5000点挺吓人！发现一个安全稳健的超好票！

哈哈，他是大股东的一个公司，马上过会！你们不知道？这市盈率．这题材？我讲的是又安全又有可能暴发的！超短．打板我比不上，我只知道数据，我是华泰客户，10年前是叫联合证券。我瞎弄弄手机app显示收益率超越89％的人，一下子觉得自己很厉害了，上来吹两句！

2012年度净利润31亿元，2013年度净利润34亿元,2014年净利润45亿元。具有如此成长性和规模效益的行业龙头，在汽车配件制造行业，中国独此一家，全球屈指可数。

越是被人看好，越是打压。

资产优化持续推进，转型效果逐渐显现

2015年05月20日 00:00 中信建投 陈政,许宏图  

华域汽车( 600741 )

资产调整方向明确，聚焦核心业务

基于对行业发展趋势（国际/集成/专业化）及公司发展战略（零级/中性/国际化）的考虑，华域重新梳理、定位了下属47 个独立单元业务：

1）战略业务：11 块，包含内饰、悬架、电子、新能源驱动、传动等，重点发展、着力打造4 块核心自主业务。

2）一般业务：定位财务投资人角色，注重投资收益，未来有可能通过进一步出售支持战略业务发展。

公司将基于延锋、汇众两大平台，将华域从一个业务宽泛的国内零部件供应商，转型为集成、专业、盈利能力很强的全球零部件供应商。

集成平台一：延锋，全球规模最大/盈利最强的内饰供应商

与JCI 内饰的合资预计将于今年7 月完成第一步整合（合并办公），Q4 业务并表，JCI 整合进新合资公司的资产为其盈利情况较好的基地（关闭法国、意大利及德国/美国部分工厂，奔驰/宝马等优质客户收入占比达50%+），这一方面展示了公司很强的谈判及整合能力，也为华域未来海外业务拓展积累了经验，未来新合资公司将在华域主导下，继续在研发/客户/采购上进行更多的整合协同，预计内饰业务，特别是海外部分盈利能力上还将进一步提升（海外与国内基本一致，达到6%利润率）。

集成平台二：汇众制造，国内领先底盘综合服务商

国内领先的底盘实制/集成/结构件（前后车架/高强度钢/锻铝/铸铝）供应商，主要为上汽系供货（占比达90%+），模块集成/结构件各占收入一半，其中结构件贡献公司主要盈利。

将汇众纳入华域后，在保持与上汽系主机厂合作关系基础上，公司发展前景将得到拓展：

1、由主机厂内部供货部门转变为中性化零部件供应商，借助华域体系拓展业外客户业务；

2、强化与主机厂同步开发底盘业务的发展，特别是加强对于中国品牌正向开发车型底盘集成订单的争取（已获得长安2 亿元订单，广汽自主底盘同步开发合作也在谈判中），底盘集成业务盈利能力将逐渐提升；

3、加强与华域体系内其他底盘结构件供应商的协同合作，后续还可能通过并购方式拓展结构件品类（传动/电子制动等）。

通过成本/产品结构调整，预计汇众今年盈利将达到5 亿+（YoY 为20%+），后续净利润率将逐渐达到华域的平均水平（5%+）。

同时对于新兴业务（智能驾驶、新能源汽车驱动系统），未来也可能通过机制优化+外延式收购方式加快在该领域的布局。

制度优化有序推进

子公司层面，华域在积极探讨、推进国企改革（新能源汽车驱动、智能驾驶子公司有可能率先实现管理层股权激励），公司也在积极研究集团层面的激励计划，在政策明朗后，将适时推出。

投资建议

公司“打造核心自主业务集群”战略转型继续落实，后续还有体制机制优化、外延式扩张的潜在机遇，我们非常看好公司的业务布局及长期发展前景，当前市值与业务价值明显不符，维持2015/16 年EPS 预测为2.04/2.40元，强烈建议买入，维持目标价35 元。

600742 一季度业绩0.39元，市盈率27倍。 600741  一季度业绩0.50元，市盈率11倍.同为汽车配件生产商，股价一个天上，一个地下！ 
 

中信建投最新研报给600741股价估值目标35元，一点也不过分。

600104 大涨5%，质地差远了的竞争对手 600742 大涨， 600741 还收阴。不可理喻！
[引用原文已无法访问]

不错，绩优成长蓝筹，11倍市盈率，严重低估，除了银行股，打着灯笼也难找了。但成长性超过银行，也超过600104.明天买点，配备打新市值。

随着银行、证券股大涨，今天参股金融板块也大涨。

华域汽车持有民生银行和兴业证券市值54亿元

华域汽车持有民生银行28454万股，初始投资5216万元，今日市值32亿元。持有兴业证券12480万股，初始投资7184万元，今日市值22亿元。 

（持股数据和初始投资见2014年年报）

我讲的全是我买的，都是好票，这支还未启动，拿着就好