生意宝是什么样的公司

产业互联网时代如何定义生意宝的投资价值？——群股东语录摘要 (2014-04-02 14:08:59)转载▼


标签： 股票 产业互联网 互联网金融 生意宝 生意社 分类： 谈股论金
作为A股上市的第一只互联网企业，生意宝在普通投资者的认知中始终与上海刚联、焦点科技 、慧聪网 乃至金银岛、敦煌网等B2B企业的对比中看不清或道不明其间的巨大差异性，昨晚群股东从近期最热门的产业互联网角度展开了热烈的讨论，其中具备了相当的实业经营经验的网友“井上”以最不吝的辞藻给予了生意宝未来发展模式以最高级别的评价，特摘录发言要点与关心生意宝的投资者共享。
话题从*球网友牛哞哞转发了宏源证券 TMT高级分析师赵国栋的“产业互联网蓝图”一文开始，他指出，产业互联网的核心企业特征：1.辅助、带动产业生态，而非制造博弈；2.掌控数据流；3.发力生产性服务业。对此博主表示：如果资本市场接受产业互联网这个理念，以生意宝为代表的产业互联网公司都将迈入超级牛股的行列。群股东雪云飞点评：关键是市值能到多少亿，这个得有理由估值。博主答：500亿在孙德良的心目中，也许还只是生意宝平台的估值罢？有了生意社和交易、支付平台，他对自己公司的估值目标只怕早已超千亿——只是如何达成这一目标还要看团队的执行力。
*球网友牛哞哞很关心生意宝物流平台建设的细节，如仓库如何构想、是像钢联那样签仓储联盟、开发仓储软件、每个仓库装一个（人家仓库愿不愿意还另说）？仓库加入平台动力是否充足？一旦交易平台开始运营，怎么杜绝虚假信息太多导致平台体验下降等等，博主以股东会见闻为例回应：“四块屏”的理想是孙对物流平台建设的期望，但要能实时监控每辆平台中的物流车辆在途情况，技术上实施的难度不低，需要大量应用物联网技术。井上这时开始参与讨论，他认为：孙德良做物流，是为开通大宗品交易全流程服务做的一个组件，力度不会太大，主要原因是公司化工起家，而化工物流大多又涉及危险品运输，监管极为严格，基本该行业处于半垄断状态，所以生意宝应该是找行业内的专业公司（如网盛物流合资公司中的上海运泽即专注与化工物流企业）来搭建物流框架并与对应地区合作商进行合作，同时通过营业执照和机构代码注册+支付平台+交易模式设计等多种手段的组合进行风险控制，用产业链优势和互联网话语权保障全过程（对一家企业而言，链上链下交易信用的污损和缺失就是永续经营的致命风险）。博主同意井上兄的看法，判断对生意宝而言，交易本身的风险是可控的，其在化工行业深耕17年以上，从产业链上下游的企业库、产品库、价格波动的风险控制都有一套完整和成熟的模型去测算和分析。综合而言，生意宝依靠专业化工物流企业整合线下，自身则融合线上数据，提供平台。
话题很自然转到了如何看待产业互联网时代生意宝投资价值定位的问题，在井上兄先后否定了牛哞哞“平台整合、垂直电商”与博主“对产业链的理解最透彻、对企业极简化需求的深刻把握”的认知，随后他和盘托出了他的看法：如今那些跑江湖做买卖的老板占据了资源、信息、人脉和专业知识等各种核心竞争力，屹立于各产业之中大发其财，但我们也可以看到，前三十年中国的发展模式是清晰的，主要就是依靠地产产业链的发展狂飙至今已难以为继，这种模式发展到极端就形成了目前中国从商业形态到商业效率到商业生态都畸形化了的演化，而孙德良和他旗下的生意宝，其战略蓝图本质上就是徐图取而代之，重塑这种商业生态、重建商业模式。他举例道：“经济学上说，一流的企业卖标准”，指的就是两条路：一是建立新的商业模式、定立商业规则，比如世贸组织、比如淘宝；二是掌握先进技术，用技术颠覆规则，两者互为螺旋上升。正是在这一点上，孙德良做得非常到位，如果不是其刻意而为，那么只能让人相信这是天命在彼！为什么这么说？当下的国内，从政治到经济、到社会、到企业，对现存商业模式都早已不堪重负、不厌其烦，人心思变，而真正助推国家经济前进的，一靠科技创新，二就要靠提高生产效率。生意宝正在组建的企业交易生态系统必然能真正提升其平台中的企业生产效率。对“这样的平台梦肯定不止孙德良在做，何故物竞天择会选择他？”的疑问，井上回应称：智者以待天时。不能早也不能晚，做企业，无外乎开源节流，市场难以开源则节流，也无非裁员降薪等手段而已。走到这一步，对企业而言可谓失败了，但对企业家而言，是没有失败两个字的，即使迫于无奈也只会承认战略收缩，他们退却时亦思考重整旗鼓——真正的企业家强大的是内心，一颗永不承认被打败的心——而孙德良的战略蓝图，正是给这些在退却路上点燃希望的人。原因何在？
在井上看来，未来的市场，两端是日子最好过的，即生产端和消费端，但在如今的中国，放眼看去，对号入座，生产端和消费端都极其痛苦，而中间渠道却处处志得意满（如支付宝、淘宝、财付通及背后的BAT等等无不在携客户以令天下），所以从这个角度看，生意宝近期的下跌，不是溃败，恰巧是对未来数十年新发展模式的回抽确认。因为如何能改变痛苦的两端，让中国的市场，真正成为开放的、健康的、向上的，能赶上世界水平的真正的市场化，生意宝的战略蓝图提供了一条新的实现途径，这是一条改造生产端、扔掉渠道端、紧密连接消费端（非狭义的消费品企业概念，泛指工业品和大宗品的买家），这也是一条必由之路，而这种系统的改造，是需要天时地利的。我们看到了孙德良蓝图的最终指向：即工业品、大宗品的线上交易，可以降低企业的采购成本、人工成本、腐败成本，让企业专注于品质、市场及客户关怀，长此以往，蔚然成风，则将彻底激活这个高达数十万亿的市场，这正是孙德良的平台帝国梦想，这个平台是优于阿里系的，因为阿里现在过多的精力陷于消费端，这个平台更远高于新瓶装旧酒、核心仍然沿用旧模式的上海钢联 ！
言及于此，引来了*球网友牛哞哞的质疑：“你说的这些，钢联也在做，同样草根出身的朱军红拉来复星这个豪门之后，在大宗交易平台建设上大手笔投资已超2个亿。凭什么判断生意宝模式会远胜于上海钢联？”井上兄回应：“首先，钢联和生意宝出身和目的就不一样，钢联背靠豪门，为解决困难而生，就像救火的，火灭了就行，不会跨界、跨领域，大纵深迎合市场需求，即使钢联肯，它背后的老板们也未必同意！它最大的问题是在未来发展将面临教条而无远见的困境。”牛哞哞继续质疑：“除了钢贸，钢联也在做煤炭和有色、农产品的，当然垂直电商想跨界无论是谁都前路艰难，因为光摸清各行业的特点就需要花费大量的时间和精力以及资本的投入。产业互联网落脚点不还是数据优势和先发优势吗？钢联在交易方面已经先行一步，对物流的整合也领先于生意宝，为什么判断上海钢联就一定不行？”井上兄则继续阐述：“生意宝，出生就凭锐利的目光，一举成事，他引以为豪的，不是有个好靠山，而是因为他的远见已看透了未来。钢联当然不是小富即安型的企业，问题出在战略和管理上，它的领导人不可能有机会把一个十年以上的战略付诸实施，不会有机会得到自己构建的理想队伍，目前的钢联交易平台更多的是依托宝钢已有的资源，更不用不说宝钢本身已有或已建内部的采购平台，钢联的问题还在于他的战略宽度不够，钢铁是很短的产业链，相对简单，所以一旦钢铁厂商决定自己做电商，钢联将很快面临群雄逐鹿的境地；孙德良则选择了产业链最长也意味着最难却排他的化工行业（博主评：的确，生意宝上市7年来也局限化工、医药、纺织服装三大优势行业，其他行业的突破也有限，但由于化工等三大行业恰恰位于生意宝所梳理的八大行业中产业链最长的几个行业之一，所以未来竞争生意宝依然占据了较大的优势），这个行业生意宝不仅深耕已久，地盘牢固，但相比于战略，阵地在哪里还不是最重要的，重要的是模式，这才是百胜之师！博主与牛哞哞总结：所以表面上看两家上市公司各有所长且业务类型相近，一个占钢铁一个占化工，殊途同归，都要搞大宗交易；一个江南一个江北，未来短兵相接或未可知，届时大宗平台或有一争；但本质上，生意宝和钢联最大的区别就在于一个从最难出着手，一个从最易处破题，所以钢联短期爆发快但有后劲不足之忧，长期看则生意宝远胜不止一筹。
井上兄继续“借题发挥”：何止一筹！再深一点说，如果阿里继续在消费端发力，将来必败无疑，因为它是在做高成本扩张（实际阿里应该集中精力，打造产业园，介入生产制造端，完成华丽转身——无实业，不立身！）而孙德良和他的生意宝干的都是花小钱办大事，从已有的信息来看，孙总最多还能捂住或者憋到年中，就会有动作，而且是大动作！回过头来说生意宝物流平台建设，我个人的理解是物流知识管理运营平台，只要技术经验，不投固定资产，生意宝的模式最多是负责派专人帮客户带物流去发货单位提单，基本不需中转库，如需要也是合作物流提供，所以订单与货物是分开的，生意宝负责撮合成交、资金安全、货物安全。
井上兄透露，据他了解到的部分信息，生意宝的大宗交易平台设计的交易品种至少涉及近200多个，覆盖面之全不在话下，更关键的是，这些都是涉及国民经济运行的核心要素，如以此为起点，经多年努力成行，了解过往中国历史的人会想到什么呢？对，就是国家经济计划委员会。届时，有了对这些核心数据的了解和挖掘，生意宝对大宗交易渠道的控制，对生产需求端的分布能进行严密的监控都将超出你我现时的想象。我们可以合理推演，以此为基础，生意宝将能顺理成章完成上下游的贯通，全面介入上游资源端口和制造端口，最终谋求相关领域的定价权。放眼世界，一个真正强大的国家，也许并没有资源，也不加工制造，却牢牢控制各环节的定价权，从黄金到原油、从铁矿石到玉米大豆，无不如此。——由此可见，“为什么会是生意宝？”这个问题的答案就是：为什么不是生意宝？因为没有战略远见，因为没有雄心壮志，因为利益阉割，因为中国的市场没有出现有效的整合，导致中国成为世界商品的需求端和供应端，却都没有议价权。孙总承认自己有一个伟大的构想，伟大在哪里呢？只是因为这是一个赚钱的项目吗？绝不是！要是混日子，孙德良已经足够有钱了，要想退休，现在把公司卖了肯定也能卖一个好价钱。所以综上所述，这个项目的着眼点在构建新的商业运营模式，终极目标是谋求定价权，他所有的工作无不是在这两个大原则下推进的，后一个目标目前虽然还是隐性的，但如果我们上升和他同一个层面去看孙总的发言，其勃勃雄心，不言自明！
井上兄以“今日之中国，整个社会都要返璞归真。这个返璞归真就是商业模式的再造，以此引申，生意宝上至社稷、下至平民，皆可公平透明的做低成本经营，利国利民，诚哉大也！”结束了彻夜长谈，却留下博主和一众群友咀嚼再三，久不能寐。
博主一直期待，有一群真正能读懂生意宝商业模式和潜在投资价值的行业专家或客户甚至是企业实体经营者能以股东兼合作者的身份与生意宝这家公司共同成长，井上兄的一番肺腑之言，不仅让我看到了希望终于可以变成现实的可能，对于公司未来的发展也充满了更多的期望。所以特此摘录群讨论要点于此，供关心生意宝的投资者参考，见仁见智，任人评说。

PS：在此前与*球网友牛哞哞的交流与宏源证券分析师姜国平的研报中，已经明确指出了慧聪网虽然也介入了交易，但主要行业优势集中在日常消费品行业，且目前采取的交易模式距离互联网金融相去十万八千里。至于金银岛、敦煌网，主要服务于外贸企业，近几年虽然发力内贸，但仍显势单力薄。
也有网友指出，上海钢联以100万注册钢贸客户录得5万收费客户，生意宝的70万注册化工企业客户中收费用户仅1.5万左右，貌似钢联营销更得力。博主对此表示毫无压力，毕竟，行业本身的差异性导致其收费环节的不同决定了同样数量的收费用户给公司的利润贡献远不可同日而语，且企业本身的经营也非相较于一时之长短，风物长宜放眼量，我们不妨留给历史来评价究竟谁对未来更有担当。
psII：延伸阅读：赵国栋：产业互联网蓝图与中间市场