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锂资源之需求冲击--论锂资源股行情高度

14-02-15 11:19 27984次浏览
chemz
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随着电动车性能的不断提高,特斯拉概念成为市场热点,产业链各个环节被纷纷热炒,相对而言锂资源类股票涨幅并不很显眼,这一切可能归于Elon musk之间在一次电话会议上的回应,锂资源目前不会成为产业瓶颈,真的是这样吗?那未来呢,让我们根据现有资料,稍加梳理便可由一大概认识。

首先,罗列几个简单的数据:
1.根据测算,锂电池正极材料无论采取哪种技术路线——磷酸铁锂,钴酸锂,锰酸锂或是特斯拉的镍钴酸锂,大体上存每度电的锂电池需要消耗0.6Kg碳酸锂。目前纯电动特斯拉高配版本可存85度电,比亚迪e6可存60度电,日产leaf可存25度电。纯电动公交K9可存600度电。比亚迪混东秦可存13度电。综合来看,每辆纯电动车消耗的碳酸锂在15Kg——360Kg之间,需要续航250公里以上具有实际应用价值的纯电动车,存电50度的锂电池应该是必须的,这样一辆车就消耗30kg;相比之下每辆混动车消耗的碳酸锂在5-10Kg左右。
2. 目前新能源车每年的产量并不算大,2013年,全球纯电和插电式汽车销量大约49万辆,但较2012年增长速度达到了86%,预估未来将以80—100%的速度增长,稍微乐观一些2014年100万辆,2015年200万辆,2016年400万辆......。目前新增的新能源车以公交,出租为主,电池容量都非常大,假设平均每辆车消耗30kg碳酸锂,对应的碳酸锂需求量分别为2013年1.5万吨,2014年3万吨,2015年6万吨,2016年12万吨,,,,,,,,,.。全球汽车保有量目前在8亿辆,随着锂电技术成熟和配套设施的完善,电动车对燃油车的替代过程还有可能进一步提速。
3. 目前全球碳酸锂产能在10万吨左右,其中大约33%用于锂电池制造。根据目前已知的扩产计划,未来还有10万吨的产能投放,但分析产能来源,发现其中困难重重。
锂辉石来源---- 国内目前能开采出来电池级锂精矿的只有路翔。天齐在甲基卡的矿山还在建设需要观察,国际上talison扩产完成,处于垄断状态,银河锂业的矿山由于高成本关闭,转用塔力森矿石。
盐湖------- 国内盐湖含锂虽然很多,但关键问题是镁锂比太高,当镁锂比超过6以后,提纯难度急剧上升,目前这属于世界性难题,短期无望解决,如中信国安盐湖集团西部矿业 只能产工业级碳酸锂,若提纯为电池级由于残存镁离子过多,成本会急剧的提高。西藏矿业的扎布耶盐湖很好,镁锂比极低,但太过偏远,当铁路不通畅时,很难有竞争力。另外高原温度过低,非常不利于蒸发,产量不易扩充。国际上优质盐湖基本为三巨头占据,其扩产计划幅度并不太大,主要因为盐湖提锂一般是综合开采,比如和钾等一起,但目前的钾肥并不短缺,所以国外的巨头并没有动力大幅扩产,否则成本会过高。
锂云母等其他-----锂云母由于杂质太多,提纯非常困难,即使技术有突破,相信成本也不会低,江特电机 所谓扩产计划,忽悠成分居多。
当然长期来看锂资源是基本无限的,人类会从海水中提锂,但海水提锂目前成本核算碳酸锂大约30万元每吨,即使技术进步下降到10万元每吨也绝无可能。
综上所述,全球锂资源的供应2015年可能就会达到紧平衡,2016年就会出现严重的需求冲击,误差最大不会超过两年。
现在市场中看好锂资源类的投资者把锂资源股与过往的有色金属,煤炭,黄金,稀土相类比。其实仔细梳理一下,会发现其中的区别还是很大的。
有色,煤炭都是因为中国入世成为全球工厂导致的需求上升,其需求扩大不过增长几倍。稀土并不是因为需求暴涨而导致供需失衡,而是中国政府整合企业,对供给端钳制而引发。相比之下我们会发现锂资源的需求冲击是如此的惊人,其未来的需求增长以百倍千倍计,这在历史上是从来没有出现过的情况,可能只有石油可以与其类比。但锂资源会有石油无边无际的存量吗,我深深地怀疑。
朋友们,放开我们的眼界吧,迎接一次史无前例的需求冲击
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评论(219)
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热门 最新
chemz

14-03-03 23:24

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路翔锂矿石的扩产就是在一期上加装一套设备,一期已生产三年,并于2013年完成了技改,技术上没有问题,安装应该几个月就可以完成。
目前矿渣的处理场地征地手续还没办好,在大型企业待过的人都知道地方上会对企业有吃拿卡要的行为,少数民族地区事情的处理上可能有一定的复杂性,但估计问题不大,因为共同利益是一致的。
其实个人认为投产早晚一点影响并不大,无论快点还是慢点,矿山就在那里,矿权就在那里,业绩承诺也就在那里。
对于这种股票,个人感觉跟上海钢联中青宝应该属于同一类型,某个热门行业中的二线股,经常上演后发先至的好戏,爆发力惊人。
个人看法,仅供参考。

[引用原文已无法访问]
荒野飞镖客

14-03-03 22:36

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[引用原文已无法访问]
楼主谈一下 002192 路翔股份投产方面
okitty

14-03-03 12:56

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2. 最确定受益的仍是上游锂矿及基础锂材料;
  根据Tesla 发布的资料,规划中的电池工厂将从锂电池的正/负极材料、隔膜、电解液开始生产,而不涉及更上游的基础锂产品(碳酸锂、氢氧化锂等),因此对于国内企业而言,受益最确定的仍是基础锂产品龙头供应商和优质锂矿的拥有者。

最确定受益的锂资源股机构还在压盘。
玮小宝

14-03-03 12:48

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Tesla公布超级电池工厂规划详情
报告作者:张帅,姚遥  报告出处:国金证券

事件
  26 日晚Tesla 在其官方网站上发布了一份关于其在Q4 业绩报告中提到的“超级电池工厂”详情的文件,包含的主要信息如下:
  1. 目前正在美国选址,工厂年内开始建设,2017 年投产,2020 年达产;
  2. 达产后能实现35GWh 电芯/50GWh 电池包的年产能,对应约50 万辆Model S 的电池需求,相当于2013年全球锂电池产量总和;
  3. 2017 年投产时实现的电池包生产成本将较目前水平降低30%以上;
  4. 工厂将从锂电池的直接材料(正极、负极、隔膜、电解液)开始生产,总投资40~50 亿美元将由Tesla 及其合作伙伴分担,其中Tesla 出资约20 亿美元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
  Tesla 同时宣布将公开发行16 亿美元可转换债券,募资用于业务拓展、新产品开发和电池工厂建设。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
  评论
  1. 松下及其锂电池材料供应商是“超级电池工厂”最有可能的合作投资方;
  目前松下是Tesla 电动汽车唯一的锂电电芯供应商,且不久前已和Tesla 签订了2014~2017 年供应20 亿枚电芯的长期供货协议,在我们上周日本新能源产业调研与松下的交流中,松下也表示未来不排除根据客户需求异地设厂的可能。此外,考虑到Tesla 电池工厂计划从锂电池材料开始生产,预计除松下外,还将有其电池材料供应商参与投资(目前松下车用动力锂电池的原材料全部采购自日本本土企业,如日亚化学、宇部兴产、三菱、日立等)。
  2. 最确定受益的仍是上游锂矿及基础锂材料;
  根据Tesla 发布的资料,规划中的电池工厂将从锂电池的正/负极材料、隔膜、电解液开始生产,而不涉及更上游的基础锂产品(碳酸锂、氢氧化锂等),因此对于国内企业而言,受益最确定的仍是基础锂产品龙头供应商和优质锂矿的拥有者。(Tesla 电池工厂生产流程图见后页)3. 国内锂电池及中游材料企业仍能受益于国内和其他国际汽车品牌电动汽车的放量以及日韩企业的产能转移。
  尽管Tesla 计划自建电池及材料工厂的计划可能破灭了部分国内锂电材料企业大规模进入其供应链的愿望,但正如我们在之前报告中强调的:Tesla 成功的重大意义在于其提升了消费者对电动汽车产品的信心,同时逼迫传统汽车大厂加快推进电动汽车产品来“革自己的命”的进度,加速了电动汽车的推广。因此,国内锂电池及其材料生产企业仍将受益于国内和其他国际汽车品牌电动汽车的放量,以及潜在的其他日韩锂电池企业将产能向国内转移的趋势。
  投资建议
  伴随国内对新能源汽车支持政策力度的显著提高,以及国内外大量电动汽车新产品的密集上市,今明两年将看到电动汽车真正开始放量、相关企业真正落实订单、贡献业绩,我们认为这是与以往相关板块单纯的主题性炒作截然不同的逻辑,今年新能源汽车板块的行情有望贯穿全年。
  我们相对看好锂电材料相关的:天齐锂业杉杉股份当升科技江苏国泰新宙邦沧州明珠等;充电设备相关的:奥特迅、许继电器、科陆电子等;以及整车领域的比亚迪万向钱潮
daha2010

14-03-02 09:17

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竟然没有一个人提到600773.这个才是国内锂资源储量最多,盐湖提锂技术最先进,且即将进入大规模产生业化。不信好好看看他2013年报吧!
每天悟一点

14-03-02 08:29

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锂矿股几乎都在底部,周五机构建仓2460和2466,连0839僵尸股都涨停了。2014新能源汽车元年,锂矿中长线看好。复盘了一下性价比最好的似乎2192
算命先绅

14-03-01 22:30

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比克又大涨呀22%
fsltbtok

14-03-01 09:54

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支持,顶
btjb

14-02-28 21:31

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还是要看资金的实力,庄家的气魄
h5121188

14-02-28 14:27

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下周准备买点路翔,今天子弹打光了
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