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中证网狂吹:电商最新热点-海淘。。。没试过?你娃儿落伍了

14-09-17 23:07 2388次浏览
职业訬手
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互联网时代,奶粉,服装,日常用品

啥?国产的?
你娃儿真落伍了
去海淘,就够了

外运发展:互联网重塑平台 海淘迎风起航
2014-09-17 17:17 | 评论 | 分享到: 作者:汪立来源:安信证券  盈利主要来自中外运敦豪贡献投资收益,未来将维持稳定增长:公司过去4 年净利润基本都是来自中外运敦豪贡献的投资收益,国际快递业务量在2012、2013 年出现加速增长态势,2013 年包裹量增速超过40%,但由于国内快递公司加速国际化进程,中外运敦豪市占率下降,预计其业务量将保持稳定增长,中外运敦豪在2016 年至少将以投资收益形式贡献10 亿投资收益,3 年复合增速为16%。

  国际货运企稳回升带来良好外围环境,利用平台优势提升市占率:(1)集中采购运力降低运输成本,运输是公司最大的成本,公司凭借规模优势通过包机降低运力采购成本,价格优势是公司提升市场份额的利器;(2)货代市场混乱,多层级货代结构将逐步被外运发展压缩,公司的物流电商平台将压缩货代层级,降低中间环节成本;(3)由于下游需求的多样性公司不可能完全垄断市场,公司电商平台将聚集更多货代,为客户提供更加全面服务。

  公司紧抓进口海淘与出口海外仓两条主线,打造卓越的跨境电商物流服务商:跨境电商物流市场集中度远高于传统物流服务商,公司有望凭借独有的互联网基因,完善的运输网络和强大的股东背景成为跨境物流服务商一枝独秀。公司承接Paypal 澳洲馆专线,与京东淘宝进行谈判,亚马逊 8 月底入驻上海与1 号店在9 月初涉水跨境电商迫使其他电商巨头加速布局跨境电商。

  投资建议:买入-A 投资评级,6 个月目标价18 元。看好公司中外运敦豪盈利性的持续提升,剔除东航股票减值后估值为14 倍,低于国外快递业20 倍市盈率和母公司(中国外运 )19 倍市盈率,沪港通有望推动公司估值修复。公司将确立跨境物流服务商中的龙头地位,预计公司2014-2016 年的EPS 分别为0.75、1.07、1.25 元,剔除东航减值影响,公司2014 年利润增长接近23%;首次给予买入-A 的投资评级,6 个月目标价为18 元,相当于2014 年24 倍动态市盈率。
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评论(14)
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热门 最新
职业訬手

14-09-17 23:22

1
这票,前面有好多兄弟挖掘过其相关资料

我就不说基本面了

我只想问前面的兄弟:

这两天市场大跌

你们是否跑了?

我明确的告诉你们

你们跑了

我来了
职业訬手

14-09-17 23:19

1
主流电商涉足“跨境” 跑马圈地“殃及”海淘[淘股吧]

发布日期:2014-09-17 14:03字号: 大  中  小
2014年,天猫、苏宁、聚美优品、一号店等国内各大B2C电商平台纷纷开展海外购物项目,主流电商平台涉足跨境电商领域,跑马圈地,抢占市场份额之势明显。在这场电商巨头争夺中,之前跨境电商主体——海淘、代购、转运等中小电商受到巨大冲击。 
  2014年,天猫、苏宁、聚美优品、一号店等国内各大B2C电商平台纷纷开展海外购物项目,主流电商平台涉足跨境电商领域,跑马圈地,抢占市场份额之势明显。在这场电商巨头争夺中,之前跨境电商主体——海淘、代购、转运等中小电商受到巨大冲击。

  据国内知名电子商务研究机构中国电子商务研究中心(100EC.CN)监测数据显示,2013年中国海外代购市场交易规模达767亿元,较去年同比增长58.8%。海外代购未来几年仍然会持续增长。预计2014年海外代购的交易规模有望达到1549亿元,同比增长超过100%。预测2018年中国跨境网购人数将达到3560万,消费规模将达到1万亿元人民币。

  中国电子商务研究中心网络零售部主任莫岱青对此表示,2014年,在“跨境交易”与“电子商务”双引擎的拉动下,跨境电商风生水起,在全球范围内步入高速增长期。国内,先是天猫、亚马逊中国,继而是苏宁、聚美优品纷纷挤进跨境电商2.0时代,实质上就是产业信息化时代。即结合传统资源,从海外供应链,多渠道运营(自营或招商的形式),拉开品牌国际化战略的序幕。而跨境电商的影响不仅仅局限于此。当它发展到一定规模的量变时,就会引发“爆炸式”的质变,受到影响的行业会越来越广,影响力也会越来越大。

  莫岱青认为,电商巨头参与跨境电商,对海淘、转运、代购等中小型跨境电商发展产生冲击。消费者选择“海淘”、代购的主要目的是“避税”,但对于正常渠道而言,这是一条基于海关现有抽查制度的灰色途径。此外,消费者“海淘”时还面临着物流周期长、风险高、维权难等风险。

  主流跨境电商加入行列之后,在政策、品牌、物流等方面都会比原有转运、代购更有优势:政策上,国家优惠政策支持,基本都采用“海外直邮+保税进口”为入境渠道,并享受出口退税优惠政策。品牌上,主流电商在国内知名度高,辐射范围广,品牌信任度高、认可度高;物流上,由于政策支持加上自身物流供应链的建设,较常规“海淘”商品购买周期,可由15天压缩到3天,甚至更短。

  所以,不管从哪个层面考虑,代购、转运类行业都面临岌岌可危的商业危机。(完)( 洪富城)
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