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中国汽研,新能源汽车+国企改革+业绩爆发型的蛮牛

14-03-03 10:13 28486次浏览
yobbay
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油改板块起来了,混合所有制继续高歌猛进!

随着特斯拉概念的再次起舞,看了很多吧友挖掘的新能源汽车概念题材以及目前炒作的几个品种,都不够新意,刚才看路大的博客的时候居然点了这个股,于是我便有一探究竟的欲望。发现,此股,又将是一个低估爆发的品种,和诸位共享,马不停蹄搞资料,看完记得给油,因为整理这些资料真的很辛苦!

诸位看到目前新能源汽车概念牛股之一应该是比亚迪,其次是万向钱潮,这个简直牛爆了,虽然说万向大部分关于新能源汽车资产都不在上市公司,但顶不住大家对后续资产注入以及竞购菲斯科预期的冲动,估计,真等到公司盈利赚钱了,不发行个几十亿股估计注入不进来。还有便是均胜电子,这个因为有一个电池管理系统,给宝马做配套,涨幅也巨大。

炒的什么充电桩的配套,诸如上海普天 ,其它和锂电池有关的诸如赣锋锂业 都被大家撸上天了,也都懒得说了。

先做个简单介绍:

中国汽研,听名字就和汽车技术研究相关。

中国汽研前身系1965年成立的国家级科研院所,组建了“国家机动车质量监督检验中心(重庆)”“国家燃气汽车工程技术研究中心”,“汽车噪声振动和安全技术国家重点实验室”、“替代燃料汽车国家地方联合工程实验室”等科技创新和服务平台,是国家授权的汽车产品公告、环保、3C认证及油耗、进出口汽车、司法鉴定检测机构,并托管了重庆综合汽车试验场。目前,中国汽研聚集中国汽研各类专业人才1500 余名,拥有国家突出贡献专家、百千万人才、千人计划、政府特殊津贴专家10名。在汽车产品设计、汽车节能环保、汽车底盘性能、新能源汽车、汽车噪声振动、汽车安全等六大领域提供一站式、高质量、全方位的研发服务。在汽车产品设计领域,提供从汽车产品创意、造型设计、结构工程、性能开发、材料工艺、样车试制及投产技术支持和项目管理等汽车新产品开发服务。

公司目前主要营业业务是汽车强制检测,我国汽车产品的测试评价业务集中度较高,已获得政府主管部门全面授权的国家级质量监督检验机构仅有6家,包括国家轿车质量监督检验中心(天津中心)、国家汽车质量监督检验中心(长春)(长春中心)、国家汽车质量监督检验中心(襄樊)(襄樊中心)、国家客车质量监督检验中心(客车中心)、国家机动车产品质量监督检验中心(上海)(上海中心)以及中国汽研公司下属的国家机动车质量监督检验中心(重庆)。上述6家机构占据了汽车测试评价业务的主要市场份额约为70%。

资质稀缺型!

这块业务绝对是杠杠没话说的,公司募投建的新基 地13年末年已经完成搬迁,达到国际一流水平,公司提供的汽车测试评价服务包括进口车检测、整车检测、排放检测、部件检测、碰撞检测和机动车检测,收入占汽车测试评价业务的比例分别为32.2%、25.59%、23.47%、15.35%、3.23%和0.17%。整车和排放检测是主要服务项目。以后不管什么新车型,这个检测绝对是跑不了的,公司这块业务基本就此奠定了行业地位。新基地占地面积数是老基地面积的3倍以上!



虽然从底部上来已经翻倍了,但对应公司真正的价值,这个业绩能力和下面说的干货,以及去比比比亚迪,万向钱潮这些底部上涨的幅度,你自己判断还有没有更大的空间。

第一个干货

燃气汽车研究与开发

大家都在讨论各种环保,各种高大上的新能源车,这一定是个好方向,否则特斯拉不会那么受追捧,但目前,最有效,最能直接看到效益和改善目前尾气排放的,不是那些70万一部的特斯拉,而是油改气的燃气汽车,这是最有效减排的手段,所以现在各大城市出租车,大巴都在进行油改气的落实,现在两会也在热烈讨论,出台配套的政策鼓励油改气的发展,这个领域,大家可能要看看杰瑞股份 ,业绩爆发这两年也是杠杆的。各大城市很多地方还没有完全放开,但完全挡不住很多车主私下去改造。


我认为这一块是最先在存量市场里获得支持的,毕竟你不可能让现在有车的都去换电动车,存量汽车有改造的欲望,现在大家自发都去改,如果政策更明确,一定是爆发性的市场。具体的我想不用多说了,大家百度 一下“油改气”自然会明白更多。需求,已经漫山遍野的存在。



而汽研公司燃气项目可是国家级别的技术中心,旗下的全资子公司重庆凯瑞燃气汽车有限公司,则是为这个业务而生的,利用超募资金已经完成了厂房的建设,国际投行瑞银 也都给出极高的预期!





第二个干货

电动汽车工程技术研究


想想那些只是挨边的电动车都飙升了,做个充电桩的都撸起来了,公司的研发储备和技术才这么丰满帅气的实力,怎么会被遗忘。

这一块公司的储备已经很牛了,后面我会补充公司和各大国际汽车技术公司的交流情况。具体的技术能力大家看图。



重点开展中度混合动力、增程式混合动力、纯电动乘用车和商用车的集成开发,提供目标市场预测到产品量产的全过程技术服务,包括对标车型选择、技术路线制定、动力系统匹配设计、整车总线通讯网络设计开发、整车及核心电控系统控制策略开发、关键零部件设计和选型、整车集成、试制和试验等



而且,公司已经获批了522亩地用做后续这些项目的推进。



干货三
车联网创新联盟主要成员之一

公司积极介入汽车信息化领域,成为创新联盟一员!



干货四:

国企改革

公司大股东中国通用技术(集团)控股有限责任公司,实际控制人是国务院国有资产监督管理委员会,公司多次在调研交流会上透露,公司正在筹划准备相关股权激励的事项,但要根据政策情况来安排,这已经是国企改革的明标了。

实实在在,干干净净的公司业务形态和健康的财务状况,以及丰满的预期!

没有大股东减持套现的隐忧,研发实力毋庸置疑,典型的轻资产型的科技产业股,资产负债率12年是19%,13年三季度才15%,你看看比亚迪吧,12年资产负债64.8%,13年三季度负债67.3%,万向钱潮和均胜电子最近一季的财报也都超过60%,意味着这些公司的资产大部分是借来的。

看看之前的成交量吧,因为是在主板,才被遗忘了,都是被小资金买上来的,1月22日放量涨停也是因为公司出了业绩快报超预期,被小资金买上来的,没有在比亚迪,均胜电子,万向钱潮乱涨一气的过程中被挖掘,对比下万向钱潮和均胜电子同期暴涨时候此股的表现,绝对良心出品。

干货五
扎实的基本业绩

公司13的业绩快报已经出来了,13年全年15.03亿,净利润4.25亿,折合每股0.66元,对应目前市盈率仅仅只有23倍左右。

先谈检测业务这一块,相类上市公司有华测检测电科院 ,都有检测业务,但是华测检测13年每股收益0.4元,对应目前市盈率已经达到57倍,电科院13年每股利润0.47元,对应目前市盈率48倍。更何况,汽研的业务增量会比这些传统的检测服务未来空间要大得多,仅仅只有23倍已经绝对低估!这一块业务最低保守也得45倍的估值,看看每年汽车要推出多少新的零配件和车型,以及新基地面积是之前3倍的检测规模,如果要按照上述两个检测类型企业估值,那翻倍是不是应该板上钉钉的事?

如果,今年开始新能源汽车项目开始发力,再按照均胜电子,比亚迪等等新能源汽车目前这些个股的估值,我不敢想啊。

低市盈率+正宗新能源汽车概念+国资改革+轻资产=多少?你自己估吧。题材有上述个股向上吸引力,又是主板即将来临的国资改革热门题材,还有蓄势待发的暴强业绩预期!

大牛股!呼之欲出!感谢路过!!

兄弟们,看完,该给油了。

更多剧透,请看后面跟帖!
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yobbay

14-03-05 18:23

0
这是新能源汽车的一个方向,是目前真正可以大面积放量的业务,纯电动车才卖几辆啊。
所以说汽研是绝好的题材,当下有可以做出成绩的业务方向,未来也都有积极的研发准备。
此股要是不大热,简直如侮辱淘股吧各位大佬的智商!

[引用原文已无法访问]
太湖一舟

14-03-05 17:32

0
问题是要有资金进场啊!题材是不错!
小丑牛

14-03-05 17:25

0
yobbay兄是不是要推天然气汽车了
yobbay

14-03-05 16:37

1
泪奔啊,终于有油了,跟帖数已经6666,这个油太珍贵了,感谢兄。

继续诅咒那些发帖十分钟满油成精的吹票贴。哈哈哈哈哈!!

[引用原文已无法访问]
mkchina

14-03-05 16:32

0
油~
yobbay

14-03-05 16:30

0
车用天然气燃料前景可期

2014-02-12  来源:中国石化报营销周刊



近年来,随着我国能源需求量的不断增加和环保呼声的日益提高,天然气作为一种环保、经济的清洁能源,受到人们越来越多的关注。

  2013年,北京市增加了3000辆液化天然气(LNG)公交车;广州市公交车根据LNG加气站配套设施建设及车辆发展规划,逐步用LNG替换原来的车用液化石油气(LPG);重庆市加快LNG布局,在全市范围内推广LNG公交、LNG船舶、城际客运和载重物流等燃油车船。此外,天津、武汉、贵阳、青岛等城市在推动LNG公交车应用方面均收到良好效果。

  与此相对应的是加气站建站总量的大幅增长。2013年6月,国内压缩天然气(CNG)加气站已经从2012年底的2400座升至3000座。据国家规划,到2020年,国内车用天然气加注站将达1.2万座,车用天然气燃料迎来了黄金发展期。

  天然气价格将最终市场化

  随着天然气产业快速发展,产业链发展不协调逐步显现,供应增加与设施不足的矛盾、管道快速发展与储气能力滞后的矛盾、市场开发与配套能力落后的矛盾日益突出。

  目前国内天然气价格仅相当于等热值液化石油气价格的四分之一,燃料油价格的三分之一,进口天然气价格的二分之一。偏低的天然气价格水平,没有完全反映市场供求变化和资源稀缺程度,不利于天然气合理利用。

  为完善天然气价格形成机制,国家发改委在《天然气发展“十二五”规划》中明确加快理顺天然气与可替代能源的比价关系,充分发挥价格在调节供求关系中的杠杆作用,建立上中下游价格联动机制,为天然气价格最终市场化奠定基础。

  除了管道建设外,未来液化天然气接收站、储运设施等基础建设也将得到快速发展。

  2013年7月,国家发改委决定将非居民用气分为增量气和存量气区别对待。增量气价格一步调整到与可替代能源保持合理比价水平;存量气分步调整,2015年调整到位。从煤炭行业改革的经验看,燃气改革将推动气价大幅上涨,对体现天然气能源价值、优化能源结构起到重要作用。

  产业完善仍需政策力推

  随着车用天然气销售价格的上调,地方政府纷纷结合实际建立出租车运价与燃料价格的双向运行联动机制,通过调整出租车运价或燃料附加费标准,刺激车用天然气消费;统筹考虑当地用油、用气车燃料成本差异和补贴情况,以及经营者承受能力,由地方政府采取发放临时补贴等措施,缓解气价提高对出租车行业的影响,确保出租车行业稳定。

  而气价提高也使国内大部分城市出现了天然气供应紧张局面,导致部分加气站亏损、限供、歇业。为此,一些地方政府通过征收车用天然气附加费的方式缓解供需矛盾。2013年,青岛市车用天然气价格上涨0.47元/立方米,出租车加收1元燃油附加费;开封市天然气价格上涨0.7元/立方米,出租车加收1元燃油附加费;东营市车用天然气上涨1元/立方米,出租车加收1元燃油附加费……车用天然气附加费的征收,在一定程度上缓解了加气难的情况,对支持地方工业经济稳健发展起到积极作用。

  当车用天然气市场趋于成熟时,政府往往会取消车用天然气附加费的征收,降低终端销售价格。相比昂贵的汽油,车主更偏向使用车用天然气燃料。但对加气站经营者来说,取消附加费征收,无疑会使经济效益受损。

  能源企业争相跑马圈地

  在油价高企的当下,按照现行油气的性价比,同等性能的车以天然气为动力燃料的成本仅为以石油为动力燃料成本的60%。能源企业无法抵挡车用燃气的诱惑。

  然而,顺利推动“气代油”汽车的前提,是必须建设与之相配套的车用液化天然气加气站。目前,中国石化正加快推进加气业务网点布局,同时以市场和效益为导向,在主城区、区县中心城市等经济较为发达的地方择机收购加气站,满足城际客货车、长途车、公交车用气需求。

  面对加气站网点数量少的现状,一些相邻城市的燃气公司加气站进行业务合作,发挥区域规模优势,实现了往返城市之间车辆的燃气化运行。中国石化天然气分公司通过经营骨干管网,参与省级管网和终端业务,延伸天然气价值链,促进了资源与市场的衔接。中国石油近两年致力于进军天然气终端市场,着力进行燃气公司资产整合以发展城市燃气,大力发展CNG、天然气直供气、天然气发电等项目。

  此外,国内一些有远见的民营能源企业也开始建设加气站,推进混业经营。有的企业增加了加油加气两用站,同时开展加油(气)与汽车快修、洗车业务的互动,实现客户资源的共享;有的企业着力推广占地面积小、安全性能高、操作实用强的橇装式加气站,使加气更加安全、快捷、方便;有的企业着力推广“四位一体”的新型站,使加注成品油、销售非油品、加注天然气、电动车充换电池等四方面功能在一座加油站中实现。(彭华锋)

  评论:迎接车用天然气的春天

  车用天然气因其节能减排的突出效果和油气价格比,备受世界各国重视。与汽油车相比,燃气汽车可减排一氧化碳90%,减排碳氢化合物72%,减排氮氧化物39%;以每百公里耗用燃料的费用来比较,车用天然气与汽油的价格比为0.6~0.75。

  因区域垄断性、收益稳定性和良好成长性等特点,我国车用天然气市场已经成为国有大型企业、城市燃气公司、地方公交公司、各类民营实体关注的焦点。车用天然气市场不仅在竞争中成长为国内油气行业最具成长性的业务之一,而且有力推动了区域经济发展和增长方式转变。

  中国石化作为国有能源化工企业,有责任、有义务从产业层面发展车用天然气,并以销售板块为主体,代表“国家队”,参与车用天然气市场竞争中。近年来,中国石化借助相继发现和投产的普光等一批大中型气田,不仅形成了从开采、储运到销售的车用天然气产业链条,而且使得车用天然气业务成为销售板块重要的效益增长点。

  同时,必须清醒地认识到车用天然气业务快速增长过程中面临的突出问题和主要矛盾:一是车用天然气气量不能满足日益增长的车用天然气市场需求;二是车用天然气储运网络规划尚未摆到更加突出的位置,规划不完善,布局不合理,场站、气站等管网末梢尚未建成;三是销售板块在市场开发、维护、运营上缺乏专业的技术人才队伍。

  笔者建议应从以下四个方面发展车用天然气业务:

  第一,要转变发展方式。油品销售企业应树立发展车用天然气的意识,充分利用集团公司现有的油气资源条件,发挥上下游一体化的生产经营优势,扎实工作,埋头苦干,努力实现车用天然气业务领域由“跟跑”向“领跑”的转变,尽快成长为区域车用天然气市场的主力供应商。

  第二,要推动管网建设。车用天然气由潜在消费转化为真实消费的“气源不足”,实际上是终端管网建设跟不上市场需求。为此,要发展车用天然气业务,一定要加快大中城市、重点地区液化天然气接收站和加气站的建设步伐,用规划来指导实践。在当前投资压力较大的情况下,推进加气站建设时更要注意运用现有网络资源,努力发展油气混合站,走投资少、见效快的集约化发展之路。

  第三,要平衡资源供给。车用天然气从生产到消费是一个极其复杂的产业链,特别是对以天然气为动力的高频运输车辆来说,供给关系一旦形成,就必须保持长期、稳定。但是常见的“气荒”“断气”现象,让很多潜在用户举棋不定。为此,增强天然气资源供应的综合保障能力,就要平衡好工业用气、居民用气、车辆用气,统筹好各类消费关系。销售企业应注意市场开拓节奏,既要防止市场激增与资源供给不足带来的矛盾,又要迎接资源供给激增与市场消化不足带来的挑战,力求扩大市场的目标在资源供给基本平衡中实现。

  第四,要坚持安全生产。发展车用天然气,对销售板块来说,是一个崭新的业务领域。从实际情况来看,车用天然气领域的各类安全事故时有发生,有些事故带来的教训非常深刻。发展车用天然气在要项目、要效益的同时,企业必须要做到安全生产。
yobbay

14-03-05 16:25

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大众在美推动天然气动力车

2013年09月12日 14:58 来源: 作者:  分享到: 0

德国大众汽车集团日前表示,正在考虑在美国销售以压缩天然气(CNG)为动力的汽车,并敦促美国环保署提供支持建立更多的加气站。

目前,只有本田汽车公司销售CNG动力乘用车,本田已经售出约2000辆CNG本田思域 

大众动力总成开发董事会成员海因茨· 雅各布说:全球天然气储量丰富,大众将积极向美国消费者推荐CNG乘用车。 ”

大众汽车美国负责人乔纳森·布朗宁说,CNG车需要更多的基础设施支持。布朗宁说: “我们需要足够的基础设施支持,CNG是低排放低成本汽车的好选择。 ”
yobbay

14-03-05 16:22

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大众推Polo混动版/天然气版 或明年投产

2014年02月08日 17:06   来源: 中国新闻网

  据英国汽车杂志autocar报道,面对严苛的排放标准、高企的油价,大众将推出燃油经济更高的微型车——大众Polo插电式混合动力版及压缩A天然气(CNG)版,该车有望明年投产。

  本周在德国总部的全新Polo系列官方发布会上,大众表示正在研发电力版天然气版Polo。与现款Polo采用的PQ25平台不同,新版Polo将基于大众MQB平台打造,技术将做出相应调整,且将采用全新动力系统,但大众并未公布具体细节。

  大众插电式混合动力技术统称为TwinDrive系统,可与汽油或柴油内燃机配合使用。目前,此系统已应用在多款车型上,包括高尔夫GTE,大众Twin Up以及CrossBlue七座SUV。尽管大众插电混动系统可与汽油或柴油内燃机搭配使用,然而传统燃油柴油比汽油更昂贵,因此汽油插电混动技术似乎更合时宜。

  来自大众动力系统研发小组的Ekkehard Pott称,“目前,我们已掌握TwinDrive汽油插电混动技术,技术成本是一层考虑,我们必须权衡成本,兼顾环保与利润。但如果采用TwinDrive系统的TGI车型前景看好,明年我们将会披露更多细节。”

  他还表示,“TwinDrive动力系统可良好支持汽车短程纯电力行驶”,城市道路也可纯电力行驶。在利润微薄的微型车市场,研发插电混动版微型车已是挑战,将售价限制在较低水平更属不易。但混动版Polo具有“较高的燃油经济性及乘车舒适度等优势”,相信插电混动版Polo将会有出色表现大众目前正在评估在Polo车型中使用压缩天然气技术(CNG)。该技术于去年日内瓦车展首次亮相,当时高尔夫TGI BlueMotion率先采用此技术,搭载一款1.4升TSI发动机,可使用汽油或压缩天然气作为动力。
yobbay

14-03-05 16:20

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天然气动力拥有巨大市场 受商业车青睐

2013-11-05 11:05:38

由中国汽车咨询中心网主办的“2013中国商用车技术发展论坛”在西安顺利闭幕。本次论坛上,诚毅投资项目合伙人程晓鹏发表了《天然气汽车行业投资机会和投资理念》专题演讲,指出目前天然气汽车及其产业链具有很大的投资机会,正在被热切关注。

  由中国汽车咨询中心网主办的“2013中国商用车技术发展论坛”在西安顺利闭幕。该论坛是目前国内汽车产业内商用车领域最具权威的行业论坛,此次论坛吸引了来自全国的近两百位业内人士参与,参会企业包括陕西重汽、金龙客车、瀚瑞森、集瑞联合重工、高德软件、盘锦福瑞、中国联通、多森软件、上海基华、天海工业、海博瑞德等。

  本次论坛上,诚毅投资项目合伙人程晓鹏发表了《天然气汽车行业投资机会和投资理念》专题演讲,指出目前天然气汽车及其产业链具有很大的投资机会,正在被热切关注。

  数据显示,全球已有960万天然气汽车和14550加气(液)站,亚太地区有495万天然气汽车和6600加气(液)站。在拥有天然气汽车最多的10个国家里,有7个是亚洲国家。亚太地区的天然气汽车市场在2004-2009年间以40%的增长率增长

  因此,在这种趋势下,天然气汽车及其相关产业链理所应当地获得了热切的投资关注。程晓鹏分析了天然气产业的投资逻辑,从空间和时间来看,天然气产业链条长,可以投资的机会多,并且未来10年是它的快速发展黄金时期;从技术壁垒方面来看,一部分关键设备有较高的技术壁垒,如低温设备等,某些细分市场的竞争状况并不激烈,有些关键部件的进口替代已经初露端倪,这些值得投资商注意;在财务健康方面,天然气价格基本理顺,产业链各部分拥有合理的利润水平;在政策因素方面,国家的宏观政策支持作为大的方向,有些政策还在演化和细化的过程中,因此对于投资商来说需要一定的预判和风险的承受能力。

  程晓鹏估算,2013年天然气汽车总体的市场空间大约有14亿左右,值得投资商关注。具体来说,程晓鹏认为,在天然气汽车方面可以重点关注CNG、LNG发动机的技术,而在加气站方面则可以把加气站内的相关技术设备分解开来看,关键技术在于高压和低温的设备,高压的设备相对更成熟一些,而低温设备和材料的制造难度要高很多,在其中涉及到的所有相关企业都是值得投资商关注的对象。
yobbay

14-03-05 16:16

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路透社:多国运输业推广天然气燃料

2014年02月07日 13:43 来源:新华网 参与互动(0)

  外媒称,随着一些企业建造以天然气为动力的船只,并在水上和陆上安装相关服务站网络,天然气已开始挑战石油作为主要交通运输燃料的地位。
  据路透社2月4日报道,人们对更便宜天然气的期待以及更严格的环境法规已经创建了需求:给到目前为止主宰交通运输世界的以石油为基础的燃料找到了更清洁的替代品。

  欧洲和亚洲的液化天然气(LNG)价格目前居高不下,在亚洲交易价几乎达到每百万英热单位20美元,在欧洲为10美元左右。尽管如此,分析人士预期,在这个十年的后期,随着产出增加,LNG价格将大幅下降
  投资兴建天然气运输枢纽的国家包括德国、新加坡和荷兰等,而包括英荷壳牌石油集团、俄罗斯天然气工业股份公司和法国道达尔石油公司在内的企业也在开发LNG燃料的基础设施。

  今年1月,德国博明-林德液化天然气公司签署了一项协议,向渡轮企业EMS公司提供LNG,这是德国首次将LNG用于交通运输。在欧洲第二大港口比利时安特卫普港,港口当局表示,他们鼓励能够将LNG用于运输燃料的“各种措施”。

  在亚洲,新加坡预见到大型船舶对LNG需求将会上升,所以也在LNG的燃料舱容量方面进行了投资。

  能源咨询机构伍德-麦肯兹公司表示,在交通运输行业,全球天然气需求量可能从2012年的低于50亿立方米增长到2030年的超过1600亿立方米。运输部门也出台了各种关于硫排放的新规定,它们将于2015年开始在波罗的海大部分区域以及美国和加拿大生效,这增大了人们对替代柴油的燃料的兴趣。

  在北美,LNG也获得了推动力,因为自2008年以来,页岩气繁荣导致美国天然气价格下降了50%,从而使得天然气在运输行业与石油竞争时具有优势。

  美国全国工业运输联盟主席兼首席执行官布鲁斯·卡尔顿说,“天然气更清洁,更便宜——至少眼下如此。”
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