600080金花股份持续跟踪到2015年10月药典更新

有好戏

名不见经传的上市公司公司---基金为啥抢筹？

600080 投资逻辑分析


1.财务分析：
2011年~2013年的财务数据来看，整体处于一个微微增长的状态上，整体盈利和净资产的增幅都处于一个小幅上涨的状态。从2013年的第四季度开始出现了同比的增长，2014年的第一季度出现了同比快速增长。

2013年的医药工业的销售收入较2012年增幅达到22.37%，医药商业同比下降。

中药六类新药：国家六类新药是指未在国内上市销售的中药、天然药物复方制剂，具体包括中药复方制剂、天然药物复方制剂、中药、天然药物和化学药品组成的复方制剂
指的是通栓救心片已经在3期临床中，具体上市时间有待确定。

2014业绩目标分析，2014 年公司计划实现营业收入 52,000 万元，营业成本控制在 22,000 万元以内，其中：医药工业营业收入 39,500 万元，营业成本控制在 11000 万元以内；医药商业营业收入 8,500 万元，营业成本控制在 8,200 万元左右；酒店营业收入 4,000 万元，营业成本控制在 2,800 万元以内。

股东分析

2014年1季度，有多个机构进场，逻辑不清，属于模糊状态。

公司表态

最新公告搬迁厂房的情况来看

有一个潜在的工业土地转商业用地的机会

潜在的未兑现的利好（按照重要程度排序）

人工虎骨粉进入中国药典（2015年版）（★★★★★），按照药典修订安排现在已经开始了2015年版第一部的新增的公示，密切留意最新进度。
 
金天格胶囊销量进行提升（★★★★★），目前看，在国内相关产品中，市场占有率第一，
人工虎骨酒上市（★★★★★），药酒（保健酒）目前国内情况来说，椰岛鹿龟酒第一，劲酒第二，全市场大概200亿的规模，每年大概以20%的速度递增，劲酒2013年的销售额是67亿，目前三大酒企都有保健酒项目，多个药企也加入阵营。2007年开始研发，到现在整整8年了，也应该快有结果，否则也就是一个忽悠的主。
通栓救心片上市（★★★★），2013年进入临床3期试验，属于中药六类新药，按照上市公司的公告来看，需要增加产能等信息，说明药物获批的可能性非常的大。具体一期的相关内容见附件。

I、II期已经完成，III期进行当中。

工业土地情况（★★★），此潜在时间较长，可维持3年。

可以获得周边的情况，于公告上说的类似，情况属实，按照2013年周边土地拍卖价格来看，大概每亩土地在500万左右，价值大概约为2亿元。

其他资产剥离（★★★），于主业无关的酒店业务，影视业务，软件业务，剥离掉。

第一，拴心药顺利进入第三期临床，进入三期完成后就可以大开杀戒了，这个药预期还不错，能给公司带来不错的净利润。
在一个利好，就是广发全系大举进入，而且一股未走，说明是大有文章，大有来头，广发不是做短线的，必有来头，这个就像大股东高价增持没有什么区别，振奋人心！
最后就是3亿扩建新厂房，这个属于长期利好，公司要有质的飞跃，吴总做大金花的野心暴露出来了，新品要出来了，虎骨酒！