东方创业600278牛市里最后的宝藏！

东方创业-牛市里最后的宝藏！上海本地股，持股华安证券2.45亿股，占8.68%，为华安证券第三大股东。华安证券2014年4月申请首发IPO，正在排队，目前状态为已受理（后续应反馈后，预披露更新，然后才能上会），发行后东方创业持股股本被摊薄占6.7%。华安证券原为安徽省证券公司，A类A级，行业排名中上。截止2014年底，有营业部104家，大部分（71家）在安徽省内，2014年营收16.9亿，净利6.88亿。相信上市后会有较大发展。暂时按2014年报估值，可类比山西证券 （19.6/5.86），太平洋 （13.6/5.43），西部证券 （19.4/6.64），目前该三家上市公司市值分别为628亿，568亿，990亿。照此预估华安证券发行上市后体量保守参照700亿，东方创业持股价值700*6.7%约为47亿，东方创业总股本5.22亿股，每股净资金产5.75元，均摊每股增值近9元。目前股价为26.2元，市净率4.56。合理预期市净率4倍左右，则股价为56元，维持年内翻倍预期。另附送迪士尼 概念，在线教育出资1.5亿参与教育股权投资（尚未深度挖掘），大股东资产注入重组概念（承诺2015年底前）。