大多数人不适合炒股，胜利只爱淡定哥

为什么$黑牛食品(SZ 002387 )$ 中短期是非卖品？，转个贴给你们看看。。。黑妞的古董们，锁仓吧，不过哥真心没喝过鸡尾酒，也不了解年轻人的想法，哥是老了

“爱奇遇”的模式（转帖）
为什么逆势?答案如下:这种模式一旦打开，TAKI的估值就不仅仅是像百润股份 那样因为增速，销量来估值了。“爱奇遇”的模式，移动互联 网营销概念，社交 软件概念，O2O 的概念。这可是一个全新的模式。你怎么去想象都是可以的。也就是除了酒本身的销量外，再加一个互联网公司的估值!!!黑牛食品 在推广TAKI鸡尾酒时，准备推出一款“爱奇遇”的APP，主要模式是朋友之间互相透过酒来做一下互动，陌生人之间可以通过送酒发一段语音，扫二维码 在APP上做互动，还可以玩一些游戏。没错，这是一款社交软件。不少人把它比作A股的“陌陌”先不说这款APP能否成功，单是概念本身就可以炒作一番。有别于目前线上的虚拟漂流瓶，达奇着力打造“真正的漂流瓶”——奇遇瓶。活动初期即推广阶段，广州达奇公司欢迎所有人通过网络或手机上传自己录制的语音，每一段语音都会生成一个二维码储存在数据库中。当消费者购买产品，一扫瓶身上的二维码后系统会从后台分配一个语音，当消费者听到有喜欢的声音时可以在相关平台向其“示爱”。消费者可以捡瓶子听录音，同时也可以录音丢瓶子，这一系列活动都是建立在网上进行电话地址实际注册的前提下，以保证“被示爱”后得到的达奇能够成功寄送到本人手中。每个人都想拥有一次奇遇，因此每卖一瓶产品，达奇都将会多一位粉丝。

除奇遇瓶外，达奇还打造了适合示爱的“示爱定制瓶”。消费者可以在线上进行定制，打造拥有自己语音的达奇，并寄送至收件人手中，向暗恋表白或当成恋爱礼物送给恋人。“达奇不是在卖产品，而是在卖体验，一种社交方式。通过二维码语音，打开达奇爱奇遇网站，你可能遇见‘男神’、‘女神’甚至‘奇葩’。
大家可以在圈子里玩互联网游 戏，玩的是圈子等级和不同的特权。”传统的漂流瓶是虚拟的，但奇遇瓶是真实的声音，都会有实物贯穿整个环节，将销售环节完全落地。从线下的实物购买，推动线上的网游促销、社交互动再回到拉动线下销售，形成O2O闭环。这将是一种全新的商业模式。

注1:RTDs是指预包装可即时消费的饮料， 实际包括酒精类（ Alcoholic）与非酒精类（ Non-Alcoholic） 两大类。 非酒精类 RTDs 泛指软饮料品种， 酒类行业常以 RTDs 特指酒精类， 通常指酒精度在 5%左右，最高不超过 10%的配臵饮料酒。预调鸡尾酒占中国市场RTDs的主要部分。
注2：本文大量数据来自于兴业证券研报《预调鸡尾酒与酒精即饮行业：(RTDS)深度之一-青春在这里绽放》,2014.11.11

一、RTDs受年轻人群体和女性钟爱，大叔走开
RTDs 一般更受年轻消费群体青睐。 相对传统酒类，鸡尾酒甜度较高，酒精度较低，本身就是社交文化的产物， 具有软饮料特性同时也包含酒精饮料助兴的效果，更受到年轻人青睐， 一般其主要消费群体集中在 18-30 岁 左右。
 RTDs是少有的受到女性青睐的酒精饮料。 传统酒类酒精度数较高或者口味偏涩， 一般不受女性的偏爱， 在新西兰、澳大利亚等成熟国家消费者调查中， RTDs由于果汁风味以及碳酸饮料口感， 是酒类中唯一女性消费比例和男性不相上下，甚至超过男性的酒类。
所以男的觉得这酒贵，大叔觉得这酒难喝，那你们真是醉了，这酒就是给年轻人和女性喝的，你们代表不了他们！

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二、成熟市场基本由几大厂商控制大部分份额
中国 RTDs 行业双寡头格局明显， 未来有望出现强者恒强和新进入者涌现并行的局面。 目前中国 RTDs 行业基本由锐澳（ 百润） 和冰锐（ 百加得）两大品牌垄断， CR2 （前两位市场占有率）高达 3/4。 先行者有 6 年以上的先发优势，消费者品牌认知度较高， 经验丰富， 近期又通过大量品牌营销投入来巩固护城河，未来有望继续占据主流地位。

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从世界范围来看，RTDs市场都是高度集中的。

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三、RTDs的快速发展包含了中国人口的演变进程

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年轻消费人群结构性增加， 消费能力增强是 RTDs 行业快速发展的基础条件。

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中国伴随这轮人口热潮，2015年预测15~30岁人口占比达23%，知道李易峰、陈伟霆、唐嫣、杨幂、郭采洁、鹿晗、吴亦凡为什么人气爆棚吗？知道《来自星星的你》热播后金秀贤、全智贤为什么被广告主围得水泄不通吗？知道《爸爸去哪儿》、《奔跑吧兄弟》红到发紫后，为什么带火了电影、明星等周边吗？
原因很简单，就是年轻人没什么辨别力，只能盲目追求热点。我曾经讲过一句话，现在看一个明星牛逼不牛逼，就是看能把多少无知少女变成脑残粉。你去找一些热点人物的微博，打开一看全是无知少女满屏幕刷刷得犯傻，王思聪也好，杨幂也好，李易峰也好，都是这个时代特有的现象。而且可以预言，其中大部分人终其一生都没法成熟起来，年龄的增长只是一个慢慢脱离脑残的过程，但是离成熟还很远。
以上内容少量偏题，主要还是想说，预调鸡尾酒迎来了最好的时代，最合适的消费群体。

四、RTDs市场预测

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中国 RTDs 正处于爆发增长期， 未来 10 年市场规模还有 10 倍空间。 目前我国 RTDs 行业仅占整个酒类饮料 0.12%， 电视广告 13 年才开始有投入，14 年行业增速约 200%， 尚处于成长期的初期。我们认为中国 RTDs 行业正在龙头引领下走上类似日本的低度普及化路线，只要中国人均消费量达到啤酒的 1/25，日本 RTDs 人均的 1/5， 则行业规模 MSP 保守估计在 300亿元以上， 相当于 14 年行业规模的 10 倍。

五、Rio鸡尾酒公司尚未并表
百润股份 2014年9 月 份公布以55.6 亿的对价通过增发股份注入巴克斯酒业 100%股权，而百润股份公司和巴克斯酒业实际控制人均是刘晓东。 巴克斯酒业主要经营锐澳（ Rio） 品牌预调鸡尾酒，14 年业绩体量将远超过原香精香料业务，公司主业发生重大变化。
目前这项交易还在证监会审核中，因为审批并未完成，该公司并没有并表进入百润股份，所以以现在的销售额和盈利来做PE/PB等分析，都是错误的！

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六、巴克斯酒业和百润股份业绩预测
巴克斯酒业的 Rio 毛利率和净利率在2014H1 高达 75%和 30%。 随着行业发展大量的费用投入， 净利率下降是必然趋势，行业相对均衡时 15%-20%左右的净利率将是合理水平。

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正如大家看到的一样，不管在餐饮渠道还是夜总会渠道，Rio都有卖，而且在夜总会渠道往往是独家的预调鸡尾酒品牌。
另外，管理层从国际消费品公司挖了很多优秀人才，产生了买断爱情公寓片头广告、《何以笙箫默》成功植入等经典商业案例。在预调鸡尾酒品牌即战力的关键时刻，公司一定能以很好的执行能力把年轻人营销进行到底，并已经让在微博上分享喝Rio是一种青春时尚的体验。
这种乐趣虽然更多属于90后、属于女生，但是百润股份赚到的钱是我们80后的，让我们享受年轻人的沉醉，把他们的消费变成我们的财富！

还记得《彼得 林奇的成功投资》吗？书里说，在美国你必须时刻关注热销的热门商品和商店，因为这些产品一旦热销、人气爆棚，股价就会出现惊人上涨。
我们来想想，假如哇哈哈上市了，假如可口可乐是一个中国品牌，假如加多宝也是A股公司，那么这十年二十年我们都能取得传奇般回报。
机会并不是常有的，我们也没时间抱怨食品饮料里没有好的消费股。那就让我们回到核心问题，东西究竟卖得怎么样。
在《何以笙箫默》无处不在的RIO鸡尾酒，随着电视剧成为年轻男女的死追之剧后，也成为了新一代的酒类尚品。还挺好喝的味道，容易方便的购买，广样的渠道，接地气的年轻化营销，作为母公司的$百润股份(SZ 002568 )$  迎来了发展的高潮。

看点一、知道年轻人喜欢什么
自1 月10 日《何以笙箫默》开播以来，Rio 凭着植入广告，限量瓶日销量增至4倍，传统瓶销量增至8 倍之多。目前限量瓶日销量在4500瓶左右；传统瓶约12000 瓶，相当于去年11 月传统瓶日销1200 瓶水平的10 倍。
植入广告的成功显示了公司对年轻人市场和把握有着很强的能力，可以说明管理团队在植入年轻文化的过程是认真的。

看点二、15年业绩大幅度上涨
以15 年电商渠道占比2%估算，如果tmal 传统瓶该单品销量保持在日销12000 瓶，那么全年该单品销售额将达5000 万元。按照推测来算，传统瓶全渠道销售总金额有望达32 亿元，公司披露的15 年传统瓶销售总金额约23 亿元，很可能比较保守，有很大提升空间。

看点三、坐龙头市场十年十倍 长持待涨
十年后的市场规模约相当于14 年行业规模的10 倍。
公司快消品运作专业，在渠道建设、产品创新和广告营销方面都具有优势。预计14 年公司市占率或超过40%，未来龙头低位伴随费用投入将进一步巩固，公司将继续分享行业增长带来的红利。

该股票误区：看市盈率买股。由于公司三项费用里销售费用大幅增加，还特约赞助《非诚勿扰》、《奔跑吧兄弟》等多项电视节目，对《爱情公寓》等年轻人喜欢的视频进行网络轰炸，处于跑马圈地，做大市场的过程，看市盈率毫无意义。

补充下吧：1、RIO的渠道做得很好，现在商超、酒吧、KTV等主要消费地点都可以买到RIO的产品
2、现在的90后00后多个性啊，你让他们买啤酒，他们觉得难喝，尤其是小姑娘，老吹啤酒那还是90后的风格吗？而顺应这个转变的就是这种预调鸡尾酒。
3、食品饮料有个重复购买问题，重复购买RIO有几种：1、活动中重复购买，比如唱歌，比如出去玩乐，吃饭；2、生活中不断喝，比如一周三瓶之类的。
为什么这个可以重复喝，原因很简单，这个好喝呗。
总之这个就是面向未来的酒，将引领预调鸡尾酒这个细分市场迅速做大和繁荣