黔源电力，踏上起跳的跳板

同时，即使龙滩二期按核定的390米开建，真正到蓄水还不知是猴年马月。

建成后也只有枯水期的初期水位会保持在390米，其后会因不断用水而降低水位，

汛期有汛限水位，最多比原来的366米提高10米左右，基本不影响董箐发电水头。

再说了，今年龙滩来水已算极佳，照今年这个蓄水进度375米免强蓄满就不错了，

至于390米？我看不靠谱。

12年四季度亏损是因为当时年来水特好，为了转移利润到第二年，留了光照满库的清水到第二年春天发电。

没想到弄巧成拙，13年是个特枯年，不然13年的业绩更惨。

现在马马崖即将投产，黔源再笨也不可能眼睁睁的看着马马崖投产却无水发电，

四季度至少会用掉一半的光照库存用于发电，加上正常来水，自已算算四季度的业绩好了。

[引用原文已无法访问]

年报1.7-2元，楼主可真敢想，即使按照最低的1.7元，估计四季度光照要把水放干净才行。马马涯的利息和折旧可不是枯水期电量能抹平的。按照南网的通常调度，四季度即使来水偏丰，黔源电力依然会亏损，这种高投资，利用小时不足3000的区域电站四季度盈利就没天理了。另，龙滩二期方案已经确定，水位390米，龙滩二期建成后，董菁电站汛期和枯期水头要被削减15米左右，发电量减少10%。董菁对于黔源的价值不需要我多说吧。
黔源电力唯一的优势就是盘子小，适合游资炒作，真正长期投资随便入一个水电票都比这个强。川投，长电不说了，哪怕是垃圾桂冠在直供电的预期下，未来潜力也要大的多。

黔源电力的销售做的非常值得雅砻江公司学。

汛期光照董箐完全满发所增加的电量全部上网走掉。

对比今年汛期二滩来水极好可偏偏二滩发不出电来。

一打听才知道需求不旺二滩卖不掉。汗！

12年8月当月的/截止到8月合计发电分别为15.3亿度/52.9亿
  
  13年8月当月的/截止到8月合计发电分别为1.5亿度/31.5亿
  
  14年8月当月的/截止到8月合计发电分别为16.6亿度/52.8亿
  
  黔源电力靠今年三季度的发电一举追平2012年的同期发电量，照目前这种来水看九月份也不会差到哪去。

  黔源电力史上最靓丽的三季报即将闪亮登场。而股价还能压得住吗？

黔源公司8月发电量创历史新高

来源: --  作者: 安全生产部：张治刚 李光钦  发布时间: 2014年09月01日17:55  阅览: 83次

　　本网讯  8月，黔源公司累计发电量达到16.62亿kWh，创公司单月发电量历史最高记录。今年以来，黔源公司所属“两江一河”流域来水与多年同比持平，各发电厂站在来水较好的情况下，从设备检修更改、汛期运行维护、水库优化调度和营销策划四个方面积极应对，多措并举抢发电量。
　　设备早检修。早在年初，公司就根据各流域特点，按照防汛工作“早计划、早部署、早检查、早落实”的原则，积极开展设备检修更改工作，所有基层电站都在入汛前完成了机组检修、设备更改和预试任务，为汛期安全度汛、机组满发稳发打下坚实基础。
　　汛期保安全。针对汛期机组满负荷连续运行，各发电厂加强设备管理，强化设备运行分析，及时发现影响机组运行缺陷，切实做好设备运行维护保养工作，保证机组在主汛期满发稳发，董箐、普定两个电站全部机组全月满负荷运行。
　　调度强优化。密切关注汛期雨情、汛情，按照前期制定的各流域优化调度及防汛方案，在确保防汛安全前提下，科学调度，发挥梯级水库拦蓄、错峰功能，实施精细化水库调度，最大限度地提高水能利用率。
　　营销扩空间。密切关注电力市场供需信息，根据来水情况和发电能力，加大与电网公司的沟通协调，落实营销策划措施，力争更大的发电空间，8月，公司在计划12.3亿的基础上多争取了4.32亿发电量。 
　　此外，公司认真开展安全生产大检查“回头看”工作、防汛及春季安全大检查、年中安全大检查、发电企业7S管理工作及专项排查等活动40余次，进一步深化隐患排查治理工作，及时查处、纠正生产现场的违章行为，力求将不安全苗头消灭在萌芽状态，为抢发电量提供安全保障。

支持，中长线看好！

楼主比所谓的水电20年从业者牛啊。那些不看好的，回到两投去吧。瞎鸡巴在这吵吵烦死了。

黔源电力是个业绩受来水影响极大的公司，新增的马马崖又增大了这种影响。

新增电站往往面临只要有水就有业绩，没水就面临巨额的财务亏损。

但，今年恰恰又是一个来水极好的年份，光照的蓄水加上九月初的大范围降水是秋季的业绩保证。

而且西南地区刚刚经历了一轮持久的长期干旱，下面由旱转雨顺理成章。

因此，综上所有内容，可以预计，黔源电力14年的业绩将达到1.7－2元。

其八月的二级市场走势为空中加油，九月初稍稍蓄势后将再次拔地而起。

立贴为证。

就此打住。

黔源的股权结构极其分散，华电和乌江公司加在一起才持股23%，而看看前十大股东，随便拉几个凑在一起就可以改写实际控制人。

泽熙算游资，但宁波热电可是实实在在的产业资本，其向水电扩张的欲望还是非常强的。

七月是宁波热电举牌，下一个会是谁家？

几轮下来，几个举牌者就可以坐下来开股东大会了。

北盘江已进入开发尾声，后续无需大规模的各种投入，各种管理成本和财务费用会大幅降低，

尤其黔源这种高财务杠杆的水电公司，一旦遇到降息这一类突发消息极可能直接激发几个涨停板。

而目前环境下降息已势在必行。