华邦颖泰交流讨论专贴

股性有点肉呢

买了一点点

趋势似乎要走好

中长是只好股
短线看资金意愿了

002004 的业绩估计全年会大增

应该会有表现的吧，这算是好股的

我也关注中

【华邦颖泰(sz 002004 )医药农药发展并举？提升公司估值】

中金公司 方巍,高峥　　公司近况

　　华邦颖泰医药和农药业务并举，医药业务发展提速，农药业务国际化发展思路清晰，未来均具有较好的成长性。

　　评论

　　公司布局综合性大型中国制药企业。目前公司医药业务优势集中在国内皮肤病药品和结核病药品，市场份额分别为第一和第二。公司正在加大开拓市场规模100 亿元的皮肤病OTC 市场，突破处方药市场规模小的限制（2013 年制剂收入仅6.27 亿元）。公司除皮肤病和结核病领域的成熟产品线外，在抗肿瘤、呼吸系统、循环系统等大病种领域也有产品储备，未来还将拓展到心脑血管、全科产品等领域。公司新药研发进展良好，2014 年计划获得3 个新药生产批件，上市后均有过亿元的销售潜力。外延扩张方面，2013 年下半年公司相继战略性并购明欣药业100%股权、收购百盛药业28.5%股权，除完善皮肤和结核药物产品线外，还实现了心脑血管等大药领域的涉足，助力于公司产品结构的优化和长期战略的布局。

　　公司积极转型国际化农药公司，未来目标进入全球农药销售前10位，目前门槛为20 亿美金，折合人民币超过120 亿元，发展空间巨大。公司农药基地2014 年将迎来增长，增发募投项目和盐城南方项目的投产预计将贡献净利共1.4 亿元。

　　估值建议

　　维持2014/2015 年EPS 预测0.80 元/1.03 元。看好公司未来横向及纵向整合，协同促进公司业绩快速增长，目标价自18.4 元上调30%至24 元，即30 倍2014 年P/E。维持“推荐”评级。

　　风险

　　药品降价风险、销售未达预期风险。

公司追加对信华利康投资，目前持股38.33%，继续向医疗服务领域扩张。公司筹划的贵阳地区养老产业园项目建设，土地问题已得到解决，马上即可开工。未来有望向其他地方扩展。

我犹豫了，没有买回，空仓过周末
其实有点小后悔
[引用原文已无法访问]