300322硕贝德：14年业绩拐点爆发，技术行态好。

央行叫停支付宝腾讯虚拟信用卡产品以及二维码线下支付业务
2014-03-14 10:50:00 分享到：评论(0) 来源 中国证券网 | 作者 颜剑 朱文彬

　　中国证券网讯（记者 颜剑 朱文彬）昨日，央行发布《关于暂停财付通公司线下二维码支付等业务意见的函》，叫停支付宝、腾讯的虚拟信用卡产品，同时叫停的还有条码（二维码）支付等面对面支付服务。

　　央行通知表示，线下条码（二维码）支付突破了传统手艺终端的业务模式，其风险控制水平直接关系到客户的信息安全与资金安全。央行在通知表示，二维码属于支付领域相关技术，终端安全标准尚不明确。虚拟信用卡突破了现有信用卡业务模式，在落实客户身份识别义务等方面尚需进一步研究。

　　昨日，中信银行发布公告，关于进行互联网金融业务合作的公告。

　　公告称，因中信银行股份有限公司（以下简称“本行”）业务发展需要，本行近日在互联网金融领域进行了一系列相关业务合作安排，具体情况如下： 一、2014年3月11日，本行信用卡中心联合深圳市腾讯计算机系统有限公司（简称“腾讯公司”）及众安在线财产保险股份有限公司（简称“众安保险”）正式宣布即将推出网络数字信用卡——中信银行微信信用卡（简称“微信信用卡”）。该产品正处于最后测试阶段。

　　2014年3月11日，本行正式宣布联合阿里巴巴（中国）网络技术有限公司（简称“阿里巴巴”）的关联公司支付宝（中国）网络技术有限公司（简称“支付宝”）、众安在线财产保险股份有限公司（简称”众安保险”）将于近日发布网络数字信用卡——中信淘宝异度支付信用卡（简称“淘宝异度卡”）。

[引用原文已无法访问]
高位调整下来很多了

这个票有潜力

楼主有吗？现在进会不会太高了

@sjw2008  确实技术形态超好，晶方上市之日小贝高开就破历史最高点就有望进入超级主升浪，随着创业板的高潮一起高潮，然后就可以调整等实质性的年报和一季度预报了。时间也空间都到位了

硕贝德资讯：
NFC支付爆发在即 查看PDF原文
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研报日期：2013-12-31
　　

　　投资建议
　　三星、联想智能手机销量快速增长，公司受益，以及明年三星LDS天线放 量确定性高。近期TCL海外手机订单充足，使得公司四季度业绩超预期。 明年NFC支付市场将爆发，无线充电市场也将继续高速成长，公司业绩将 迅速增长。我们预计公司2013-2014年净利润为0.42亿、0.74亿，EPS为 0.37元、0.66元，目前股价对应PE为78倍、43.8倍。
　　投资要点
　　国内NFC支付市场明年将爆发2012年国内移动支付市场交易规模已达1500亿元，同比增速89%，而相比于9万亿的银行卡支付金额而言， 还有巨大的市场空间待挖掘，预计在2016年达到过万亿交易额。其中 NFC支付最受消费者关注，在用户最期待使用的支付方式中NFC支付 排名第一。随着移动APP支付、支付宝使用的二维码、声波等新型 O2O支付方式的流行使得对于一直在利益博弈的运营商、银联、银行 等主要利益方尽快达成合作。
　　公司的NFC天线即是主流的线圈技术，未来成长空间可与传统天线媲 美：随着13.56MHz的移动支付标准的确定，很多高端智能手机开始标 配移动支付功能。具有NFC支付功能的手机需要配备NFC芯片和NFC 天线。NFC天线是一种近场耦合天线，由于13.56Mhz波长很长，且读 写距离很短，合适的耦合方式是磁场耦合，线圈是合适的耦合方式。 NFC天线的价格远远高于传统手机天线（传统天线总价值约5元，而 一支NFC天线均价为9元），意味着仅增加一支NFC天线将带动单只 手机天线价值增加。
　　公司是唯一加入无线充电联盟（WPC)的国内天线厂商：公司釆用电磁感应模式，目前也是主流的无线充电模式。目前已经研发出四款机型 的无线充电器，如量产了苹果三星旗舰机型无线充电壳，并通过零售通 路已取得了部分订单。
　　明年三星LDS天线放量确定性高：公司目前有14台LDS设备，四季度产能逐步爬坡，假设四季度整体达到6成开工率，则仅LDS天线即 可贡献3000万元以上的收入增量。公司另有双色注塑设备6台，主要 应用于三星中端产品，5月份通过三星QPA审核，6月份开始小批量 生产，下半年将批量生产。
　　风险提示：NFC支付市场及无线充电市场发展低于预期，智能手机需 求下降。(长城证券有限责任公司)
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硕贝德资讯：
拟控股凯尔光电 硕贝德切入手机摄像头领域
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　　硕贝德今日公告，拟使用超募资金4326万元控股凯尔光电，进入手机摄像模组领域。硕贝德表示，随着我国成为全球最大的手机生产地，本土化采购策略将使手机摄像模组有着很好的发展空间。而凯尔光电与公司的产品均面向手机厂商，此次控股将发挥二者的客户资源整合优势。
　　据公告，除硕贝德拟出资4326万元参与凯尔光电增资外，中兴光电子将出资1674万元，无锡凯尔则以原持有的凯尔光电100%股权作价出资1000万元。投资完成后，凯尔光电注册资本变更为7000万元，硕贝德将持有61.8%股权，实现绝对控股。
　　目前，凯尔光电的产品主要应用于手机、笔记本电脑等通信终端，通过前期的技术储备，已成为同时具备手机摄像模组CSP、贴片、COB三大工艺水平的少数厂商之一，为通信、工业、安防、电脑、物联网等领域客户提供从30万像素到1300万像素的全系列手机摄像头模组产品。
　　在手机方面，凯尔光电已开始批量出货给中兴通讯、酷派、龙旗、海信、联想等国内一线手机终端厂商，其一线品牌客户出货额占总出货额90%以上，客户资源优质。
　　硕贝德表示，凯尔光电产品主要面向手机厂商，而公司主要产品为无线通信终端天线，核心客户亦为手机厂商。本次控股，将更好地整合公司和凯尔光电的客户资源，通过共享销售渠道实现销售市场份额的迅速拓展，以达到快速实现规模扩张的经营目标。
　　公告显示，凯尔光电2014至2016年营收预计分别达到1.5亿、2.5亿、3.5亿元，净利润分别为400万、1000万、1600万元。(来源:上海证券报) [点击查看原文]

　　硕贝德( 300322 )周一在深交所互动易上回答投资者提问时表示，公司较早已掌握NFC(近距离无线通讯技术)天线核心技术。NFC天线领域预期会有较大需求 ，但仍然存在市场不确定因素。
　　此外，投资者还询问了公司无线充电器研发进度情况。硕贝德回应称，公司无线充电器今年年初开始已批量对外供货。
　　硕贝德的主营业务为无线通信终端天线的研发、生产和销售。

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　　投资要点：
　　收入显著增长，短期受累费用和折旧压力；
　　公司四季度即有望迎来业绩大幅反转，建议积极布局。
　　报告摘要：
　　公司发布 13 年三季报：公司三季度实现收入1.32 亿元，同比增长20.68%；归母净利润为1011.55 万元，同比下滑25.28%；扣非后净利润则同比增长15.71%。
　　收入显著增长创新高：由于公司的新产品LDS 天线等在9 月才开始体现效益，因此我们认为公司仅依托在新老客户的份额提升以及下游需求的自然增长，就实现了前三季度收入的较快成长，单季度同比增速分别达到38.65%、25.45%和20.68%，三季度收入更创下历史新高。
　　费用和折旧压力拖累短期业绩表现，但长期业绩弹性将显现：前三季度由于新增设备带来的折旧成本增加和布局新产品新技术导致研发费用较快增长，公司毛利率同比下降7%，管理费用则上升24%。但随着新产品的销售规模逐渐增长，我们看好公司毛利率逐步回升，费用率也有望持续下降，利润增速将明显快于规模成长。
　　公司四季度即有望迎来业绩大幅反转：公司新推出的LDS 天线、双色注塑天线等主要在四季度开始确认收入，单价和毛利率均高于传统天线产品，且出货情况良好；同时LDS 天线带动配套机壳的出货，将增加新的利润增长点。我们预计四季度收入和净利润有望实现同环比大幅成长，公司业绩拐点将显现。
　　维持盈利预测，继续推荐“买入”：我们认为公司的业绩低点已经过去，后续LDS、双色注塑天线、NFC 天线、3D 先进封装等新业务将陆续放量增长，近期公司股价的回调已带来极佳的介入机会，建议投资者积极布局。预计2013-15 年EPS 为0.40、0.77 和1.70 元。

　　硕贝德( 300322 )24日晚间发布业绩预告，公司预计2013年归属于上市公司股东的净利润约3823-4036万元，同比下降5%-10%，2012年同期公司净利4248万元。

　　公司称，业绩略有下降系2013年度营业外收入的财政补贴数额同比有较大幅度下降，扣除非经常性损益后，公司净利润同比增长约0.85%-6.69%。

　　公告称，2013年前三季度为公司LDS工艺天线、双色注塑工艺天线等新项目的投入与试产期，相关固定资产折旧增加，新产品、新技术的开发费用(包括相关业务人员工资、购买原材料等)相比上年同期大幅增长，导致公司前三季度业绩同比下降232.92%，随着新产品、新业务的顺利开展，尤其是LDS天线的批量化供货，从第四季度起效益才开始显现，第四季度业绩同比与环比都有较大幅度上升。(来源:证券时报网)