白马牛股---三聚环保 分析帖（众和投资出品）

第1个季度赚1个亿，第2个季度赚3个亿，关键全是主营收入，明显超出所以人的预期，牛B
目前这段时间A股9成票都是巨跌，而三聚环保不跌反而大涨，为什么？
因为潮水退去了，发现大家都在裸泳，三聚环保是不可多得的价值投资好标！

期待博主更多的分享！

希望楼主继续分享三聚的基本面。

要增发，要压股价吧。

干推

上面发了那么多信息都是市场公开的，我只是收集了并把他们整到了一起！下面说说个人的分析。

1、目前在手订单近47.2亿；2014年报显示在手订单21.6亿，今天1季度已消化6.8亿（47.2+6.8-21.6=32.4）等于一季度新增订单32.4亿  （由于"三聚模式"非常顺利的执行，以后新增订单会越来越多越来越大）

2、控股子公司三聚家景LNG项目这个季度就要投产，增厚业绩那是非常确认的事。

3、未来2-3年国际市场将会大力开进。(美国页岩气脱硫市场继续推进。公司与美国EOG的脱硫示范项目已完成三个周期，脱硫剂硫容率超过50%，公司脱硫成本8.75美元/磅，低于美国同行50%以上，获得客户的高度认可。美国德州Eagle Field地区一年脱硫剂采购金额5亿美元左右，预计公司一年可实现销售收入几千万美元。我们测算美国页岩气脱硫市场空间可达80~100亿美元。未来公司净化剂业务还会向加拿大、欧洲等地区拓展，目标是成为国际第一的专业气体净化专家。)

4、FT合成油订单开始落地，悬浮床加氢订单爆发在即。

5、国家政策支持落地（油品升级、大气十条、尾气治理、PM2.5、脱硫脱硝等）

以上可以说都是长期的利好于三聚。所以终上研判，三聚环保未来3-4年内的业绩都将高速增长。

日前，在国家环境保护部开展的“全国大气污染减排突出贡献企业”评选活动中，三聚环保被授予“全国大气污染减排突出贡献企业”荣誉。

  三聚公司自2011年开始调研、开拓美国市场，经过大量的走访、考察，2014年通过同当地能源技术公司合作的方式，为美国南部Eagle Ford油气田排名靠前的油气生产商的页岩气井口提供脱硫服务。
  目前美国油气田现场大量应用的三嗪液脱硫是一种湿法脱硫技术，由新鲜溶液储罐、动力系统、防腐溶剂、罐体、检测调节系统、废液罐、发电机等组成。存在工艺适用范围窄，容易结块腐蚀，脱硫效率波动大、废液难处理等不足。三聚公司的脱硫撬装成套工艺（Brimsorb工艺）无需电力、人工干预，特别适合单井、散井的脱硫处理。可以快速适应钻井、采油、采气的需要，不占用用户固定资产投入，灵活方便。目前，三聚公司的剂种和工艺设备伫立在美国南部的Eagle Ford油气田已经经过了一个周期，经过44天的监测运行，对第一台设备进行了整体更换服务。根据监测数据显示，工艺进口平均H2S浓度2300~2500ppm，工艺出口平均H2S小于2ppm，单台设备干基硫容达到45%以上。工艺设备运行达到设计要求，体现了三聚公司专有脱硫剂和设备的优越性：高硫容，低压降、运行简单、易操作、废剂处理简单可填埋等特点。
  以三聚公司拥有的自主知识产权脱硫剂和配套脱硫工艺为依托，针对美国市场的条件及客户需求改进了国内推行的“一站式脱硫服务”新型商务模式，采取“设计标准化、设备模块化、管理数字化、运营市场化”的管理新模式。优化系统工艺以及产品对于美国油气田工况以及脱硫及服务相关的生产、运输、装卸剂、废剂处理等任务的适用性，打通脱硫及脱硫服务美国市场相关的各个环节，获得美国客户的应用业绩，为今后大规模提供产品服务奠定基础。
  三聚的撬装脱硫成套工艺-Brimsorb工艺，随用户的要求和项目条件可以自由组合，灵活安装。根据三聚公司高效脱硫剂的实际应用情况，我们可以按照一定的保守硫容预测剂种的消耗量。现阶段设计的Brimsorb工艺，单套年消耗剂种几十吨到几百吨。根据目前项目推进的预测，全面开展服务以后，随着项目个数的增加，将会成为三聚公司新的增长点。

成功打入美国市场并得到高度认可
·2015-03-11··出处·全景网
三聚环保( 300072 ):在美国第一套项目获得认可  
　　全景网3月11日讯 三聚环保（300072）周三在全景网互动平台上表示，公司在美国第一套示范项目已稳定运行，并得到用户认可。
　　三聚环保的主营业务为脱硫净化剂、脱硫催化剂、其他净化剂(脱氯剂、脱砷剂等)、特种催化材料及催化剂等的研发、生产、销售、技术咨询和技术服务。

·2015-03-24··出处·全景网
三聚环保(300072):悬浮窗加氢技术前景广阔  
　　全景网3月23日讯 三聚环保（300072）2014年度业绩说明会周一下午在全景网举行。总经理林科在活动中表示，悬浮窗加氢技术是解决原油加工工程当中重质及劣质原料提高轻油收率的难题，这是整个石油炼制当中最关心的最急迫解决的一个重大问题，因此该项技术会有非常广阔的市场及应用前景，这项技术的普及将提高炼油的利润率。

·出处·全景网
三聚环保(300072):焦炉尾气制造LNG市场广阔  
全景网12月2日讯 三聚环保（300072）周二上午在全景网互动平台表示，受国际各种复杂因素影响，国际原油价格与天然气价格保持着一定的联动关系，随着国际能源结构的深刻调整，清洁能源的利用越来越受到国际上的重视，特别是作为以煤为主要传统能源的中国，通过煤焦化工艺产生的焦炉尾气制造LNG将作为我国能源需求的重要补充，国内的焦炉尾气制造LNG市场广阔。三聚环保的主营业务为脱硫净化剂、脱硫催化剂、其他净化剂(脱氯剂、脱砷剂等)、特种催化材料及催化剂等的研发、生产、销售、技术咨询和技术服务。

公司控股子公司三聚家景项目马上投产！
·2015-04-08··出处·全景网
三聚环保( 300072 ):三聚家景LNG项目进展顺利  
　　全景网4月8日讯 三聚环保（300072）周三在全景网互动平台上表示，公司一直以来全力支持和推进内蒙古三聚家景LNG项目建设，目前进展顺利，欲将其打造成为公司涉足清洁能源领域、整体战略转型至关重要的产业示范平台，为将LNG作为公司未来的一个重要战略发展方向奠定基础。
　　2013年11月，公司与内蒙古美方能源有限公司合资设立内蒙古三聚家景新能源有限公司（三聚家景），在内蒙古阿拉善盟经济开发区正式启动建设"2亿Nm3/年焦化联产LNG及配套销售终端建设项目"。截止目前，三聚家景已取得了内蒙古自治区经信委、环保厅、安监局等部门关于项目立项、能评、环评、安评等报告的相关批复。项目前期土建、管道等工程建设进展顺利，土建基础已完成70%。