事实上,在期指的历史走势中,尾盘15分钟价格大幅波动的情况时常发生。那么,期指尾盘价格大幅波动对第二天的行情是否有预示作用呢?换言之,尾盘跳水是否预示着期指次日走势不佳呢?为此,我们统计分析了股指期货2010年上市以来尾盘价格涨跌与第二天期指涨跌的关系。结果显示,利用期指在现货收盘后15分钟的涨跌预测第二天期指涨跌的胜率大约仅为50.6%,基本没有任何预示作用。我们进一步验证了利用期指在最后15分钟价格大幅波动超过一定阈值(测试包括10点和20点两个阈值,如果我们进一步提高阈值,将导致样本数过少)判断第二天期指涨跌的胜率,结果显示也仅提高至不足54%,预示作用同样不明显。这表明我们利用期指在最后15分钟的涨跌预测第二天期指的涨跌并不可行。换言之,期指在3月18日尾盘大幅跳水也并不意味着期指第二天将下跌。例如,2014年3月12日,期指尾盘出现大幅跳水38.8点,IF指数第二日高开高走终上涨0.87%。
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百度的结果