上海电气核电老龙头大宗异常现象，请关注，求解！

2014-03-29
百万千瓦级核电堆内构件及控制棒驱动机构扩能技术改造项目(二期) 37000.00 29700.00 - - - - 

2014-03-29
核电冷凝器重型装配厂房技术改造项目 6000.00 5000.00 - - - - 

2013-08-31
核电核岛主设备集成制造扩能改造项目(核准名称为“核电核岛主设备扩能(二期)技术改造项目”) 30200.00 29900.00

三代核电技术实力最突出的企业
　　上海电气是国内第三代核电实力最突出的企业。在 AP1000 上，承担蒸发器等 5 大主设备的国产化，是承接国产化任务最多的公司；在 CAP1400 上，其是主泵的两家供应商之一，在华龙一号上，其主设备技术成熟。我们认为其是三代核电重启最受益的公司。我们估算核电收入将从目前 50 亿元左右持续增长，峰值将在 2017 年左右达到 130 亿元，占收入和毛利比达到 15%/20%。
　　国企改革加快推进，提升盈利能力是目标
　　上海推进国企改革的速度较快。2014 年，上海电气总公司确定了上海电气以经济效益最大化为目标的改革方向。我们认为将通过专业化重组，提高盈利能力等手段提升企业竞争力，从做大转向做强。从具体行动看，公司已开始通过处理亏损资产股权等方式开始减亏，同时通过每年降低可控费用率等降低费用率，我们认为公司的盈利能力将持续提升。
　　火电设备价格上半年止跌回升，传统业务未来有望维持平稳
　　火电设备订单周期较长，从订单看，新接订单和在手订单 2012 年见底，之后持续小幅回升。按交付周期看，2014 年下半年开始火电交付订单有望回升，我们认为火电设备 2014-2015 年将维持略有增长，2016 年之后能够维持稳定。公司风电设备市占率 6%，我们认为 2014-2015 年随着行业抢装收入和利润将有高增长，2016 年之后可能会下滑。
　　估值：首次覆盖给予“买入”评级，目标价 7.5 元
　　我们认为连续三年下滑之后，在核电和国企改革推动下，公司净利润将重回增长趋势。我们预测 2014-2016 年 EPS 分别为 0.24/0.33/0.38 元。基于瑞银VCAM DCF 模型（WACC=7.9%），得到公司目标价 7.5 元，对应 2014 年PE 为 32x，我们认为在核电重启，国企改革，沪港通推动下公司可以获得相对同业估值溢价

上海电气核岛设备和堆内构件绝对优势，份额超90%。
核岛、常规岛设备迎来新项目开闸，构件市场占绝对优势
　　近期发改委已正式核定了沿海4 个核电站新建项目的开工计划，这标志着核电新项目重启正式开闸。上海电气作为核电设备市场领导者，特别在核岛设备的控制棒驱动机构和堆内构件市场享有绝对优势，目前市场份额仍超过90%，产能可达10 套/年，毛利率高达45%~48%。公司今年上半年新增核电核岛设备订单1,545 百万元，在手核电订单涉及多个国内在建核电项目。预计2013 年后签订核电新项目订单交付将从2015 年下半年开始实现，2015 年增幅约50%，2016 年实现全面反弹，同期常规岛设备也将迎来快速增长。

股吧消息，有重组预期？股权腾挪的。那不能搞了。万一关了。一年出来顶多一倍。不划算。nnd


上海电气重组大整合序幕
资产整合：
退出南洋电机，抛售亚华股权，收购意大利燃气轮机商，
每次大宗交易洗盘后大涨。
2014-11-07 6.72 1084.67 7288.9824 中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部 中国中投证券有限责任公司长沙建湘路证券营业部 
2014-11-05 6.72 1726 11598.72 中信证券股份有限公司总部(非营业场所) 中国中投证券有限责任公司长沙建湘路证券营业部 
2014-08-14 3.81 4000 15240 申银万国证券股份有限公司北京安定路营业部 海通证券股份有限公司北京中关村南大街证券营业部 
2014-08-12 3.84 4161.4485 15979.962240 海通证券股份有限公司北京知春路证券营业部 海通证券股份有限公司北京中关村南大街证券营业部

不会吧。那必须是大牛市了@小毛米 
[引用原文已无法访问]

000825 发生这样的行为，次日早盘我就盯着介入，连续三个板啊。。。当然当时搭了低价股热点。1727也算核电热点。
嗯。不起来不搞。起来就顺势买入！@phsman 
[引用原文已无法访问]

777龙头这都知道。。。我就是纳闷1727.@madao 
[引用原文已无法访问]

还有，星期五尾盘有人在不计成本的减仓卖出，短线还是谨慎一些。

对于一个600多亿流通盘的股票，2亿真不算什么。大宗交易，可能是qfii之类看好建仓吧，但对于我们的参考意义真的不算大。如果核电板块真有行情，那么那些小盘的、有额外题材的，涨幅绝对不会比它小。

半年后看，这里是底部