交易系统建设论一：目标市场和头寸

较大范围的说，交易系统应该至少包括以下几个元素：目标市场、头寸管理、入市时机、止损策略、交易原则、选股策略等。接下来就我这十年的经验教训和学的一些结果逐项来记录。本篇重点围绕目标市场和头寸。

一、目标市场
传统的交易系统中，指的应该是选择哪个金融市场， 由于能力和资金的限制，目前目标市场就是指股票市场，包括沪深主板、中小创业，甚至包括未来的战略新兴版。 确定这些是特别容易的事情，真正难的是如何在这些市场中，选择哪些股或者板块进行交易，并对他们配置如何的头寸和仓位。
过去十年中使用过自上而下的选股方式，也坚持过自下而上的选股方式，亦或也长期追踪过牛股和龙头，还尝试炒作过题材，甚至反复过策略论中的周期或者成长，但是发现自己跟踪热点或者把握题材的能力还是比较差，经常后置后觉，偶有把握也不一定能够做好。思前想后，发现每次牛市中都容易错过一类股，就是次新股。
次新股对于选股来说最大的容易就是非常简单，很容易找到并进行追踪。第二是次新股每次行情都非常可观，由于没什么套牢盘，很容易在牛市行情中，走出非常凌厉的上升趋势。第三是此行股可以不用使用左侧交易哲学，不要提前埋伏，所以也不容易被自己的意淫所伤害。
所以次新股，必须确定为每次炒作的首要目标板块。
其次应该是热点题材，市场无数次的教训给我就是强者恒强，借用股社区的研究成果就是，题材股里面的资金是进取向的，不会像那些非热点里面资金是避险的，就不会出现猪一样的队友。同时热点题材，也容易在各类论坛、微信公众号中发现，借助于外部的力量，就算我是后知后觉，只要控制好仓位还是能够把握热点题材的。
综上所述，以后股票目标市场，首选次新股、其次选择热点题材。

二、头寸和仓位管理
头寸或资金管理，其实是和目标市场相关联的。牛市过程中，要尽可能利用，甚至要加杠杆；熊市中要尽可能的撤出来，投入固定收益。
总的原则针对目前的两个目标市场，配置的资金应该是7:3，即70%的资金用于次新股，30%的资金用于追踪热点题材。以前为了资金能够充分利用，把自己共用在一个证券账户里，这样反而容易被动，所以在开发投资账户的基础上，可以分两个账户经营，就是主账户投资次新股，短中期；次账户投资超度的题材。两个账户相互隔绝，避免自己的串用。
对于不同的账户，仓位管理也应该有所区别的。次新股仓位，在自选股里面建设股票池，分两步建仓，首先不超过20%的试探建仓，体验股票的灵活性，也使得错误的时候有路可退。采用的是海龟交易法则中的中途上车法。
题材股仓位，应该尽可能的一次性满仓操作，注意热点的时效性，快进快出。可以采用的很多股票交易方法，如手淫战法等。