【2014短线操作贴】之二季度：记录短线账户历程，完善自己交易系统

@股市股客 
此贴要顶，值得收藏！
祝兄节日愉快！好人好报！

（看到有些迟，但还有些道理）
迪威视讯公告2014年第一季度实现净利润610万元-650万元折合每股收益约0.03元比上年同期增长490%-520%,上年同期为亏损156万元。

略低于预期的一季度1000万元即每股0.05元净利润的主要原因有:

1、今年1月21日与华光通信局签订6100万元视频通讯高清改造独家经营合同,约定为4月完工结算,一季度公司按合同进度提供全部设备,但没有进入安装调试,无法取得工程完工竣工验收报告,故不能全部确认收入和利润,本人推算一季度应该可以结算三分之二,最终可能只确认了三分之一,华光通信局视频改造项目毛利率(50-60%)很高,对一季度和半年报业绩影响较大。 当然该项目二季度完全可以全部结算确认。这只是总部的订单,下半年将接受省市更多订单。

2、去年11月15日签订的安徽蚌埠智慧城市项目一期工程2亿元,今年1月份入场,但由于甲方更改施工方案,刚好2月份春节假期,正式方案3月份才确定,目前正在加紧施工但较预期延误近两个月,导致一季度有所投入但无法结算收入,按合同约定二季度按每月工程量结算,故该项目也是一季度未结算、全部在半年报体现。

3、贵州智慧产业园3.95亿元去年年底已经开始施工,目前进展顺利,一季度公司收入主要是该项目工程结算确认收入,但也因为春节假期工人放假较长影响,实际确认收入并不大,主要也会在二季度全部完工结算确认收入。

4、由于中视迪威总部已经办理从北京搬迁到绵阳,在绵阳120亩激光产业园开发建设之前,绵阳市政府免费给予公司6000平过渡标准办公楼和厂房,设计激光光源年产1000套,目前已经在装修和招聘培训员工,产生较大费用。而一季度激光显示进入大力推广期、实际销售结算较少,导致一季度激光产业继续亏损200多万元。另外与国家保密局中安集团合资经营的中威讯安一季度暂时仍处在亏损中约100万元。合并报表后明显拖累了一季度净利润释放。

5、公司历史上一季度从来都是淡季,一般是亏损最多微利,因为公司的客户为政府部门和公安系统,一季度甚至上半年都是进入项目招投标、获取订单合同,下半年施工完工验收,大部分结算营收和利润确认在四季度,如2011年三季度0.18元、全年0.43元第四季度0.25元;2012年三季度0.086元全年0.2元第四季度0.114元;2013年一季度亏损0.02元,三季度才0.007元但全年0.12元第四季度完成0.11元,故公司结算和收入确认有非常明显的季节性,不能以一季度或上半年业绩推算全年业绩。

  由于公司已经签订落实并正在施工的华光视频通信项目0.61亿元4月完工、贵州智慧产业园3.95亿元4月底完工、安徽蚌埠智慧城市2亿元6月底完工(二期工程2.5亿元下半年施工),合计视频通讯和智慧城市6.56亿元合同都在上半年完工结算(暂不含安徽二期2.5亿),
扬州项目7亿元暂时未进入施工执行阶段而可能只做其信息化部分约2亿元;
  另外激光显示产业今年肯定要执行数码辰星1000套激光影院协议约6亿元、中国兵器209所西物科技集团500套独家军用激光系统约4亿元、航天长峰、NEC等合作客户也有订单执行,预估今年内激光至少1.5亿元销售收入确认。这只是通过正式披露的协议、订单和合同推算的,按交易所规定金额低于5000万元的不公告,故继续维持全年10亿销售收入和1.5亿净利润的盈利预测。

（转，认真的看了几遍这篇解读，下周准备重仓搞起，然后锁仓到二季报）
迪威视讯30067业绩快报修正公告，2013年度营收调减1.5亿、净利润调减约2000万元，原快报每股业绩0.12元调整为0.01元。

公司说明主要是贵州智慧产业园工程项目（合同总额3.95亿）、辽宁本溪公安安防监控项目（合同总额0.8亿元）由原来的按会计准则工程进度确认营收，改为按中国证监会会计部对BT项目相关规定处理，需要这两个BT工程正式移交后再确认营收，同时对全资子公司硕辉公司部分收入和成本进行冲减调整（硕辉本身业务量不大，估计调整金额很小，主要是前两个工程项目金额调整幅度很大）。 

在即将公告年报和一季度业绩前夕修正业绩快报，确实很突然，市场专业人士推测应该是负责公司审计的大华会计师事务所临时决定调整的，一般上市公司对重要业务的营收确认肯定会在会计处理和报告期间事先和审计师沟通并认可的，按时间报告出台前一天召开董事会审议会计年报，故本周初年报审计草案都出来应该提交给公司董事会了，最后才匆忙要求调整说明是审计机构从谨慎和稳健性原则，将两个重大工程项目从2013年度调整到2014年度确认收入和利润，实际上变更调整并不影响公司整体营收和利润，只是会计确认时间跨年度了，1.5亿营收和2000万元利润从2013年度调整到2014年度确认，公司并未发生任何损失，结果就是2013年度快报修正后大幅下滑，但却导致2014年度半年报业绩大幅增长（如果公司一季度未修正大幅增长继续保持610-650万元），因为2013年半年报只有361万元（0.02元），那可以简单地推算：不包括2014年二季度的经营业绩的情况下，单单只将一季度净利润610-650万元+2013年度调整的1.5亿元营收2076万元净利润合计2685万元，则已经实现0.14元业绩较去年同期将大幅增长6.5倍（从公司几大项目进度看二季度单季项目结算还很多，理论推算应该达到6000万元、每股0.3元以上业绩）。

市场普遍对迪威的预期是2013年重大事件驱动、经营拐点确立；2014年开始视频通讯、智慧城市和激光显示全面爆发，手握20亿视频和智慧城市订单足够保持两年业绩都将大幅释放，全球领先、独一无二的激光显示技术和产业化足够支撑目前42亿元总市值；

消息汇总，留作跟踪。

【产能释放 格林美一季度业绩预增45%-65%
格林美31日午间发布业绩预告，公司预计2014年第一季度归属于上市公司股东的净利润3220.70万元-3664.93万元，同比增长45%-65%。业绩增长主要系公司四大废弃电器电子处理基地全面释放产能，处理量相比去年同期大幅增长。

在大盘极度风险和个股下杀很厉害的情况下，短线资金仍保持略微正增长。已经很知足了（中长线资金略亏）
二季度预期目标（2014.3.31--6.30）：短线资金15%----20%收益

昨天及今天操作记录