白马牛股---三聚环保 分析帖（众和投资出品）

@众和投资 兄好，已处理，谢谢

请股天乐把4楼和5楼的图删掉，换成这张新图！谢谢！

"三聚模式"升级成功
  三聚环保过去主营业务就是生产、销售 脱硫净化剂、脱硫催化剂、其他净化剂(脱氯剂、脱砷剂等)  (市场竞争还是比较激烈的，公司和客户的关系比较单一，不是很稳定)
  而从去年2季度开始三聚慢慢形成了自己的"三聚模式"----- 由能源净化产品供应商向能源净化综合服务商转型
  能源净化产品供应商与综合服务商有几点主要区别：首先是业务体系的转变，供应商只提供产品，受客户销售风险体系影响较大，服务商是利用先进的工艺技术、灵活的资金体系、综合的产品为客户提供产业升级、改造等综合服务，客户受单一市场影响三聚即帮助其节能、节源，转化市场方向使客户规避风险同时创造其他收益；其次是业务关系转变，供应商与客户是甲方乙方关系，服务商与客户是合作伙伴关系，显而易见避免了回款风险同时又稳定了客户后续市场资源。因此，综合服务模式的建立不仅能弱化油价波动影响，更是三聚在发展过程中摸索出被市场认可同时可以弱化任何市场波动风险的具有先进性、灵活性、可控性的好的业务发展模式。
 
  我们在过去连续4个季度报表中发现，待执行合同及重点项目金额的变化非常不一般。（以下是报表中复制出来的信息）

  截至 2014年6月30日，公司部分已签订待执行的剂种销售合同及重点项目金额共 109,993.52 万元  
  截至2014年9月30日，公司部分已签订待执行的剂种销售合同及重点项目金额共141,511.08万元
  截至2014年12月31日，公司部分已签订待执行的剂种销售合同及重点项目合同金额共216,083.57万元
  截至2015年3月31日，公司部分已签订待执行的剂种销售合同及重点项目金额共472,188.22万元

  我们判断得出"三聚模式"非常成功，非常可行！