坐拥资源分享锂矿涨价 江特电机(002176)业绩高增长可期

布时间：2014-02-28  来源: 宜春新闻网
　　本网讯（记者伍敏红）近日，记者从宜春市科技局获悉，由江西福斯特新能源有限公司牵头，联合宜春市所有锂电企业及省内部分锂电企业、高校、科研院所组建的江西省锂电新能源产业技术创新战略联盟正式获得省科技厅批复，标志着宜春市锂电协同创新取得重大突破。

　　据了解，创新战略联盟是新形势下加强企业、大学和科研院所联系，共同研究技术发展趋势，开展相关关键技术、共性技术的攻关的重要平台。联盟的建立将为加强锂电产业共性、关键性、前沿性的技术研发，推动科技成果的转化和应用，带动中小企业创新发展，完善锂电产业链和创新链，实现锂电产业科技进步和产业升级打下基础。

江特里面的机够压盘很厉害，莫非还在吸筹？

江特机构压盘太厉害，资源股开始抬头，锂资源会是领土羊。
  记得杉杉股份以前也是这样，
  最近杉杉股份反复放量成交活跃，牛了起来压也压不住。

本周，特斯拉公司宣布其将建造全球最大的电池工厂，工厂计划产能达千兆瓦级，特斯拉总裁Elon Musk因而将其称为“千兆工厂”。

江特电机到底有多牛？
江特电机（ 002176 ）发布探矿进展公告，其蕴含的信息经解读令人振奋：
1、本次公布的是仅5个探矿权（共计40平方公里）之一的“宜丰茜坑锌多金属矿”的一部分勘探结果，占该矿区10.38平方公司之2.45平方公里，约四分之一面积，该矿还有四分之三面积在二期继续勘探，须在2012年7月25日提交公告。据悉，江特电机的这5个探矿权占了整个“亚洲锂都”——宜春地区整个有矿矿山面积的75％，因此其想像力极为丰富，其整个矿石储量应为本次公布的部分勘探储量的20倍；
2、目前“宜丰茜坑锌多金属矿”的四分之一的勘探矿产储量为矿石7325万吨，伴生氧化锂34万吨，品位0.4％以上，氧化锂十万吨以上就属于大型矿区，而最初（两年前）对该矿整体的资源预测是锂瓷石717万吨，高岭土2690万吨，而现在仅矿区的四分之一的储量就已经是预测锂瓷石总量的10倍以上（7325万吨÷717万吨），简单推算整个“宜丰茜坑锌多金属矿”矿区的资源储量将是预测量的30倍到40倍，即锂瓷石2.9亿多吨，氧化锂近136万吨，以及高岭土10亿吨（2690万吨×10×4）。
3、江特五个探矿权面积占宜春地区已探明有矿地区的四分之三，除本次部分探明矿区外，尚有另外四个探矿权的储量尚待探明，总面积近40平方公里；目前“宜丰茜坑锌多金属矿”这一个矿区的四分之一的氧化锂就有34万吨，就占了整个宜区地区已知储量450万吨的7.5％，另四分之三探完后估计氧化锂为136万吨，占宜春地区的30％，五个矿区探完后，估计整个宜春地区的氧化锂总量都将发生变化，即136万吨×5＝680万吨，这个数字比预想的450万吨都要大51％，因此，最终的结果根本不敢想象；
4、与斯米克的比较，斯米克仅一个矿体，瓷石储量3264万吨，氧化锂平均品位0.39％，折合氧化锂12万吨。而江特宜丰茜坑第一期即三个矿体，瓷石储量7325万吨，是斯米克的2.24倍，氧化锂34万吨，是斯米克的2.8倍，如果整个“宜丰茜坑锌多金属矿”矿区全部勘探完毕简单计算应该是斯米克的10倍左右，即便如此巨大的资源储量也只是江特的所拥有的5个矿区之一，因此这样比较起来，江特的矿应该是斯米克的50倍，这样的想象空间将是多么可怕呀；
5、我们现在给江特的股价算个帐：如果把江特的电机业务停业不要了、如果把5个探矿权探出来的钽铌、瓷土、高岭土都送给别人不要钱，仅留下锂矿、如果目前江特在产的3个矿也不要了；假设最终5大探矿权探明锂矿为680万吨，则整个江特电机的锂矿资源价值为680万吨×4.5万元（目前每吨锂矿的均价）＝3060亿元；一般来讲，有色资源股的股价市值应为资源总价值的20％，这是有色资源的平衡市值，即江特的股价市值应为3060×20％＝612亿元，612亿元除以江特目前股本4.2亿股，每股股价应为612÷4.2＝146元/每股，我的个老天，不敢想，即使再打个对折，设想另外的矿有一半探不出来锂矿，每股股价也有70元（目前才11元多）；如果再把钽铌、瓷土、高岭土都算进去，这个股值多少钱就根本没谱了，这里面还有一点不要忘记，锂矿的价格不会永远都是4.5万一吨，后面随着新能源汽车的发展，肯定会猛涨的。
6、记住，7月25日，江特还会公告一次关于“宜丰茜坑锌多金属矿”全部储量的详细报告，到那个时候就更过瘾了，到那时，这个“宜丰茜坑锌多金属矿”的全部锂瓷矿储量真的会是7325吨再乘以4吗？如果真是，那就变成了7325万吨×4＝29300万吨，简直不敢想像。
让我们期待7月25日公告的到来吧。

江西特种电机股份有限公司 
  关于股票期权激励计划预留期权授予完成登记的公告
 ----------------------- 7、行权条件：
  以 2012 年经审计的扣除非经常性损益后的净利润为基数，公司 2014~2016 
  年年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润较 2012 年增长率不低于 120%、260%、 520%；

董事长： 公司新能源汽车什么品牌？ 性能怎样？上市没有？
答 江特电机 002176  江特电方机 公司电动代步财车已经批量生产，产富品以出口为主；新能股源汽车正在进行试销吧，将加大力度进行市场推广

江特电机锂矿资源最保守估计在7亿吨以上，价值490亿元以上！公司公布仅茜坑矿区就有9000多万吨的锂矿石储量，那么公司一共有4个采矿权，5个探矿权，公司一共有多少锂矿石储量呢？公告显示茜坑矿区的远景储量探明是9000万吨，该矿区面积2.45平方公里，公司所有矿区的总面积是43平方公里。其实大家可以自己根据地域面积估算，当然，也未必每一寸土地的矿石量都那么多的，有的地方多些，有的地方少些，但总体是差不多的。2.45平方公里就有9000万吨锂矿石，43平方公里，43/2.45*9000=15.79亿吨，我们按照最保守的计算是10亿吨。因为有些矿区江特只是持股51％，或者70％，有的是100％控股，按平均控股锂矿资源70％权益，也就是打个七折，江特电机的权益锂矿石储量至少在7亿吨以上，规模的确非常庞大。（注：这些信息数据我已经通过各种渠道联系了宜春当地某些部门权威人士口头落实。由于上市公司公布重大消息必须以深圳证券交易所的信息披露规则进行，在探矿尚未结束时是不能以估算的数据为公布数据的。但宜春市里的锂矿资源的确规模非常庞大，而江特掌控了其中的大多数锂矿资源是事实。）

在互动平台上上市公司告知投资者锂矿石是如何提炼出锂云母和制备碳酸锂的。公开信息显示：“子公司泰昌矿业目前产能为年加工10万吨左右的原矿，该公司通过对原矿的加工，通过浮选等方式将原矿中的钽铌、锂云母和长石粉分离出来，其中长石粉约占93％，锂云母7-10％，钽铌万分之一左右。” 我经过深入了解，江特的子公司新坊钽铌的锂矿石加工结果与泰昌矿业相同，而宜丰茜坑矿区的矿石品位更高，目前公司的锂矿石多数是露天开采，开采成本极低，不经过加工处理的矿石，售价仅70--80元/吨。

而矿石经过加工，可得93％的长石粉，每100吨矿石分离出7--10吨的锂云母，锂云母用于生产碳酸锂。而我还了解过，该公司碳酸锂生产原料消耗量，每12--15吨锂云母可生产1吨碳酸锂。

我这里不计算加工碳酸锂的价值，仅计算江特电机权益锂矿石储量7亿吨，按均价70元的保守售价算，目前江特至少拥有价值490亿元的锂矿石。490亿的锂矿石的净利润率是56％，可获得净利润274.4亿元。（年报显示新坊钽铌公司的矿石开采净利润率是56％以上）锂矿石交给其他下游公司处理可获得锂云母和碳酸锂，将可获得更多的利润和经济价值。

我们不算加工的锂矿石资源价值就有490亿元以上，按4.24亿总股本算每股价值高达115元。而目前江特电机股价10元不到。江特的总市值仅仅41.5亿元。假设有富豪结盟花41.5亿元，可全部拥有这价值490亿元的矿产资源，深加工成碳酸锂和其他产品还能获得其他增值利润。请问，这难道不是低估的品种吗？这难道不是绝佳的投资标的吗？

在投资界，投资人对房地产公司拥有的土地价值、在建房产价值重估地产公司的RNAV，然后给予一定的折扣进行估值。 600111 包钢稀土目前总市值689亿元， 600259 广晟有色总市值122亿元。我尚未深入了解包钢稀土的资源储量和价值，但广晟有色目前资源储量大约是150亿元左右，其市值就达到了122亿元。

种种分析结果表明，江特电机拥有的权益锂矿石资源，即使按最保守的方式计算，锂矿石资源价值490亿元以上，江特的总市值也应当达到280--400亿元才合理，目前江特总市值仅41.5亿元，严重偏低。

江特电机( 002176 )掌握锂矿资源 成长可期
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来源：　2014-02-12 13:19:25
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　　2014年马年个股注定很“火”,来自大洋彼岸的“特斯拉”题材让锂电池行业一马当先。节后两个交易日从汽车到锂电池和稀土永磁，但凡跟特斯拉沾上边，都齐刷刷的上演涨停潮。锂电池和稀土永磁板块的涨幅都接近6%，逾200亿资金一拥而上哄抢“特斯拉”。
　　而掌握锂矿资源的江特电机（002176）,广发证券（ 000776 ）认为成长可期,给予“买入”评级。
　　从传统电机业务向锂矿新业务拓展。江特电机2007年上市，主要从事起重冶金电气生产，传统电机业务发展平稳，公司近年谋求新增长点，利用宜春当地锂云母资源，开始锂矿开采加工业务。虽目前80%以上收入仍来源于电机业务，锂矿产品收入占比仅为5.7%，但该业务将是公司未来发展的重点方向。
　　碳酸锂下游需求等待爆发。目前锂电池占下游应用41%，且是未来需求增长的主要来源。2012年锂离子电池产量同比增长26.29%，目前高速发展还主要依赖于消费电子行业需求旺盛，电动汽车和储能应用将带来爆发式增长。而供应方面，上游基本被卤水三大巨头及矿石泰利森供应垄断，国内资源开发进度较慢，还依赖进口资源来满足需求。近年来锂矿及碳酸锂价格维持在较高的位臵。
　　公司定增扩张锂产业链，未来成长性好。2013年公司推出了定增方案，现已上报，等待会里批复。公司在产锂矿1座产能45万吨，选场原矿处理能力10万吨，8000吨碳酸锂一期500吨已投产。目前在定增募集10亿元，投入锂产业两个项目：120万吨采选及10万吨锂云母加工。建设期2年，达产后预计净利润1.9亿元，增厚明显。根据公司股权激励方案，公司2013-2016年业绩同比增速至少为50%、47%、64%、72%。

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