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高送转探讨

14-10-19 22:00 5228次浏览
feijing2
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高送转股具备三大特征

特征1:“三高”公司

存在高送转潜力的股票在财务上具有“三高”特征,即高公积金、高未分配利润和高净资产。丰厚的资本公积金是高比例转增股本的重要条件,每股未分配利润则代表公司分红送股潜力的高低。从会计报表上看,上市公司的资本公积金、盈余公积金和未分配利润等是上市公司净资产主要组成部分。这意味着,每股净资产包括每股资本公积和每股未分配利润。因而,高净资产也成为股票高送转的一大前提。具体到A股上来说,根据统计,每股未分配利润前三季度大于0.5元且每股资本公积金前三季度大于1元的上市公司,高送转比例达到70%。

特征2:盈利能力强

在“三高”特征之外,经营状况稳定、盈利能力强、具备成长潜力也是高送转的基本条件。通常情况下,反映上市公司盈利水平强弱的一个重要指标就是每股经营现金流量。该指标是本期现金净流量与总股本的比值。如该比值为正数且较大时,派发现金红利的期望值就越大。除每股经营现金流量外,主营业务的大幅增长则反映出公司的经营状况稳定,具备成长潜力。历年统计数据显示,曾经实施过高送转的公司,多表现出经营状况稳定及盈利能力强的特征。银河证券表示,在高送转上市公司中,前三季度主营业务收入增长率在10%以上的企业占据了八成。

特征3:总股本较小、股价较高

从送转前总股本分布情况来看,银河证券统计得知,期初总股本小于或等于5亿股的上市公司,在高送转的上市公司中,占据了86%。除此之外,在送转之前,较高的股价也是高送转股的一大特征。

事实证明,相对于大盘蓝筹股,一些成长性好的中小盘股,通过高送转扩张股本的预期更为强烈。此外,一些股票价格偏高的上市公司,则希望通过10送10或者10转增10股的高送配方案使股价“腰斩”,从而吸引中小投资者参与,增加股票的流动性。总股本较小、股价较高成为上市公司高送转的一大特征,比如本次的送配状元板块-创业板 ,其平均股价已经接近50元,而中小板的平均股价也达到了22.27元,这两个板块的股价远高于沪深300的平均股价18.2元,而这两个板块中出现高送转、高分配的上市公司也远远多于蓝筹板块。
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feijing2

14-10-20 16:04

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今天有空,就最近一个月的操作总结下:
  上个月主要操作了低价股,用了一半仓位在热门股,但在热门低价股上都只是赚了点皮毛,主要还是自己短线买卖点把握不好;另一半仓位高抛低吸了新乡化纤,前天卖出,赚了二十个点。选择新乡化纤主要原因是九月低价股横行,但是该股股价三块多,近年来跌幅巨大,并未强势反弹过。另外也是出于资金的安全,想保稳,分三次建仓。大概二十个交易日,基本每天T一个点。现在已经出掉,主要还是感觉低价股近段总体表现不佳,另外大盘位置也有点担心,还有一个原因就是高送转股票崛起,大多是高价股,既然高价股开始表演,我就先出来低价股再说。
  前天开始介入高送转高价股,最主要原因是自己对热点题材很难把握,持续性又不强,所以还不如做好中线,也就是高送转,这个题材最起码可持续,我还是半仓持股,另外半仓做日内T+0.要求不高,每天一两个点就行。如果有更好的机会,T出来的资金也可以来个短线,次日卖出。还有,我个人做T的时候总是绿盘买,红盘的话全天就放弃买入做T。我也不知道这样做好不好,可能是胆子变小的原因吧。先这样吧
股天乐

14-10-19 22:21

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@feijing2 兄好,已处理,谢谢
feijing2

14-10-19 22:19

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用Ipad发帖不方便,没法截图,先这样吧。
 @古天乐,请把重复的跟贴删除,另外上面两个图能互换位置吗?谢谢
feijing2

14-10-19 22:15

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这个是 300366 的财务分析

每股指标 14-06-30 14-03-31 13-12-31 13-09-30 13-06-30 13-03-31 12-12-31 12-09-30 11-12-31
基本每股收益(元) 0.3400 0.0200 0.8500 0.4100 0.3700 0.0200 0.7900 0.4000 0.7000
扣非每股收益(元) 0.3300 -- 0.8400 0.4000 0.3700 -- 0.7600 0.3800 0.6600
稀释每股收益(元) 0.3400 0.0200 0.8500 0.4100 0.3700 0.0200 0.7900 0.4000 0.7000
每股净资产(元) 5.6408 5.4202 4.0870 3.6467 3.9292 -- 3.5612 -- --
每股公积金(元) 1.8504 1.8504 0.1686 0.1686 0.1686 -- 0.1686 -- 0.1686
每股未分配利润(元) 2.2423 2.0216 2.2919 1.9370 2.2196 -- 1.8516 -- 1.2162
每股经营现金流(元) -0.9941 -1.1641 0.2492 -1.5071 -1.2666 -- 0.0805 -- 0.7272
成长能力指标 14-06-30 14-03-31 13-12-31 13-09-30 13-06-30 13-03-31 12-12-31 12-09-30 11-12-31
营业收入(元) 1.21亿 2866万 2.80亿 1.77亿 1.15亿 2239万 2.59亿 1.65亿 2.35亿
毛利润(元) 4578万 1292万 8735万 5498万 4143万 944万 7641万 4748万 6215万
归属净利润(元) 1927万 94.2万 4274万 2072万 1840万 77.8万 3971万 1997万 3503万
扣非净利润(元) 1826万 87.2万 4179万 1993万 1760万 -- 3822万 1908万 3310万
feijing2

14-10-19 22:13

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上面的是 002706 的财务分析
feijing2

14-10-19 22:11

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每股指标 14-06-30 14-03-31 13-12-31 13-09-30 13-06-30 13-03-31 12-12-31 12-09-30 11-12-31
基本每股收益(元) 0.5700 0.2000 1.2500 0.9400 0.6200 0.2000 1.1300 0.7600 1.1100
扣非每股收益(元) 0.4800 -- 1.1700 0.8600 0.5500 -- 1.0300 0.6900 0.9900
稀释每股收益(元) 0.5700 0.2000 1.2500 0.9400 0.6200 0.2000 1.1300 0.7600 1.1100
每股净资产(元) 8.4854 8.9271 5.8346 5.5196 5.2049 -- 4.5802 -- 3.4460
每股公积金(元) 4.8848 4.8848 1.0266 1.0266 1.0266 -- 1.0266 -- 1.0266
每股未分配利润(元) 2.2428 2.6845 3.3310 3.1414 2.8267 -- 2.2020 -- 1.1813
每股经营现金流(元) 0.4100 0.2210 0.7072 1.0972 0.6285 -- 1.3735 -- 0.3198
成长能力指标 14-06-30 14-03-31 13-12-31 13-09-30 13-06-30 13-03-31 12-12-31 12-09-30 11-12-31
营业收入(元) 3.98亿 1.57亿 6.84亿 4.96亿 3.00亿 1.17亿 6.00亿 4.18亿 5.66亿
毛利润(元) 1.37亿 6038万 2.54亿 1.82亿 1.09亿 4157万 2.23亿 1.54亿 1.96亿
归属净利润(元) 4693万 1607万 8104万 6069万 4036万 1300万 7326万 4926万 7161万
扣非净利润(元) 3997万 1115万 7561万 5584万 3552万 -- 6677万 4455万 6393万
feijing2

14-10-19 22:07

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K线图显示怎么不按照添加顺序呢?
股天乐

14-10-19 22:05

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@feijing2 兄好已添加,谢谢
feijing2

14-10-19 22:04

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@古天乐,兄好, 300366 的k线图怎么没有显示出来?
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