细节决定成败——禾盛新材难以继续萎靡不振

在所有涉及影视重组的个股中禾盛新材无疑是走的最弱的一个，其主要因素无疑是金英马为滕站担保的事项。我们抛开滕站的承诺不谈。单单从几个细节就可以发现禾盛新材完全可以成功收购金英马。第一是双方都希望成功，禾盛新材为了摆脱原有主业的增长乏力对公司业绩的影响，迫切需要一个新的业务增长点提升公司业绩，而滕站为了金英马的上市也在四处寻找机会，这样双方一拍即合 ，为了保证此次收购的成功，禾盛新材约2.2亿元先行收购滕站所持有的金英马26.5%的股份；第二，公司股东蒋学元是禾盛新材董事长赵东明的小舅子，目前持有1512万股，是公司的第三大股东，而在此次增发中出资9900多万元，认购900多万股，是现金认购最多的，也可以说是大股东变相加强对的控制与支持，如果没有更深远布局，大股东怎么会认购？最后我们再看金英马的实际控制人从中得到了什么，第一次转让获得2.2亿，在发行股份收购中将获得5536万股的股份，，并再次得到近1.7亿元的现金，滕站实际获得3.9亿元现金，如果此次收购成功，金英马的业绩也与预期相一致，按照影视行业的平均市盈率，禾盛新材的价格应该会在20附近，那么这部分股份就应该超过11亿元， 即就是按照现在的股价计算也超过七个亿，更何况金英马已经有过一次重组失败的经历，，此次重组的重要性也就不言而喻。