先选出值得看5-10年的行业,然后在行业里寻找最好跟最烂的公司,好公司是因为一定会随着行业增长获得超额收益,而烂公司通常最小也最有弹性!之后把驱动这个行业增长的变量找出来,比如之前的智能手机是渗透率,而互联网行业则是行业地位,流量,再比如之前我做的
富瑞特装的关键因素是它的开工率(天然气价格只是一方面,它的开工率才是决定性因素),今年的小间距LED行业的关键是小间距的价格等等,把这些关键变量找到之后跟踪这些变量你就能比市场里大多数人提前预判到行业趋势,然后再跟踪这些变量导致的业绩增速变化,2个综合起来基本上就很难犯错了