新能源车的行情结束了吗？
[淘股吧]新能源车的发展、普及、衍生应用的速度，可能会超过最乐观的预期。
国内燃油车禁售时间表，尤其新能源车双积分制度将会陆续出台，将会迅速推动汽车行业的变革。
电动车技术早已经成熟到可以商用普及的阶段，唯一的壁垒是政策障碍。现在政策障碍已经不复存在，各国开始陆续制定燃油车退出时间表，例如德国提出2030年前彻底禁售燃油车。
其实，对能源的迭代替代，一直伴随着人类的工业化进程。进入石化燃料时代后，人类一直在寻求更高能量密度的新能源，这中间一直以动力电池为代表。无数科幻小说中描述的对超级能量物体的争夺，实际上就是电池的缩影，即在尽可能小的体积里储存尽可能高密度的能量。
资本市场从2000年开始，每隔一段时间，随着能源技术的进步，都会引发新一轮的投资热潮。围绕的核心技术是电池，核心应用领域是汽车。从最开始的
太阳能电池到氢动力电池，到锂电池，技术越来越成熟。
国内在电动汽车领域领先全球，整个产业群无论从技术还是配套能力，其他国家都无法和中国相比。这也就是为什么特斯拉会把首家超级工厂设在上海的原因。在新能源车产业链上，国内将会出现一些世界级的企业，而且不止一家不止一个细分行业，这点非常确定。
最先表现的是锂、钴、稀土等上稀缺资源类企业，资本市场首先开始抢占上游稀缺资源。
天齐锂业、
华友钴业、
北方稀土都是各领域中全球数一数二的企业，迄今为止股价表现最为突出，涨幅很大，这也造成了很多人的困惑：新能源车行业还能涨吗？是不是炒作？是否炒的差不多了？
答案非常确定：不用担心，不用怀疑。
原因很简单：
一、这几只锂钴稀土龙头股，都是全球性的龙头企业，现在的价格仅仅是合理而已。以市值最大的天齐锂业为例，现在市值700亿，动态市盈率不到40倍。先别说还能不能涨，假设一旦大幅度下跌，那些原来嫌贵的投资者就会蜂拥而入。现在场外（包括国内外）有无数资金，都在找机会投资新能源车行业分一杯羹。换个角度来对比，河钢、鞍钢现在市值接近500亿，这几只全球稀有金属巨头500亿到700亿。
二、新能源车行业不止涉及到锂钴稀土等上游资源，还有非常长的产业链，涉及非常多的细分行业，将会催化大量的新技术，催生大量的新应用，很可能会远远超过人们现在的想象。就像电子商务和手机支付一样，短短几年就迅速改变了大量的社会生态。
在锂钴稀土类企业中，除了上述各自领域的龙头股外，还有几只股票值得关注：
格林美（钴、锂电池制造及回收环保处理），
厦门钨业（稀土、钨、锂电池制造），西藏股（
西藏矿业、
西藏城投，盐湖类锂资源股，市值小博弈性高）。
有一点可以肯定，有些电池制造厂商会成为国际大厂，未来几年将进入高速发展期。电池行业发展到一定阶段后，必然是少数寡头格局，电池行业是高技术行业，技术壁垒会越来越高，这点可以参考芯片和智能手机行业的发展过程。
从现有情况来看，未来电池大厂候选名单越来越明确。这两年飞速发展今年上半年已经成为全球出货量第一的宁德时代还未上市，上市公司中除众所周知的
比亚迪外，坚瑞沃德、
国轩高科、
杉杉股份、
东方精工是值得关注的范围，前三家市值均不超过300亿，东方精工160亿。坚瑞沃德仅能作为行业发展的参考，主要是对其财报还是有疑问，可能是行业先行者（除了电池业务外还有新能源车租赁业务），也有操纵报表借势炒作出老千的可能（有太多超低成本的大小非），对于有老千股嫌疑的公司坚决不碰是个原则，而且其商业模式过于激进，成功和失败的风险都比较高。还有一些市值稍低的二线厂商，可能短线炒作机会更多，但如果是进行产业投资的话，一定要投一线企业，更稳，从长远看收益更高。
新能源车产业发展过程中，最有可能带来突破的技术首选石墨烯。重点企业范围：
中国宝安、
东旭光电、
华丽家族。如果石墨烯在商用领域实现突破，将会给很多行业包括电池、手机，带来革命性的变革。
整车制造中，除了毫无疑问的领先者比亚迪外，还有
众泰汽车、
江淮汽车、
海马汽车等，都还得随着行业发展过程进行考察，但总体来说，现在的估值并不高。
新能源车产业发展过程中，最值得关注的智能应用领域中，现在来看能够比较确定的重点企业范围：
科大讯飞、
四维图新、
东软集团，还有芯片类企业：
紫光国芯、
兆易创新、
中科创达、
全志科技。该领域涉及企业众多，也还需要随着行业发展进程来不断考察企业的具体发展前景，关键要看企业能否开发出现象级的应用产品。
至于一些更细分的产业环节，例如充电桩、电站系统、车联网、无人驾驶等等，暂时只是关注作为储备，很多细分产业环节，只有随着行业的发展进程，才能确定重点企业范围。
新能源车很可能是沿着新型原材料、电池制造、整车制造、智能应用这一路径发展推进，这也决定了资本市场的投资路径。可以简单的划分为两条线索：造车和智能应用。各个环节上都有值得投资的企业，原则上要投确定性高的一线企业，这样最安全，能够保证收获行业成长收益；或者投资最有潜力的企业，前提是公司具有足够的安全边际，保证即使企业没有实现突破式发展，也能收获行业平均收益。
现阶段重点关注石墨烯和电池大厂，兼顾钴锂。很多企业都是既做原材料，也做成品。另外，前面细分领域所列范围中重点企业，排名均有先后，当然排名都是动态的。
投资新能源车行业，一定要关注和参考比亚迪。比亚迪是公认的领先者，也是特斯拉在全球最大的竞争候选者。还有一个最简单的方式，就是直接投比亚迪。特斯拉现市值600亿美元，比亚迪约250亿美元。对比两者，比亚迪的优势在于制造能力，特斯拉的优势在车辆智能应用的开发上。
另外，随着资本市场主跌过程结束，伴随着
新兴产业再次开始进入高增长期，前期储备了大量项目资源的创投类企业也值得关注，创投类上市公司数量较少，比较有关注价值的有：中国宝安、
鲁信创投、
九鼎投资、
大众公用、
钱江水利。
从近期的市场走势来看，电池板块和智能板块在节奏上有时候会出现跷跷板迹象，但本质上是双轮驱动。A股的走势特征、估值方式、风险偏好，越来越向成熟市场靠拢，这是今年最明显的变化。博弈性交易依然有很大市场份额，这是A股的特点，但是投资性交易占市场份额比例明显上升。通过长时间持有处于成长期的优质企业来赚钱，很可能会成为未来几年里主流投资方式。
考察A股市场，最有效的参考指数是
创业板指数，A股的未来还是在创业板为代表的新兴产业上。如果创业板指数不会再创新低或者大幅度创新低，就表明市场的系统性风险已经消除。初步判断，A股自2015年股灾开始的下跌过程，在2017年7月18日创业板的低点1641点已经终结；或者说系统性风险已经基本释放，开始了真正的筑底过程。
现在中国的实体经济普遍遇到了发展瓶颈，结构性矛盾非常突出，急需寻找新的突破口，新能源车行业的体量决定了其可能会起到这个作用，就像之前的
房地产行业。日本是通过丰田为代表的汽车工业进而拉动电子电器产业重新崛起，韩国是通过三星为代表的电子行业实现了经济发展。
新能源车不是概念式炒作，将切切实实进入到生活场景中。这也是为什么这两年很多人一定要去投资电动
智能汽车，包括贾跃亭、包括董明珠、包括马化腾前段时间出资18亿美金投资特斯拉占股比例5%。
如果说炒作，其实有关新能源车的概念式炒作已经炒了将近20年了，2000年第一只百元股亿安科技，炒的就是清华技术背景的电动车。单纯炒概念的阶段已经过去了，未来的现实已经开始明确。
投资必定是个孤独的职业，你不需要同盟，不需要倾诉，更不需要喝彩，唯一需要的做的事情是认识自己改正自己。淘县作为A股炒家的大本营，十几年来成就了很多传奇，激励了一代又一代野心勃勃的青年才俊从这里起步，看尽沧海桑田，看到了别人，也看到了自己。最终会发现，人生不过如此，输赢又如何。
又快到十一了，真是流年似水。
命运之轮
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