民营医院概念股初探

000919 跳水了

919果然试图填补跳空缺口，虽然目前未能完全不上，但我已经迫不及待的补仓了。看好该股将成为民营医院概念反攻的龙头。

除此之外目前正在低吸另外一个目标，不过暂时还不打算透露。

600763  通策医疗可能将陷入整理格局

2013年预计EPS为0.70元，作为民营专科医院龙头，并且很多产能还没有释放或刚刚开始释放，给予70倍PE是完全合理的，对应股价为50元。最近该股两次冲刺50元未果，显示出50元附近有较强压力。但是由于公司是目前A股市场中少见的优质成长股，其价格在50元下方也有较强支撑。估计该股可能走出一个楔形或矩形整理图形，从而

消化卖压，为下次拉高做准备。

788的医院含量太低
[引用原文已无法访问]

763的筹码锁定性很好。另外主力操盘手法凶悍，大开大合，心脏不好的还是远离此股！

看好

00788楼主遗漏

上午在下跌过程中分别补入一些763,315及919.现在看下手可能有点早了。这三个股可能要进行一段时间的整理，之后再会向上拉升。不过总体上我仍对这三只个股的后市抱有信心。

先前对 000919 的估值可能算低了。据华泰证券研报，919的医院板块2013年可能贡献净利1.1亿，到2015年则可望达到近2亿。给予2013年EPS以70倍PE，对应市值约70亿。加上制药的市值估算为20亿，合理市值总计90亿，合每股18元。因此从估值角度分析，现价13元还是不贵，仍有近50%的上升空间。

不过下午919有可能会填补缺口，那时将是很好的补仓机会。至于763，短线看应该仍有进一步杀跌的空间，但是44与42两处有较强支撑，可以考虑在这一带补仓。315走势相对稳健，未来可能将在40-42之间震荡整理。

恒康医疗（ 002219 ）估值分析：现价高估较多

公司目前收入主要来自制药，未来增长点则为近年收购的5家医院。2013年药品利润大概1.6亿，给予30倍PE,对应市值50亿元。据多家券商预测，2014年其医院板块将产生接近1亿的利润。但是其中的主要医院，即平安医院肿瘤中心，恒康医疗只享有15年的收益权，这让其估值水平大打折扣。医院板块给予最多50倍PE，对应市值50亿。这样，合理总市值为100亿元，合每股约16元。

恒康医疗目前的高估值主要来自于市场对其中药板块的看好，认为其中药销售能够维持40%左右的年均成长率。我认为随着医改的深入，这种“中药神话”可能最终破灭。目前中药龙头股云南白药、同仁堂等等，股价都貌似已经见顶，2219能够例外吗？

2219现价已经来到23.42元，而且最高价一度超过27元。如果股价向其合理价位16元回归的话，就意味着未来该股可能有30%以上的下跌空间。由于该股是融券标的，可以考虑融券做空。

开元投资 000516 价值分析：目前的股价已经反映其合理估值

516拥有民营三甲医院西安高新医院，2013年估计盈利6000万，给予70倍PE,对应市值约40亿元。另外零售业利润约9000万，给予15倍PE，对应市值约15亿元。合计55亿，合每股7.8元。股价现为7.73元，从价值分析的角度看基本上已经没有多少上升空间。

虽然该公司计划中的圣安医院年底动工，如果该医院3年内如期建成，一定会给公司估值带来很大一块提升。但是，据传该医院建设成本可能高达10亿元以上，问题是从哪里弄到这么大的资金呢？公司自己肯定拿不出这笔钱，而且资产负债率已经接近70%，也基本没有可能拿到贷款。所以这个新医院的计划能否真的实施还是一个的问号。唯一可行的办法是通过增发筹资，但是那样又会由于股本增加，而导致新医院带来的利润增量被稀释掉了。所以说，“圣安医院”这个卖点只是看起来很美而已。