会飞的“猪”，猪肉板块逻辑分析

昨天写的文章，最近写的文章都忘记发上来了，以后慢慢发吧

博弈激烈的一天。两市大幅低开后迅速拉起收复失地，早盘上证在高铁、券商的带领下震荡向上，但一直无法突破昨日的高点。午后虽创出新高，但在两点后开始下探，对人气有所影响。让人值得欣慰的是收盘点位仍在4000点之上。目前市场已经度过了最危险的时期，昨天的文章（回复“k0720”可得）中也提到，国家队不会在这种时候出货，更不会有打击市场信心的政策出台，而且仍然会在关键的时候出手。现在流动性危机基本上解除，市场将向一个新的常态化转化，而这个转化需要一定的时间，这是一个市场的资金和情绪共振的过程，而在这个过程中国家队的干预会越来越少。

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今天继续谈谈最强的几个板块：农业、高送转和高铁、高速。重点说说“猪”。

1、 军工在昨日的分化后今日暂时歇火，我们昨日点评（回复“k0720”可得）的农业板块则像预期中一样强势。在仙坛股份（002746）封板之后，002477、002299、600975等迅速跟风封板，带动整个农业板块强势上攻。今天在两市都大幅低开的情况下，农业板块的竞价情况极为强势，当引起强烈的关注。农业板块强势的逻辑就在于猪肉的大幅上涨。

下面我给大家分析一下猪肉板块的逻辑：

对于“猪肉”板块我有很多话要说（我敢说炒股的没人比我懂猪，养猪的没人比我会炒股！！！当然我不是养猪专业户）。

养猪，也是一个周期性行业，2000年后我们经历了三轮的猪肉上涨周期：

第一轮是2003年到2005年。这轮上涨的动力主要是“非典”引起的禽类消费急速减少，作为替代品的猪肉价格随之上扬，且这段时期是经济繁荣期，GDP增速保持在11%左右，这一轮的时间较长。

第二轮是2006年6月到2008年。这段时期也是经济的高速增长期，且在2007年春夏季，全国范围内爆发了蓝耳病，母猪和猪崽感染该病毒的概率很高，该病毒的死亡率也是奇高，致使猪的供应量骤降，猪价暴涨，升幅也最快。

第三轮是2010年到2011年。这波行情主要也是猪的腹泻疾病，该病对仔猪的死亡率很高，导致供应减少，猪肉价格上涨，这轮行情比较短。

现在开始讲讲这轮行情，我们先从猪的养殖流程开始，从能繁母猪补栏到形成商品猪的供应一般需要12-14个月，因此猪肉价格对能繁母猪存栏数往往有12-14个月的滞后反应期。2013年下半年开始，无论是能繁母猪存栏数还是生猪存栏数，都显示出了较为明显的下降趋势，到14年时养殖户无论是对仔猪的补栏积极性还是对能繁母猪的补栏积极性都并不高，（我们当地已经有许多养殖户转行）。

总体来看，本轮猪周期猪价下跌持续时间够长，跌幅够深，养殖户持续亏损，且有部分被“深套”。所以不管是产能还是库存，到14年底15年初都是一个大底。这就是今年以来的连续上涨的基本逻辑。

当然我们的“猪周期”波动性在今后可能会越来越小，目前散户化养殖已经逐步被淘汰（城镇化、人们观念的改变），规模化养殖的规模和水准都在进一步的提高，我们现在类似80年代的美国，因此，未来十年散户的加速退出、规模化养殖以及对疫情的防控、整治都将使“猪周期”的波动性降低。（有点资本市场的味道啊- -）

说了那么多，无非就是想表达猪肉板块可能是一个几年一遇的大机会（求打脸），好了，打字好累，猪肉就先介绍到这里吧。

2、今天说了那么久的猪肉，高铁、高速和高送转就简单的说下吧。

高铁板块：按封板时间看高铁龙头龙一600495，龙二601390（人气龙头）。一是反弹需求，也是早上支持大盘上攻的一个重要动力，二有改革预期，有消息不断推动，适合波段做。

高速板块：是中午的一则高速公路永久免费的消息刺激，几乎集体封板，目前龙一楚天高速（600035），能否持续暂时判断不了，明天看开盘情况吧，主要看竞价情况和整体强度，这种盲目追高只怕安全性低。

高送转：昨天已经说过了，板块很强势，个股也很多，除了昨天说的300415、300079和002176,今天看002498也不错（一字板的自己看吧）。

Ok，今天就到这里，我会隔三差五给大家写篇分析贴的，喜欢的不喜欢的兄弟姐们，转发是对我坚持的最大动力！感谢。