转：基本面为纲 关注被错杀标的-

　2015年07月04日 08:49来源： 编辑：东方财富网

作为基本面分析师，我们更愿意提示大家的是别忽视了基本面，这或决定在“跌蒙”了后，谁能重拾上涨谁又能创出新高，我们笃信这一点是取得超额收益的关键：

　　1)其实全球经济正在变好。上半年一系列“稳增长”政策正在6月中国汇丰制造业PMI得到体现，“双降”在稳资本市场预期的同时更将稳经济复苏动力；美国房地产和个人支出有望继续超预期改善；欧元区则同样处于复苏通道中——如不出意外，三季度传统旺季来临时，金属价格需求端的担忧将得到明显缓解。供应结构性变化将重新主导个别品种强势回升，如锌则有望突破长达六年的波动区间，最终确立“锌周期”。

　　2)其实大的经济变革方向没有变，这涉及到国企改革、新经济这一时代主题。

　　在短期的急速调整，甚至于是被“错杀”之后安全边际的显著提升之下，我们相信真正的优质标的最终将获得市场认可，如有色领域成功转型的精诚铜业、正海磁材等。

　　3)总之，坚持中期策略观点，建议下半年超配有色，既有价格周期，又有时代潮流特质的品种无疑仍为我们的首选，而两者具备其一的亦是重点关注对象，核心推荐标的：中金岭南、中色股份、精诚铜业、江西铜业、包钢股份，其次为赣锋锂业、正海磁材、*ST路翔、云海金属。

　　招商有色金属7月投资组合：中金岭南30%，精诚铜业30%，江西铜业20%，赣锋锂业10%，正海磁材10%。