位, 获批建设江苏省(常州)石墨烯产业研究院,
江苏省产业技术研究院石墨烯材料研究所, 江苏省先进碳材料检测技术重点实验室,
常州市石墨烯制备及应用重点实验室等. 截至2014年12月底, 研究院有员工57名,其
中博士15名; 已建成14000平方米的综合性研发基地,建有薄膜材料,粉体材料等11个
专业实验室和分析测试中心.
  三,协议的主要内容
  (一)合作宗旨
  1,  甲,乙,丙三方在合作中建立的互信,惯例与默契是商业合作战略伙伴关系的
基础,提高效率与共同发展是三方合作的目标和根本利益.
  2,本协议的基本原则是自愿,双赢,互惠互利,相互促进,共同发展.
  3,充分发挥三方优势,优势互补,提高竞争力,共同进行市场开拓.
  (二)合作内容
  鉴于甲,  乙,丙三方分别在超材料设计及应用技术,汽车零配件开发及生产制造
技术,  石墨烯制备及应用技术领域的优势,为实现甲,乙,丙三方战略目标,三方拟围
绕以下内容开展合作:
  1,健康自检测模块研究
  利用石墨烯独特的电磁功能, 三方合作共同开发超材料薄膜传感器,应用于智能
汽车复合材料车身健康实时监测.
  2,车联网大数据处理模块研究
  利用石墨烯优异的热传导功能, 三方合作共同开发大功率大数据传输处理器件,
应用于智能汽车车联网大数据处理系统.
  3,环境感应模块研究
  利用石墨烯高载流子迁移率等特性, 三方共同合作开发石墨烯超级电容器,超高
速晶体管等,  积极拓展石墨烯电子产品在地面行进装备用超材料环境感应传感器中
的应用,  提高超材料雷达传感器的识别灵敏度和探测范围以及在高速行车过程中超
材料传感器的响应速度.
  利用石墨烯光电子效应,  三方共同合作研究石墨烯在摄像设备感光元件中的应
用,大幅提高超材料智能结构摄像设备在弱光条件下的物体识别能力和信号分辨率 .
  (三)甲,  乙,丙三方建立战略合作伙伴关系后,将就上述三个合作领域相关技术
及产品的研发和产业化运作开展深入的资本化合作,  合作方式包括但不限于对外并
购, 增资,合资新设等方式,具体的合作方案,投资规模及投资进度将根据市场情况和
相关领域项目研发进度另行协商确定.
  (四)保密义务. 甲,乙,丙三方共同承诺,在三方开展战略合作期间,对因获知,取
得或管理的与本合作协议相关的各种信息, 均以与保护自己商业秘密相同之谨慎,采
取保密措施防止信息外泄, 保证披露方商业秘密的蔽秘性,完整性. 未经披露方事先
书面许可, 接收方不得擅自使用或允许第三方使用上述信息,不得为第三方复制上述
信息,或者向任何第三方以任何形式介绍,披露,出示,提供上述信息.
  (五)本协议作为战略框架协议, 应是甲,乙,丙三方今后长期合作的指导性文件,
也是三方签订相关合同的基础. 本协议项下的具体合作方案或投资方案,应由三方在
进一步商讨确定后另行签署协议,  该等协议应根据金额及具体交易方案报各方内部
有权机构审批.本协议不应视为对各方已产生具体义务或赋予具体权利.
  (六)为尽快落实本框架合作协议项下内容,  三方同意在本协议签署后十日内或
三方另行同意的其他日期内成立工作小组磋商具体合作方案,  并就具体方案提交三
方各自内部有权机构审议.
  四,本次协议的风险及对公司的影响
  (一)本次协议的风险
  1, 本次协议为框架性协议,后续业务将在各方共同友好协商下逐步展开,对公司
业绩的影响尚存在不确定性.
  2,  本协议相关正式事项的签署以及具体实施,尚需根据有关法律法规及《公司
章程》的规定履行相关的决策程序.
  (二)本次协议对公司的影响
  本次合作, 将充分利用各方的技术,产业优势,在智能车身健康自检测模块,车联
网大数据处理模块以及环境感应模块积极开展应用研究,  合作开发超材料薄膜传感
器, 大功率大数据传输处理器件,石墨烯超级电容器,超高速晶体管等元器件,提升超
材料智能结构的自感应, 自检测,自诊断以及高速数据传输功能. 合作结果将有利于
提升公司未来地面行进 装备超材料智能结构以及可穿戴式超材料智能结构的产品性
能和应用范围,提高公司未来业务的综合竞争能力.
  仅供参考,请查阅当日公告全文

今日收盘龙虎榜观察：

1、大游资绍兴路和溧阳路都是不参与或者极少资金买入，以卖出为主。

2、军工和央企改以机构卖出为主，大面积杀跌停出货，只有机构愿意这么干。中航飞机，机构集中出货，证金公司前几日护盘买入9.6亿元，今日没有上榜。

说明：军工和国企改证金公司上周买入进行了护盘，今日不再买入，上周的买入只是阅兵护盘性质。

现在没有哪个板块能够有翻倍行情，即便反弹，持续性也很差，无法操作。

越到低价区，越危险。因为主力一心要往下做，市场向下的合力很大，只有打到真正的底部才算安全。但底部在哪儿，很难判断。

越到后面，资金越少，信心越差，反弹持续时间越短。

从现在开始专注于a基金和债券，对股票只看不做。

节前用5%仓位在跌停处附近买了红宇新材，结果尾盘还是封跌停（三个连续跌停），可见有多惨烈。今日借利好才算有反弹，早盘开盘就卖出了换成a基金。超级熊市如果没有利好，很难反弹。如同超级牛市疯狂时，很难有回调。

今日操作，军工a和国防a全部换成 150169 恒生a。

对反弹不看好，因为军工股和国企改两大主多板块都是下跌走势。没有持续的做多板块，不可能有多头行情。

老师是真高手！本人对分级基金和债券完全不了解，先默默学，希望能跟上老师的脚步

最近a基金的特点是：离下折越远的涨的越好。

市场逻辑：既然熊市确立，那ｂ基金是高风险，理当折价。ｂ基金缺乏买盘，下跌中加倍亏损，为了减少亏损买入ａ基金配对赎回才是正道。

下跌途中，尤其是大熊市，ａ基金是抢手货，理当溢价。现在１５０１７７已经开始溢价１０％。

今日操作：
卖出90%凯迪债买入 150169 和 150181 、150205.

逻辑：a基金大幅下挫，值得投机，判断大盘的反弹是昙花一现。债券短期内不确定，当出现短线获利好机会时，先抓了再说。

凯迪债略有盈利，当然比利息高很多。恒生a150169浮盈2%， 150205 和150181浮盈1.5%

学

今日操作总结：

早盘卖出a基金稍微早了一些，感觉到了目标价位，就卖出了，没想到下午还有冲高。a基金的折价大幅度降低，部分甚至还出现溢价（低利率品种）。
此外，部分a基金接近下折，担心下折风险，流动性风险，现在的价位不具有安全垫。

买入凯迪债还算可以，在a基金面临风险的情况下，买入债券固定收益品种。整体利率走低，包括银行理财的利率均下降，股市短期内不会有可操作的持续性行情，债券是值得买入的。10凯迪债估计三个月内能见到103元以上，除了吃利息外，还可以有3%的收益。