·好故事的股票·奥维通信(002231)坐拥海量用户数据，剑指手游大数据平台

·好故事的股票·当前市场属于有想象力的股票，这类故事讲得好的个股，往往会领涨市场。因此，我把自己觉得有好想象力的股票记录下来，以便自己跟踪。$奥维通 信(SZ002231)$ ，故事亮点：雪鲤鱼旗下的移动游戏渠道接入平台易接(http://www.1sdk.cn/)，以后可转型成互联网金融、手游风投商。具体内容，大家可以看易接网站，和参考国泰君安最新的报告看到42元。

奥维通信(002231)坐拥海量用户数据，剑指手游大数据平台

2015/06/01 国泰君安 - 宋嘉吉,王胜
　　维持“增持”评 级，上调目标价至 42元。市场对雪鲤鱼特殊的行业地位认知不足，公司是中小手游CP 的渠道接入平台龙头，坐拥海量用户 数据，具备开展精准游戏分发的巨大潜力。我们维持2015-2017 年EPS为0.19/0.23/0.27 元( 若完成对雪鲤鱼的并表， 则备考EPS 为
　　0.33/0.42/0.52 元)。参考行业可比公司（平均市值130 亿），鉴于雪鲤鱼打造的渠道接入平台行业地位特殊，拥有海量用户个性化数据，给予一定的估值溢价即150 亿市值，上调目标价至42 元（+43%），距离当前股价有43%空间，维持“增持”评级。
　　雪鲤鱼不仅是手机研发商，更是渠道接入平台商。雪鲤鱼曾经是国内最大的功能机游戏研发商之一。2014 年7 月，雪鲤鱼抓住行业痛点，推出线上渠道接入平台（易接）及支付服务业务，为中小型CP 开发商节省人力成本、提高推广效率提供了便捷的方式。截至2015 年3 月31日，易接平台共沉淀移动游戏研发商937 个，目前仍旧以每月200-300家的速度增加，对接的线上渠道已达112 个。
　　海量个性化玩家数据是雪鲤鱼游戏分发业务取之不尽的“宝藏”。我们认为，当前易接平台将服务重点定位于中小型CP 开发商是“醉翁之意不在酒”。在服务于中小型CP 开发商的过程中，易接平台积累了海量的游戏玩家数据，估计易接覆盖用户已达4000 多万，而且仍旧以数十万/日的速度增加。海量的游戏玩家个性化数据，是易接平台将来开展游戏分发和精准营销业务取之不尽的“宝藏”。
　　催化剂：雪鲤鱼开展游戏分发业务并获成功；奥维再加码移动互联 网。
　　风险提示：收购标的整合进展不利；网优市场竞争进一步加剧。