老股民应对股市大跌的基本思路和具体方法

（7）大跌时怨声载道，但愿你是例外
埋怨政府打压股市毫无道理。你来管理股市，看到上帝令疯狂，看到风险越来越大，就像小孩在树上越爬越高，你当爹的能够撒手不管吗？
埋怨庄家毫无道理。你来当庄家，也是唯利是图，极具欺骗性。
埋怨他人错误推荐股票毫无道理。股神巴菲特说，明天股市是涨是跌只有神仙才知道。你的朋友怎么会知道？你盲目相信他的推荐，主要错误在你不在他，因为他属于外因，因为你的买入点如果是中跌浪6％，到15％止损，最大损失只有9％。

第四节  遇到大跌惊慌失措会增大亏损[淘股吧]


一、美国大投资家彼得•林奇如何看待股市暴跌？
▲ 在过去70多年历史上发生的40次股市暴跌中，即使其中39次我提前预测到，而且在暴跌前卖掉了所有的股票，我最后也会后悔万分的。因为即使是跌幅最大的那次股灾，股价最终也涨回来了，而且涨得更高。
▲ 股市下跌没什么好惊讶的。这种事情总是一次又一次发生，就像明尼苏达州的寒冬一次又一次来临一样，只不过是很平常的事情而已。你会穿上皮大衣，在人行道上撒些盐，防止结冰，就一切搞定了。你会这样安慰自己——冬天来了，夏季还会远吗？到那时天气又会暖和起来的！
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（2） 10元下跌40％到6元这个位置不会亏钱
▲根据波浪理论的黄金分割率，一个大跌浪下跌38.2％（0.382）是大概率，下跌50％（0.5）是中概率，下跌61.8％（0.618）是小概率。假设一个小盘绩优股的天价为10元，下跌40％到6元3成仓，下跌50％的5元7成仓，下跌60％的4元10成仓，那么平均成本在5元（0.5）。
▲根据波浪理论的黄金分割率，一旦从4元反弹，上涨50％（0.5）到6元是中概率 / 平均成本5元 - 1 = 盈利率20％。也就是说，下跌40％（6元）的位置可能是保本价，下跌50％（5元）是一个可能盈利20％的抢反弹的位置。
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（3）一旦反弹，基金B将把大部分亏损夺回来 
150189 转债进取因为初始杠杆率高达3.333倍，遇到大盘中跌，中跌浪的最高价1.199元在14个交易日后的2015年2月3日下跌到0.714元，一个中跌浪竟然下跌40.5％。不懂得中跌浪15％需要止损就是天天吃杠杆毒药。
可是随后的上升浪里，杠杆蜜糖出现了，到2月13日，150189最高价是0.978元 / 0.714 – 1 = 8个交易日反弹37.0％。把大部分亏损夺回来了。
如果中跌浪15％止损后抄底，在150189不但没有损失，而且赚钱，所以不要埋怨上天下大雨，是自己的方法有问题。
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（4）如果股票板块反弹38.2％(0.382)，A5B5股票型基金B将反弹多少? 
反弹38.2％ * 平均杠杆率1.8倍 * 市净率1.1倍(溢价率10％) = 基金B可能上涨75.6％。很明显，对会做杠杆基金的人来说，股市大跌提供了一个赚钱的机会。具体的再说。

以上4个日k线图，正在走大跌浪。如果我关于目前是牛市大跌浪的判断正确，到7月，将转跌为涨。

"假设1股基金B的净值只剩下0.45元，下折算就是按照净值将1股基金B缩为0.45股。你的净值仍然是0.45元，没有实质性的损失‘[淘股吧]
       
       这句话是明显的错误和误导

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断章取义。
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下折算前后损失什么？
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（1）真正的损失来自大盘大跌和杠杆率越来越高
临近下折算，随着净值不断下跌， 150144 的杠杆率从初始的3.333倍扩大到10倍一带。6月26日基金B净值竟然下跌53.66％ * 市净率1.5倍 = 。相当于1天就出现8个价格跌停板。
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（2）下折算没有导致净值损失
1万股的总净值在下折算前后都是0.13348万元，所以说下折算没有导致净值损失。这个道理与上折算一模一样。净值损失来自大盘大跌，不是来自下折算。
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（3）下折算导致总市值（价格）一下子损失82.84％
29日价格0.778元 / 净值只剩下0.13348元 = 市净率高达583倍 – 1 = 溢价率高达483％。下折算将溢价率归0，市值0.778元变成净值0.13348元，,所以一下子就减少82.84％。实际上是秋后总算账。
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（4）市值（价格）将上涨到0.39元一带。
对应母基金溢价率1％的基金B溢价率是“安全溢价率”，当150144基金B净值在1元左右时，安全溢价率在55％一带。
在随后的大升浪里，标的指数可能上涨30％ * 平均杠杆率3倍 = 150144基金B的净值可能上涨90％。1.9 * 下折算时净值0.13348元 = 净值可能上涨到0.25元(按照复权之前的净值)。
0.25元 * 市净率1.55倍（安全溢价率55％） = 150144价格可能上涨到0.39元。
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（5）在1元买入者最终亏损61％。
0.39元 / 如果买入价是1元 – 1 = 最终亏损61％。
0.39元 / 如果是在1.79元最高价买入 – 1 = 最终亏损78.2％。

（6）杠杆率损失有利有弊。如果不及时进行下折算，可能净值归零，一分钱也不剩。下折算后，杠杆率10倍恢复到初始的3.333倍，而且随着净值上涨，平均杠杆率降低到3倍，使得基金B净值上涨速度快不起来，弥补损失较少。

今天， 150189 按照集思录网站的数据，可能下折算

算是注册淘股吧之后所见到的最有价值的帖子了…非常感谢楼主，辛苦了

.150144转债B如何进行“向下到点折算”（缩股）.[淘股吧]

一、 150144 转债B为什么要进行下折算？
A7B3型分级基金（母基金）分为基金A和基金B。基金A相当于发出70％按揭的银行，基金B相当于首付30％的炒房客。
初始状态是0.7股的基金A（净值0.7元）与0.3股的基金B（净值0.3元）相配对组成1股母基金（净值1元）。（基金A净值0.7元 + 基金B净值0.3元） / 基金B净值0.3元 = 初始杠杆率为3.33倍。
在股市大跌后，0.7股基金A的净值仍然是0.7元，因为基金A相当于发出70％按揭的银行，本金无损。在股市大跌后，0.3股基金B（炒房客）的净值0.3元减少到0.12元。乘以0.333后得知，相当于1股基金B的净值1元减少到0.4元。
（基金A净值仍然是0.7元 + 基金B净值只剩下0.12元）/ 基金B净值只剩下0.12元 = 净值杠杆率升高到6.83倍。这在下跌时是杠杆毒药。为了降低风险，需要回归A7B3的初始配对，将杠杆率降低到初始的3.33倍。
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二、150144转债B如何进行下折算？
A5B5股票型基金B的下折算阀值通常是基金B的净值下跌到0.25元。150144转债B下折算阀值是净值下跌到0.45元。2015年6月26日，股市经过连续大跌后导致150144触发“下折算”的阀值0.45元。
假设1股基金B的净值只剩下0.45元，下折算就是按照净值将1股基金B缩为0.45股。你的净值仍然是0.45元，没有实质性的损失。
问题出现了，按照A7B3的初始配对后，基金A大量过剩（银行按揭过剩）。怎么办？多出来的基金A变成母基金。这与基金B持有者无关。
下折算要将基金B的溢价率归零。在溢价率没有恢复前卖出去，损失严重，所以持有者都惜售，导致连续涨停。许多人参与上折算，都知道这损失的只是几天时间，没有实质性的损失。
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三、如果转债和债转股反弹30％，150144转债B将反弹多少? 
反弹30％ * 下折算后平均杠杆率3倍 * 市净率1.5倍(150144的安全的基金B溢价率是50％) = 150144转债B可能上涨135％。
很明显，对会做杠杆基金的人来说，对低位敢于越跌越买的人，是一个赚钱的机会。
对一直持有150144的基民，大部分损失会在上升浪中补回来。.

五、如何快速选择基金B[淘股吧]
▲ 到集思录网站注册，选择当天需要关注的、母基金溢价率在2％以下的15个进入自选股，做到一目了然，眼明手快。
▲ 查板块排行榜，选出靠前的列入自选股（重要）
▲ 看标的指数和龙头股的日k线图，走上升浪（重要）
▲ 看基金B的日k线图，走上升浪（重要）
▲ 看分时图,基金B的价格总在0上，基金B的最新价在平均线上面
▲ 看F10，近几天基金B的净值在上涨,而且增长率较高。如果是新基金，要通过净值增长率判断建仓是否已经完成
▲ 看净值高低，基金B的净值较低则杠杆率较高
▲ 到天天基金网，看基金净值估值是否在上涨（重要）
▲ 到集思录网站，看母基金溢价率在2％以下(基金B溢价率在平时不需看)，看有没有其他更好的正在上涨的基金B（重要）
▲ 在上折算的登记日。基金B溢价率低于12％才能买入。基金B溢价率超过15％，要卖出，不要“被登记在册”。
▲ 需要征求他人意见，应该在报代码的同时告知集思录显示的“母基金溢价率数值”。
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第十二节  制定稳盈的操作系统[淘股吧]
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(1) 三个臭皮匠赛过诸葛亮
说技术（臭皮匠）无用的多数是知识贫乏的人。
技术指标好处很多,它有助于选股，有助于决策，有助于克服盲目性和冲动性。
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(2) 三十个诸葛亮不如三个臭皮匠
规则和技术指标够用就行。盘面和“F10”所提供的指标、资料加上“波浪理论”、“相反理论”就够用了。偶尔使用一下 “OBV”、“KDJ”、“SAR”。
兵贵在神速，你有30个诸葛亮，七嘴八舌，莫衷一是，无所适从，延误战机。
止盈法至少有20种，采用一种就足够了，二日没有创新高或“二只乌鸦”大减仓，因为盈利概率已经小于50％。
止损法至少有30种，采用一种就足够了，中跌浪15％就卖光，因为这是庄家洗盘的底线，底裤都不要就是出货半出货。
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(4) 大道至简。将复杂问题简单化。简明扼要地制定适合自己的操作系统，将一板车资料的成千上万个技术指标、规则、原则，浓缩为实用的几十条规则，做到有法可依。
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(5) 有法必依。一言一行都遵循操作规则，就像法官每句话都要引经据典。凡是操作系统没有规定的（例如做长线、做短线）都不能做，因为你这个法官已经养成无法可依就不干的职业惯。
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(6) 机器人没有贪婪和恐惧，只有执行“0”和“1”的功能。你能够变成“半机器人”，排他性地不折不扣地执行自己制定的交易规则，庄家忽悠不了你（半机器人），当然离成功就近在咫尺了。
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第八节  在大升浪里机会很多[淘股吧]
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一、 按照日k线和股价上涨速度，可以将走大升浪的股票分为5种
（1） 跌盘慢股
应用划线工具，可以得知，在大升浪里，庄家喜欢折腾，中升浪↗中跌浪↘中升浪↗中跌浪↘中升浪↗，呈现慢慢悠悠、走走停停、蜿蜒曲折、不断创新高的状态。在牛市里，不要花钱帮助庄家洗盘子。不见兔子（奔跑）不撒鹰。遇到跌盘慢股就换股。
在牛市里，跌盘慢股的中升浪的上涨幅度通常在20％上下，持续的时间在5日上下。中跌浪通常在15％上下，持续的时间在5日上下。这里有许多机会。在中跌浪第5日或中升浪第1日买入，在5日里盈利10％，12次就是将资金放大3倍。
熊势股倒过来，中跌浪30％，中升浪15％。选择一个活跃股，在中跌浪25％、30％、35％、40％安排四道伏兵，即使不盈利，也不会亏损。
本文的许多数据是大约数，只可意会，不可较真。
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(2) 稳健上涨股
连续上涨一二十个交易日，稳步上涨，没有明显的下破回跌，没有涨停板。这当然是机会。
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（3）首次涨停股（一层楼股）
许多在打板，上涨到9.9％买入，次日早盘逢高卖出。
一层楼处于低位，在表面上是最安全，其实危险性大，通常是一夜情，第二天9点45分就要套人了，因为打板的潜规则是次日早盘逢高卖出，见跌止损，于是庄家使用拉高杀跌或低开低走的洗盘法驱赶他们，早盘15分钟就可能亏损8％。
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（4）二层楼股
形成上升通道，在表面上很安全，其实危险性也不小，因为中升浪的涨幅已经有25％，该拐头走中跌浪了。
如果题材足够大、可能发展为高楼股的，可以配置。尾盘可以买入可能在次日建造三层楼的二层楼股。
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(5) 初次买入以3层到4层为好
什么股票是第一流的好股票？今天涨停，明天可能涨停，后天可能涨停……。到哪里去找呢？当天收盘上涨超过7％是一个楼层。二、三层楼的称为低楼股。四层以上的称为高楼股。楼层高的反而比楼层低的风险小，因为高楼股经不起跌盘慢，不能每天创新高就会树倒猢狲散，于是高楼股拐头率低，今天涨停，明天可能涨停，后天可能涨停……。打开涨幅排行榜看看，难道不是如此？
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二、 做高楼股能够赚到钱的秘密
（1）失败时亏钱少，成功时赚钱多
10次遇到4次“上错轿” * 平均止损损失10％ = 总亏损40％。6次“上对轿” * 平均盈利15％ = 总盈利90％ - 总亏损40％ = 净利润50％。
(2) 股票池精益求精
为了提高成功率和及时买入，在开盘前就要提前准备好“股票池”，15个左右。到时需要考虑的只剩下价位的把握。 
通过二种方法选股，就可以将高楼股一览无遗，尽收眼底，一是智能选股设置为：日换手率大于3％，涨幅大于7％，市盈率小于200倍。二是，涨幅排行榜只看到收盘上涨7％的。
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三、杠杆基金与楼房股相结合
大升浪初中节，多数基金B上涨方向明确，可以将70％的资金投入基金B，30％投入高楼股，因为买入10个基金B，正确率高达80％，而买入10个股票，正确率总是在60％。也就是说，指数上涨一天，做杠杆基金可以盈利4％，而做股票只能盈利2％。
大升浪后节，风险越来越大，只有少数基金B在上涨，应该将70％的资金投入楼房股。
大升浪尾节，应该参与基金B上折算。因为相当于留下25％（以此为准）的现金（基金A），所以是高位减仓的行为。
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以上情况说明，在牛市大升浪里机会很多，在熊市大升浪里只要拉开距离摊平买入也有机会。集平生才智经验于几种方法，水滴石穿，坚持不懈，熟能生巧，断无不胜的道理。　 .