烽火通信（600498）：国家“互联网+”战略之集大成者

研究和跟踪烽火通信一段时间，感觉目前的市场对公司的认识主要集中在两种：其一，看做传统的通信设备提供商；其二，觉得目前炒点在于公司的烽火星空具备网络信息安全主题，但公司其他业务庞大，所以股价表现上也弹性不如其他品种。

个人经过研究和分析认为，烽火通信在国家“互联网+”战略下有着重要的战略地位，是国家“互联网+战略”之集大成者，“互联网+”战略的只有在网速和网络信息安全得到保障的基础下，应用层面才能够推进。烽火通信网速、信息安全、“互联网+”应用三个方面都具备了。
1、公司的行业地位和吨位够
国际权威机构OVUM中最新排名，公司光缆综合实力全球第2，PON产品收入全球第4光传输产品收入全球第6。

2、网络提速：“宽带中国战略”
（1）公司光缆产品综合实力排名全球第二；
（2）点名推进“宽带中国战略”，后续预计仍会有不断报道、事件和政策发酵；
（3）公司在高速网络光缆所有行业领导者：超100G及400G传输网络光纤公司技术和产业化领先；
参阅文章：烽火通信副总裁蓝海：创造“互联网＋”的中国纤
原文链接：http://news.sina.com.cn/o/2015-05-11/112131817523.shtml?_t=t

3、信息安全：烽火星空，中国的Palantir（帕兰提尔）
（1）行业地位：烽火星空是网络信息安全国家御用机构，行业地位不属于卫士通，高于A股上市的所有其他网络信息安全股；
（2）业绩规模：烽火星空2014年承诺业绩1.28亿元，实际完成1.41亿元，2015年承诺业绩1.51亿元，业绩上可以对标卫士通和绿盟科技 。
（3）南京烽火星空通信发展有限公司宣布荣获“2015 Gartner Cool Vendor inChina”称号，评选由全球最大的IT行业分析和咨询服务企业Gartner发布。
http://bbs.tianya.cn/post-itinfo-345286-1.shtml
（4）市值估计：从行业地位和业绩规模来看，如果烽火星空单独上市，市值至少应该与现在的绿盟科技相当，绿盟科技目前市值230亿元。现在市场估计是觉得烽火通信传统业务占比大，拉低了估值。其实换个角度去想，烽火通信传统通信相关业务能够贡献净利润6个亿以上，烽火星空2015年净利润至少在承诺的1.51亿元以上，公司传统的通信业务利润其实是提供了抬升股价的安全边际。其他的没什么业绩，资金都敢上，这个有一块安全边际的价值给提供在那里，资金为啥会不敢上呢，静待市场慢慢认知吧。
参阅文章：烽火星空，中国的Palantir（帕兰提尔）
链接地址：http://xueqiu.com/4765171489/39415830

4、“互联网+”战略应用：智慧城市、企业移动信息化
烽火通信正在经历从传统通信主设备商向行业信息化服务提供商的转型。
公司在智慧城市和企业移动信息化方面已经做了很多的布局，后续是见实际效果的阶段，等待慢慢兑现。
参阅
（1）烽火星空网站：http://www.fhss.com.cn/
（2）国企改革 看烽火通信样本系列报道之四：烽火通信：多路径发力信息化市场
http://news.hexun.com/2014-07-25/166999390.html
（3）烽火通信：新商业模式让社区更有“智慧”：
http://www.c114.net/news/139/a875786.html
（4）谁是企业移动信息化市场的“大白”？：http://www.fhss.com.cn/ctt/5/42.htm
（5）用户至上 体验为王——烽火开启“互联+”时代新征程：
http://www.cww.net.cn/zhuanti/html/2015/4/28/201542813398461.htm
（6）5.18烽火星空免费培训，开启ExMobi多端开发之旅：
http://www.fhss.com.cn/ctt/5/55.htm

5、公司持有广发基金16%的股权：属于锦上添花，牛市的时候可以考虑进来
广发基金在基金行业中排第8，2014年净利润6个多亿，估计2015年净利润应该会超过10个亿，公司持有广发基金的16%股权，可以估值25亿市值以上。

6、其他参阅文章
（1）2014财报解读：烽火通信奏响国际化新乐章
原文链接：http://www.cww.net.cn/zhuanti/2015fhcb/
（2）烽火优化布局铸就新型竞争力：三大市场实现新突破
原文链接：http://www.cww.net.cn/zhuanti/html/2015/4/28/20154281335193711.htm
（3）共建湖北教育云，武汉烽火集成与华为达成战略合作
原文链接：http://www.cww.net.cn/tech/html/2015/3/31/2015331143588922.htm
（4）烽火通信端到端系统方案助推100G OTN规模商用
原文链接：http://www.cww.net.cn/tech/html/2014/11/26/201411261147134594.htm
（5）15年锤炼 铸就“新烽火”专家本色
原文链接：http://www.cww.net.cn/tech/html/2014/12/25/201412251643351831.htm
（6）烽火加速布局 光谷最快年底可见迷你版智慧城市
原文链接：http://news.cnhubei.com/xw/jj/201409/t3044673.shtml
（7）专访烽火通信李铿 智慧城市呼唤可持续发展商业模式
原文链接：http://tech.xinmin.cn/2014/05/28/24420517.html