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天宸股份基本估值上20 完整版欢迎指正

14-02-22 16:34 7921次浏览
权重和小散
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观察天宸股份已经有一段时间,最近看大家对绿地借壳金丰投资 上市的敏感度实在太高,忍不住梳理了一下600620的一些基本资料,对其的内在价值作一简单的评估,供大家参考:

1、天宸股份持有的绿地集团的股权无疑是最大的一块资产:公司持有绿地集团股权2.89%,2012年绿地集团销售2430亿元,利税240亿元,2013年集团实现销售3300亿元(房地产业务1625亿),实现利税280亿元,2014年绿地集团规划实现销售4000亿元,实现利润330亿元,通过万科2012(销售1030亿,利润125亿)、2013年(1709亿)的业绩报表,我们可以推算出绿地整体上市的市值,绿地的房地产业务与万科基本相当,按万科目前的市值约为800亿元,其他业务利润与房地产业务基本相当,按其销售额,绿地总体估值应该在1600亿元,公司持股2.89%,综合估值为46亿元;
2、公司拥有的土地资源:浦东机场南侧400亩农业用地与南方物流园商业用地400亩,基本估值约为50亿元(上海浦东新河湾拥有的400亩商业用地,那里的房价在每平米4万左右,加上未来迪斯尼带动升值,价值远超40亿);
3、300辆出租车、网络安全、创投4000万股权,将要上创业板 的医药公司15%股权,综合估值5亿元;
4、4.持有石家庄城中村改造项目3000亩,占25%股权,合计750亩权益;
5、公司目前在手货币资金截至2月底约为8亿元(含1月9日公告的出让资产的2.28亿及绿地分红收益5984万元)
综合以上资料,天宸股份目前的内在基本价值应该在100亿以上,按其目前股本4.58亿,折合每股内在价值约为22元,如果按持有的绿地集团的股权按权益法进行估值,绿地集团2013年实现净利润200亿元,公司按持股2.89%可分享权益5.78亿,折合EPS为1.26元,再考虑其他方面的一些收益0.10元,公司实际EPS为1.36元,按15被市盈率估值,公司基本估值为20元


额外想补充下这个是最基本的估值,还没有算是620的养老概念。周五尾盘涨停打开,主要是一部分人已经得打金丰延迟复牌的消息有部分出逃,但是我认为延迟复牌反而给620更多炒作的时间,同时量价齐驱,在形态上构成多方炮开炮的走势,周一及时低开将是最后的上船机会。
620之前做过一波三四十个点的利润,这次第二波,滚动操作波段。
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评论(84)
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热门 最新
小牛总动员

14-02-24 14:55

2
刚才已经拨打,接听的是位小姐,说是会反映上去!
请您拿起电话来维权!
小牛总动员

14-02-24 14:54

0
400 888 8400
拨打上面电话  接通,再拨  0  直接转人工投诉,
提出 600606 不信守承诺,损坏投资者权益,督促600606尽快复牌!
小牛总动员

14-02-24 14:49

0
以前雷神曾号召粉丝集合群众的力量,
给证券会打电话质疑监督上市公司的,
结果证券会因为那个事情当天电话打爆了,
第二天就赶紧停止停牌复牌交易,
我们广大620持有者也可以集思广益拨打证券会的电话,
投诉 600606 公告复牌不对广大投资者信守承诺,
推了又推,明明是说不迟于2月24日复牌交易,
现在又推迟,谁知道投诉电话,集体向证券会投诉维护我们正当的权益!
益盛药业

14-02-23 21:09

0
成本10.8左右,做t继续持有
静观众妙

14-02-23 20:59

0
不要变态了,上周五不封涨停,明显是知道底牌的主力资金在减仓,下周它怎么也要把减掉的筹码补回来才会再次上功的对吧,正因为它是控盘资金,所以上下自如,这个倒差价它不会客气的
[引用原文已无法访问]
权重和小散

14-02-23 20:53

0
感谢司令的支持,已经加入司令部落,多多指教
[引用原文已无法访问]
神国司令

14-02-23 20:50

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分析得不错!加油!
[引用原文已无法访问]
ayyncwm

14-02-23 20:48

0
[引用原文已无法访问]你比楼主明白
权重和小散

14-02-23 20:41

0
万分感谢
[引用原文已无法访问]
神国司令

14-02-23 20:35

0
今天忙着服事弟兄姊妹,才上来,回复晚了,对不起!百度“武汉古圣”“古圣”就能找到。耶稣是一切问题的答案!
[引用原文已无法访问]
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