迈克吴

大单主要有两种，大买单和大卖单通常出现的是其中之一。1、大买单， 多数情况是属于"坠"， 诱多手法， 股价会越来越低; 少数情况是护盘。 2、 大卖单， 多数情况是压盘吸货; 少数情况是出货。 3、 有时也会出现上下都有大单的时候， 但成交的量却很少， 主力完全控盘了，可上可下。突然有大卖单打压股价，低位又有大买单劫走。一般为主力在调整仓位，可跟踪，该股快拉升了

去年12月，高盛曾发布顶级交易系列第四弹报告，建议投资者做多中国股市，做空铜：

1，通过恒生中国企业指数（HSCEI）做多中国股市，通过持有2014年12月交付的LME期铜空头合约做空铜。

2，组合仓位的初始目标位是+25%左右，止损位是-13%左右。

我们预计2014年年底HSCEI将达到13600点（较当前涨幅约为19%），而2014年铜价预计为6,200美元/吨（较当前跌幅约为13%）。

这与我们对2014年的展望一致。

这种做多股票/做空商品的交易策略是为了分离出中国股市的风险敞口，我们认为中国股市被市场低估，而铜与中国的经济增长以及中国股市密切相关，做空铜可以在中国经济遭遇阻力的时候获得收益。做空铜还能够获得预期回报率，而不仅仅是对冲不利因素的一种工具。

过去几年中国股市表现不佳，不仅低于危机前的水平，也不及2010年年中，我们建议超配HSCEI，预计中国股市有冲高的余地，每股收益增幅将达到10%。此外，根据我们的数据我们认为中国股市的风险敞口相当小，也意味着“中国经济向好”还没被计入价格。

此外，高盛近日调降中国GDP增速预期值至7.3%，此前预期7.6%。

持续更新中……

2014.3.18. 
通过对比可以发现，内地股市有点跌过头了。目前，香港恒生指数4月合约比现货贴水0.2%，国企指数4月合约贴水0.1%，而沪深300的4月合约贴水高达1.96%。如果对比一下不难发现，4月合约是超跌近2%的。至于9月合约，沪深300比现货贴水高达3.6%，恒指同期合约贴水2.7%，国企合约贴水4%
期指9月合约目前贴水72点，已经完全消化了分红因素的影响。这意味着9月合约的价值被严重低估了：一份期权的价值，怎么可能在对6个月的时间价值估值为0呢？显然，当前市场环境下，投机者对未来市场极度悲观，认为未来6个月的期指几乎没有任何反弹机会。当悲观到极点的时候，也许机会将悄然降临

迈克吴的博客地址找不到啊

很长一段时间内别想A股会有牛市，最多只是反弹。原因很简单，跌得太深了， 牵扯的面太广，会影响社会稳定；但是只要市场稍微活络一点，相关利益集团就会狮子大张嘴，疯狂地融资，导致股市供求失衡，大幅下跌。这个特点应该是很长一段时间内股市的基本特点。

  近期传言甚多的优先股问题，也不要拿着当做利好了，谢百三老师已经分析的非常到位了，大家看看就明白了。暂时还真难找到刺激股市上涨的利好，虽然很多人期待新股发行和股市交易制度做彻底改革，但是这个利好可能要比登天还难，管理层对各种建议根本不予理睬，他们只管摇头晃脑念文章，稀里糊涂闭门造车。

  技术上来说，沪指再次回到2000点之下应该机会有限了，唯独遗憾的就是两市的量能太小，导致当前的行情依然处在牛皮之中，跌不下去，但是上涨也不是很容易。至于具体的时间和空间没有必要多讲了，这个地方不要看空，有票的拿着等就行

这是一个超过6个月的正常中期回调，不会很快创出新高，指数会出现20-25%左右的调整；C

迈克吴  2014-03-17 23:09  发表  我不认为是B浪，B浪要大量业绩靠谱个股支撑。过去一年创业板综指从575到1520，但这并不是空头理由，如整体业绩增速维持指数就会不断创新高。目前创业板是有批票业绩不错但数量太少。我倾向于看似A浪但实则是C浪的早期，指数不一定调整40%，能在正确时间判断指数头部是多数同行不敢想的技能，散户有足够时间卖 

A浪 在上升循环中，A浪的调整是紧随着第五浪而产生的，所以，市场上大多数人士会认为市势仍未逆转，毫无防备之心，只看作为一个短暂的调整。A浪的调整形态通常以两种形式出现，平坦型形态与三字形形态，它与B浪经常以交叉形式进行形态交换。 
  B浪 B浪的上升常常会作为多方的单相思，升势较为情绪化，这主要是市场上大多数人仍未从牛市冲天的市道中醒悟过来，还以为上一个上升尚未结束，在图表上常常出现牛市陷阱，从成交量上看，成交稀疏，出现明显的价量背离现象，上升量能已接济不上。 
  C浪 紧随着B浪而后的是C浪，由于B浪的完成顿使许多市场人士兵醒悟，一轮多头行情已经结束，期望继续上涨的希望彻底破灭，所以，大盘开始全面下跌，从性质上看，其破坏力较强

顶部和底部区域通常会出现频繁震荡，级别越大震幅也越大，因为各个分类指数或概念指数作顶背离或底背离并非同时出现，
  事实上同时出现共振的情况很少，
  做顶时那些拉升指数的板块是做右肩顶背离还是有效突破，是否有延续性一浪大过一浪，同样做底时二次探底是否有新低，
  去观察这几日每次拉升指数的板块指数的延续性，假设明天金融指数下跌同时两桶油会拉升对冲，
  下周一地产 建材下跌同时金融指数又开始做60K的顶背离反弹，散户被折腾的云里雾里，
  还是那句话看不懂的就跳出来，谁说什么不重要，钱是你自己的，股市永远不缺机会

所谓政策市是对市场无知的一种无奈，就如人类在无奈时祈求上帝出现一样，任何政策都是市场的反应，好的制度总是在下跌中产生，
  
  越早从政策幻觉中跳出越能更理解市场，你所理解的政策两天以后市场就会告诉你，

牛市构成的几个基本要素：
  1 整体经济必须具备干净的财务报表，即 债务清理完毕 杠杆降到最小 持续通缩 
  2 政府开始启动印钞持续放水
  3 股市经历长期震荡重心下移
  4 房地产持续低迷，地产股仙股一片，
  5 整体制造业依然完整，外部环境相对平静，本币汇率相对较低，
  以上要素缺一不可，对比96年和06年的A股以及海外市场都无列外
做股票的应该是资金曲线，
  辨别梦境和现实的陀螺标，大概应该是均线，
  当中期均线都处于空头排列的时候，而且反弹离大的均线越近能量耗尽而又无法突破时，
  梦陀螺有谁在看？整体经济结构调整的大幕已经拉开，为地产融资供血的几个部门也都快成了半瘫，A股提前牺牲 银行自身难保 高利贷更不靠谱，
  出来混迟早要还的，A股到目前为止是不幸的，但A股长远看是幸福的，我们这一代至少还能再看到A股的牛市，但房市的再次牛市只能去问上帝了，人口红利消失 老年化 消化坏账等等，社会资金的配置将会重新分配，从现在的90%房市资金 10%股市资金进行逆转再分配，
  这一过程的演绎同时伴随A股的坚实底部，对很多人来说这一过程是痛苦的 但又很无奈
某国股市的月K线，下图是美元兑该国货币汇率的月K线，如果它们是共振关系，那么该国的股市除了K线技术上的趋势之外，还提供了基本面的理论互相印证，即：本国货币的持续贬值或美元的未来强势都会支持该国股市的走牛，本币是否会持续主动贬值我不知道，但可以用美元来印证
不同市场的互相映射有的是共振的 有的是逆向的，
  就如A股只有在月K线以上的牛市中才会出现整体的板块轮动，而在箱体震荡和反弹浪中只会出现板块映射，
  真正的牛股只会存在于牛市中，牛股的定义是10倍，任何反弹浪的映射板块个股涨幅极限3到5倍，
  套利和下注的最大区别是：套利首先选择的是市场选择牛市的市场，下注只寻找标的股票
影响一个市场最重要的因素除了印钞机以外还有的就是杠杆，10年以前的房改最重要的一项引入按揭杠杆机制，20%开始撬动房价，到现在一发不可收拾，现在的房市已经开始了去杠杆化，二套房已经加到70%，无论最后一颗稻草压在哪里只要出现逆转原来的多头杠杆最后都会成为空头杠杆，一旦腰斩比融资多头爆仓还可怕，因为部分融资爆仓还会有融卷低位补仓还账在某个价位形成买盘支撑，
  
  而房价是上涨的时候杠杆都是多头，下跌的时候所有最初的杠杆都逐步成为空头，
  
  对比房市 股市在缓慢的加杠杆，融资融卷的逐步扩大；股票的抵押融资也越来越灵活，
  更重要的是A股之前是一个干干净净的无杠杆市场，当杠杆机制完善之后如果是在顶部就会一路做空，在底部就是牛市，
  而现在距离机制完善和探底都还有一段路要走，而且房市在没有腰斩之前资金是不会出来的，
  当然韭菜从来不会到坑里去，他们只会长在半山腰上