正和股份估值分析

关于公司2014年的业绩预测：

1、按目前公司处置的两处资产，可以实现净利润约1.5亿元（不排除其他地产类资产的处置产生的一次性收益增加）；
2、收购油田估计3月份结束，2014年油田可实现净利润应达8亿元人民币；
综合以上因素，2014年公司保守的净利润都会达到9.5亿元人民币，按增发后股本折合EPS为0.55元

未来资产处置：
1、2007年增发的14亿弄的商贸城，如果进行处置其收益将非常惊人；
2、昆明一级开发权的转让；
3、北京物业的处置；

未来资产收购与业绩测算：
公司将上述资产进行处置后，将回收资金可能会超过35亿元，其实这通过公司目前的净资产与股本进行统计就可以得出（目前公司净资产是22亿），未来必定会用该部分现金直接收购其他海外油田资产，按马腾油田同等规模，可以收购一年利润8亿的公司，因此未来公司石油类资产净利润将可能达到16亿以上（马腾油田的扩产尚未计算在内），折合EPS约为1元。
综合估值：
鉴于以上资料整理，公司2014年的估值按30倍PE进行估值，合理股价应该在16.5元！

以上资料均来自公开资料，估值仅供参考！