LZ说的没错，方向确定，需要讨论的是能不能借壳，借壳的时间点! 转帖下股友的分析：
2012年9月，力合股份接到珠海水务集团有限公司转来的广东省国资委《关于力合股份有限公司部分股份持有人变更有关问题的批复》（粤国资函[2012]587号），同意将力合股份有限公司345.0104万股股份持有人由珠海富华投资有限公司变更为珠海水务集团有限公司。相关股权过户手续仍在办理中。
珠海富华投资有限公司系珠海港股份有限公司（
000507 ）控股子公司，因此不符合《企业国有产权无偿划转管理暂行办法》、《国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法》关于无偿划转划出方主体资格的要求。
珠海水务集团有限公司（力合股份第一大股东）为国有独资公司，实际控制人为珠海市人民政府国有资产监督管理委员会。
本次股东变更完成后，珠海水务集团有限公司将持有力合股份43,542,048股，占其总股本的12.63％，仍为该公司第一大股东。
本次股东变更，于2012年9月获得广东省国资委批复，并发布股东变更提示性公告，于2013年7月获得国务院国资委批复，并办理完过户手续。
1，2009年，力合股份公告，力合创投抵押了1400万股力合股份给银行，抵押金额是1亿元。
1400万股抵押获得1亿元金额，简单计算得出：力合股份的抵押价格在7元附近。
银行肯定会做风险评估，通常是以抵押物的对折发放贷款。
为此，逻辑推理的结论是：一，力合股份的底部价格在7元附近（因为跌破7元，等于跌破了银行的抵押价，所以它的股价不可能长时间维持在7元下面）。二，涨到14元完全可能（假设7元是银行的对折价，那么，应值14元）。2.金控成为力合第一股东。但并没有罢手，随后进行了第四次举牌，持股20%。而股权达到30%时会触碰到要约收购线---结论：金控会买到接近30%的要约收购线附近才会罢手--因为无法继续每次举牌5%了（金控最终持有了29.99%的力合股权）
假使金控作为“财务投资者”，那么根本没有必要气势汹汹地做第一大股东（而且股权远高于原先的第一大股东），除此之外的目的是什么呢？只能这么猜测：珠海金控的目标是“借壳上市”。3.珠海金控的举牌成本是多少？
由于举牌信息都是公开的：即每次举牌在什么时段内买入的？买入价格的区间多少？这些信息都必须公告的，所以运用数字计算，就可得出珠海金控举牌的成本。计算下来是：金控的举牌成本在13-13.5元之间。大致花了13亿现金收购了1亿零3百万股力合股份。13亿现金，假使以6-8%年息放贷出去，那么年利息大致1亿元---这样，计算上利息，金控的成本就在14--14.5元之间（增加1元/股）。
珠海金控的力合股权都是在二级市场用真金白银举牌而来的，它的成本在14--14.5元之间，那么，你认为力合的股价维持在14元之下，金控是否能够忍受呢？
结论：力合股份当前的底部价格至少在14元。假使跌破14元，等于把珠海金控套住了--珠海金控完全不会容忍力合股份的股价长时间维持在14元下面。--这就是为什么力合股份近来跌到14.3元和14.5元它就拒绝下跌的原因。5.珠海金控公司在2014年6月30到14年9月30股东没在增加
000532 公司的股票数量. 也就是这段时间 主要盘理为主 。盘整后然后在上涨20.65后 然后无情的下跌到2014年6.30日低点13.81. 地板价。
或有望成为珠海金控的上市平台，珠海金控是实现横琴开发国家战略和推动珠海、横琴金融创新的旗舰企业，从2013年8月开始多次举牌力合股份，最终获得了第一大股东的位置.。
力合股份“华发集团最值钱的资产不是华发地产是珠海金控，珠海金控只有力合股份这一个上市平台，力合股份资产只有不到9亿元资产，根本不值得珠海金控连续举牌，在意的是壳，以完成它资产证券化的目的，珠海金控是一家拥有400亿资产的综合金融控股公司，涉及创投、基金、融资租赁等等。既然已经是实际控制人了，将来把珠海金控的资产注入是大概率，否则之前做的事情没意义。这是广东自贸区和横琴金融政策这两个大的政策背景驱动的。”
珠海金控从2013年8月开始多次举牌 力合股份，最终获得了第一大股东的位置。截至2014年第一季度末，力合股份的股权结构为：第一大股东珠海水务15%；第二大股东深圳铧创14.79%；第三大股东珠海金控股权投资基金9.50%，第二第三大股东均为珠海金控的全资子公司，这意味着珠海金控已经成为力合股份的第一大股东。2014年二季度，珠海金控股权投资基金进一步增持力合股份股权至14.79%，至此，珠海金控控制了力合股份超过30%的股权，已经达到相对控股的地位.未来力合股份或存在成为珠海金控的上市平台的可能.
了解珠海金控：
珠海金融投资控股有限公司于2012年7月底在珠海横琴新区正式注册设立。是由华发集团牵头、与格力集团、免税集团共同成立，将在珠海大发展、横琴金融创新背景下，成为珠海市发展金融产业的抓手和平台。其在珠海市的定位非常高，是实现横琴开发国家战略和推动珠海、横琴金融创新的旗舰企业，其目标是成为横跨多个金融领域的大型综合性金融控股集团。
珠海金控是实现横琴开发国家战略和推动珠海、横琴金融创新的旗舰企业，是各大金融机构落户横琴实现创新发展的战略合作伙伴.
引一位做财务股友的话“华发集团最值钱的资产不是华发地产是珠海金控，珠海金控只有力合股份这一个上市平台，力合股份资产只有不到9亿元资产，根本不值得珠海金控连续举牌，在意的是壳，以完成它资产证券化的目的，珠海金控是一家拥有400亿资产的综合金融控股公司，涉及创投、基金、融资租赁等等。既然已经是实际控制人了，将来把珠海金控的资产注入是大概率，否则之前做的事情没意义。这是广东自贸区和横琴金融政策这两个大的政策背景驱动的。”
珠海金控一旦对力合股份重组，力合股份将成为唯一一只注册地址在横琴新区的A股上市公司，其未来可能具备的垄断独有题材有
亚洲金融中心，澳门旅游和赌场博彩，炒作题材的稀缺性将促使其壳价值发生质变。
隙中驹
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