2014年第三贴：今生要发，持有浦发

不负所望。。。
曾持有绵世15月，看看我这次能坚持多长时间。。。

浦发盘中又创下新高

市值不断刷新历史记录。。。

集中持股，重仓介入，一向是我的投资风格，
从2012年初次全仓介入浦发，后又沽回，今又全仓介入，这是一个财富机遇。
全仓一只股票，跟吧友们共同分享成功的快乐。
成功属于喜欢独立思考，善于把握机遇，勤奋好学，敬业专注的人士。

@清源山水 买 600177 就是买宁波银行

银行成为压轴戏，是今年内大盘的最好一波。
当然，明年的银行股仍然看好

处镜如初(null): 

浦发银行2014年3季度不良贷款少于预期
浦发银行今晚公布3季报，实现营业收入898亿元，比预测的905亿元少7亿元，同比增长23.9%，实现股东净利润348亿元,比预测的350亿元少2亿元，同比增长16.7%，与预测基本一致。 一、不良暴露低于预期。不良贷款余额由中报的176亿元增加到190亿元，增加24亿元，由减值准备推理3季度核销转出17亿元，单季...展开
浦发银行今晚公布3季报，实现营业收入898亿元，比预测的905亿元少7亿元，同比增长23.9%，实现股东净利润348亿元,比预测的350亿元少2亿元，同比增长16.7%，与预测基本一致。

  一、不良暴露低于预期。不良贷款余额由中报的176亿元增加到190亿元，增加24亿元，由减值准备推理3季度核销转出17亿元，单季增加不良贷款仅31亿元，与上半年暴露不良贷款近83亿元相比，没有恶化趋势。3季末不良贷款率0.96%,比中报略微上升3个基点,低于兴业的0.99%和招行1.16%的水平。前三季度增加不良贷款114亿元，与兴业银行的133亿元、招商银行的181亿元相比，资产质量优势相当明显。

  二、拨备提取充足。一如管理层承诺，下半年拨备提取减速，第三季度提取拨备53亿元，但贷款拨备余额达到508亿元，超过预测495亿元达13亿元，拨贷比达到2.58%，超过监管标准8个基点，比中报提高9个基点，高于招商银行2.51%的水平,也与兴业银行拨贷比下降较快的形势形成鲜明的对比，年末的调节余地仍很大。

  三、资本充足率小幅上升。在优先股没有批准上市的情况下，核心一级资本充足率由中报的8.48%上升到8.61%,净息差有所回升。

  四、资产规模相对稳定。由于存款偏离季的影响，3季报总资产达到39566亿元，比中报环比增长0.7%,存款虽然环比下降2.5%,但仍比年初增长11.1%,资产规模的稳定性堪比国有大行。比起招行、兴业的较大波动也更胜一筹，显示管理层在经济下行、社会信用恶化情况下稳健经营的能力。

  随着中行、农行等大行优先股的陆续招股上市，谋划多时的浦发银行优先股有望随后得到批准并发行。筹资后，浦发银行的一级资本充足率可以提高到接近10%，可以在一定程度满足公司规模适度扩张的需求。同时，并购上海信托的细节有望也于第三季度明朗。仍预维持原来判断：全年归属上市股东净利润485亿元，同比增长18.5%，每股净利润2.6元；年末净资产2420亿元，每股净资产13.0元。

  今天浦发银行收报9.81元，动态市盈率3.77倍，动态市净率0.75倍。浦发银行的总部正是上个世纪东半球最大金融机构汇丰银行的所在地，在上海成为东半球金融中心的日子即将到来之际，浦发银行能否在新一轮的国资改革中，凭借地利，未来十年中成长为新世纪东半球最大金融机构之一，浦发银行的机会仍有相当多，股东们必须展开想象力，坚定自己的持股信心。

  在资市蜂涌入市的中国资本市场，以最低估的浦发银行为代表的银行业，将以可持续的业绩，一定会消除市场一个个美丽误会，还以坚守者丰厚的回报。

王若谷
发表于：2014-10-30 21:00:
浦发银行、招商银行、兴业银行三季报之比较研究 浦发银行、招商银行、兴业银行三季报之比较研究
银行 三季报 业绩增长 股价 分红 净资产 市盈率 不良资产 拨备
1.浦发 1.866 16.7% 9.81 6.6 12.4 4.04 0.94% 268%
2.招商 1.82 15.97% 10.47 6.20 11.97 4.31 1.1% 228%
3.兴业 2.01 15.72% 10.45 4.60 12.28 3.90 0.99% 281%

我的比较研究初步结论如下：
1.浦发银行、招商银行、兴业银行是中国大陆中小银行中最具有投资价值的银行。
2.比较起来，在成长性、分红好，以及不良资产等银行股最关键的这几个方面，浦发目前是最健康，增长几乎最快，不良资产最少的银行，应该成为龙头。浦发银行每季度是环比增长，这个很重要，拔备也充分。
3.浦发银行股东人数减少了4.5万，总人数44.7万。筹码更加集中，信誉度优良，因此存款增加。
兴业银行初看好像也不错，不过存款减少，后劲明显有些不足，而且不良资产增长也相对太快，不如招商银行和浦发银行稳健，分红相对也差。
相信目前市场的报价错误必将得到纠正，浦发银行的股价必将超越招行、兴业。
谓予不信，拭目以待。
当然招行、兴业股价也是低估的，也是价值洼地，而浦发银行是洼地中的洼地。

http://finance.eastmoney.com/news/1374,20141030440055467.html
申万：2015年A股或涨600点 蓝筹龙头是首选资产

9月末股东户数44.7万，比6月末减少4.5万户

大智慧阿思达克通讯社10月30日讯，浦发银行(600000.SH)30日晚间发布的2014年三季度业绩报告显示，今年前三季度，该行实现归属于母公司股东的净利润347.99亿元，实现基本每股收益1.866元，同比增长均为16.70%，不良贷款率为0.96%。

　　2014年前三季度，该行实现营业收入897.73亿元，同比增长23.86%；手续费及佣金净收入156.47亿元，同比增长54.34%。

　　截止9月末，浦发银行资产总额为3.96万亿元，较上年末增长7.51%；本外币存款总额2.69万亿元，较上年末增长11.11%；本外币贷款总额1.97万亿元，较上年末增长11.56%。

　　资产质量方面，报告期末，该行不良贷款率为0.96%，较半年末上升0.03个百分点；拨备覆盖率267.90%，拨贷比2.58%，拨贷比较上年末增长0.22个百分点。根据《商业银行资本管理办法（试行）》相关要求测算，截至三季末，母公司口径的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为：10.91%、8.63%、8.63%，均高于监管部门要求的商业银行过渡期分年度达标要求（按照《商业银行资本管理办法（试行）》要求），保持了较强的抗风险能力。