美联储缩减QE100亿美元 称未来或进一步缩减 美国联邦公开市场委员会(FOMC)于当地时间周三(1月29日)结束年内首次货币政策会议，宣布将每个月量化宽松(QE)政策缩减100亿美元至650亿美元，同时维持0-0.25%的超低利率水平不变——一如市场预期。 美联储表示，每月将购买300亿美元抵押贷款支持证券(MBS)和350亿美元美国国债；可能会在未来几次议息会议上以审慎步伐进一步缩减债券购买计划，只要失业率处于6.5%上方且通胀率不超过2.5%，就会维持接近零的低利率政策。 美联储称FOMC以10:0全票通过此次决定——2011年以来首次没有成员投反对票，并确认在购买资产计划结束后的一段时间内保持高度宽松的货币政策立场仍然适当。 美联储重申，如果美国经济数据显示就业市场进一步改善，通胀升向长期目标，将可能以审慎步伐进一步缩减资产购买规模；购债不在预设进程之中，让将取决于前景和对资产购买利弊的评估。 对于美国经济，美联储表示，最近几个季度的美国经济活动升温，就业市场指标表现不一，但总体上有所改善；就业市场指标好坏不一，但展现出进一步改善迹象。 此前公布的数据显示，美国非农就业人口增幅在2013年12月份骤然收窄至7.4万，但失业率则降至2008年10月以来最低的6.7%。 目前，新兴市场一片混乱，相关重灾国家相继加息，但新兴市场货币颓势未见明显改善；坊间就此担心，恐怕形势已经失控，美联储甚至可能在1月份议息会议上叫停缩减QE的进程。 这是美联储主席伯南克(Ben S. Bernanke)于周五(1月31日)因任期届满而卸任之前的谢幕之作，现任副主席耶伦(Janet Yellen)将在周六(2月1日)走马上任并担任美联储下一任主席。
美联储削减QE至650亿美元 道指跌逾180点 北京时间1月30日凌晨消息，美国股市周三收低，美联储决策机构，联邦公开市场委员会宣布继续维持目标利率在接近零点的0%到0.25%不变；同时以一致表决结果决定将每个月的资产采购项目规模再缩减100亿美元，至每个月650亿美元。
道琼斯 工业平均指数下跌189.77点，跌幅1.19%，至15738.79点；纳斯达综合指数下跌46.53点，跌幅为1.14%，至4051.43点；标准普尔500指数下跌18.30点，跌幅为1.02%，至1774.20点。 盘面方面，各大版块普跌，非周期性消费品和周期性消费品板块领跌。 美联储在周三结束了为期两天的1月决策例会，在随后公布的2014年第一期货币政策决策声明中，美联储决策机构，联邦公开市场委员会宣布继续维持目标利率在接近零点的0%到0.25%不变；同时以一致表决结果决定将每个月的资产采购项目规模再缩减100亿美元，至每个月650亿美元。 这也是伯南克作为联储主席主持的最后一次决策例会，珍妮特-耶伦将从2月1日起成为新一任联储主席。联邦公开市场委员会在本次会议中决定继续执行对债券采购项目的缩减，这个旨在刺激经济增长的第三轮量化宽松措施已经使得联储的资产负债表规模扩大到了超过4万亿美元。 过去几天中，投资者预测美国的利率水平将会上升，因此开始从多个新兴市场经济体撤回资本，如土耳其和南非等。而在此以前，国际货币基金组织(IMF)早已发出警告称，这种情况可能将会发生。 尽管这些新兴市场国家的央行已经采取了相应措施，试图遏止资产外流的势头，但却未能取得成功，这让美国股票投资者也感到恐慌，他们担心一场全球危机正在蔓延，并开始认识到去年美国股市大幅上扬的景象很可能无法重现。 土耳其央行如市场预期的加息决定以及南非试图通过提高回购利率来抵御市场动荡的尝试都导致投资者对新兴市场担忧情绪的加剧，美股主要指数的快速下跌也促使投资者继续在黄金等安全资产中规避风险；此外，美联储即将在金属市场的场内交易结束后公布最新的货币政策决策声明，主力黄金合约报价大涨收于每盎司1262.20美元。 美国能源部能源信息署公布最新的能源产品库存报告显示，上周原油库存有远超市场预期的增幅，不过馏分油库存的大幅下降帮助油价收窄了部分跌幅，主力原油合约在场内交易中微跌收于每桶97.36美元。 公司消息方面，波音公司在本周三对外发布了该公司第四季财报。数据显示，波音在当季的盈利水平从上年同期的9.78亿美元增长至12.3亿美元，每股盈利从上年同期的1.28美元提升至1.61美元。经过调整后的每股盈利增长29%至1.88美元。 在CCTV报道了沃尔玛中国公司"特批"三无产品进店后，沃尔玛公司表示将会加强其在中国销售商品的合规流程。 佳能当地时间29日宣布，因为消费者转向智能手机致使数码相机需要大幅下降，其没有实现年度利润目标。 任天堂旗舰产品Wii U游戏机销量惨淡，致使任天堂连续遭遇9个月营运亏损。面对手机游戏日渐流行，任天堂难以提出一种新的策略来适应这种竞争。 在通用汽车表态反对在超级碗杯期间进行广告宣传的一年后，这家汽车公司又回来了。这次他们带来两个新亮点为旗下雪佛兰品牌做宣传，是要打一次营销闪电战。 土耳其央行在之前一天晚间宣布提高基准利率至12%，南非央行也在之后宣布提高回购利率，但是这些措施未能制止新兴市场的波动；另一方面，投资者继续关注美联储将在晚些时候公布的政策声明，欧股主要区域指数继续下挫，欧股指数全天交易中收跌0.56%。
土耳其加息效应淡化 欧股指数周三跌0.56% 北京时间1月30日凌晨消息，周三，土耳其央行在之前一天晚间宣布提高基准利率至12%，南非央行也在之后宣布提高回购利率，但是这些措施未能制止新兴市场的波动；另一方面，投资者继续关注美联储将在晚些时候公布的政策声明，欧股主要区域指数继续下挫，欧股指数全天交易中收跌0.56%。 泛欧道琼斯指数周三收于322.38点，跌幅是0.56%。该指数周二时候有0.68%的涨幅，受到土耳其央行加息决定对市场情绪的支持，该指数早些时候还曾有328.02点的高位。 欧股指数在上周曾有2013年6月以来的最大周跌幅。中国制造业数据令市场失望，引发投资者对全球经济增长前景的担忧，促发多个新兴市场和风险资产的大幅下跌。 作为对近期波动的回应，土耳其央行在周二晚些时候举行了一次计划之外的决策会议，在午夜结束的这次会议决定将基准利率从7.75%提高到12%。加息决定很快支持了里拉汇率，甚至一度停止了资本的外流。不过在之前多次出现纪录低位的土耳其里拉兑美元汇率一度上涨之后，周三再次出现了新的纪录低位，至2.1635里拉。 伊斯坦布尔ISE国家100指数周三大跌2.29%，收于62088.70点。FxPro的首席经济学家西蒙-史密斯(Simon Smith)说，土耳其股市的弱势来源于投资者开始更多关注这个加息决定背后的原因。他补充说，"记住，土耳其不是因为经济表现很好而加息，这个决定是因为货币汇率在历史最低水平，而通货膨胀还是在很高的水平，而且可能还会有进一步的加息。" 此外，南非储备银行也在周三宣布将回购利率再度提高，希望以此压制兰特汇率的波动。 不过周三的市场焦点还是在美联储。美联储将在周三欧股市场的交易结束后发布新的货币政策决策声明。市场广泛期待，联储的1月决策会议将会把量化宽松项目下每个月的资产采购规模再减少100亿美元，也就是每个月购买650亿美元国债和抵押贷款担保证券。 在数月的市场揣测之后，联储在2013年12月宣布，会从1月开始将每个月的资产采购规模减少100亿美元至750亿美元。此外，周三的会议将是伯南克最后一次以主席身份主持联储决策会议，珍妮特-耶伦会在2月1日继任。 欧洲经济数据方面，GfK前瞻指标显示，德国消费者信心2月值从1月时候的7.7点升至8.2点，也是2007年8月以来的最高点位水平。这使得投资者对德国这个欧元区最大经济体将会有更旺盛国内需求，并带动欧元区的更稳定增长有了更大预期。 主要区域指数中，法国CAC 40指数周三跌0.68%，收于4156.98点；德国DAX 30跌0.75%，收于9336.73点；英国金融时报100指数跌0.43%，收于6544.28点。 个股走势方面，英国奢侈品供应商巴宝莉集团对截止3月31日结束的财年税前净利提出预警，股价大跌27.29%；意大利汽车制造商菲亚特集团第四季度净利不及市场预期，股价跌4.11%。 英国超市运营商桑斯博里公司宣布，首席执行官贾斯汀-金(Justin King)将离职，股价在周三跌2.30%；德国欧司朗照明重申全年预期，第一季度净利也有增长，股价涨2.5%。
美联储再度缩减QE令金融类股进一步承压 北京时间1月30日凌晨消息，金融类股周二进一步下跌，原因是美联储宣布，该行将再度把其债券购买计划的规模缩减100亿美元。 在美国联邦公开市场委员会(FOMC)公布这一决定后，追踪标普500指数金融类股变动的Financial Select Sector SPDR Fund下跌近1%。 花旗集团股价下跌近3%，主要由于新兴市场经济状况可能恶化，导致其股价承压。高盛集团股价下跌近1%，摩根大通和摩根士丹利均下跌近0.5%。
外媒：全球市场混乱但美联储淡定依然 北京时间1月30日凌晨消息，外媒周三刊文称，美联储再度宣布采取渐进的缩减量化宽松措施，朝着终结其备受争议的债券购买计划的方向又迈出了一步。尽管正面临着市场混乱形势，但美联储淡定依然。 美联储在此次货币政策制定会议上决定，将其债券购买计划的规模再度缩减100亿美元，从此前的每个月750亿美元缩减至每个月650亿美元。在周三会后公布的政策声明中，美联储并未提及过去几个星期时间里全球金融市场 所面临的混乱形势。 过去几天中，投资者预测美国的利率水平将会上升，因此开始从多个新兴市场经济体撤回资本，如土耳其和南非等。而在此以前，国际货币基金组织(IMF)早已发出警告称，这种情况可能将会发生。 尽管这些新兴市场国家的央行已经采取了相应措施，试图遏止资产外流的势头，但却未能取得成功，这让美国股票投资者也感到恐慌，他们担心一场全球危机正在蔓延，并开始认识到去年美国股市大幅上扬的景象很可能无法重现。 在美联储召开1月份政策会议以前，经济学家就已相当肯定该行将把量化宽松规模进一步缩减100亿美元，并普遍预期未来美联储将继续以大致相同的规模缩减量化宽松规模，并在年底以前彻底终结这项计划。 根据美联储周三作出的决定，该行将从2月份开始以每个月300亿美元的规模购买抵押贷款支持债券，并以每个月350亿美元的规模购买美国国债。 这次会议还标志着，在执掌美联储门户八年以后，本.伯南克(Ben Bernanke)担任该行主席的任期已悄然终结。从下个月开始，他的副手珍妮特.耶伦(Janet Yellen)将正式出任美联储主席。 美联储审视了某些表现疲弱的经济数据，如去年12月份的非农就业报告和住房销售报告等，但该行仍对当前形势持乐观态度，表示最近几个季度以来的美国经济活动增长速度"已有所加快"，并据此决定继续缩减债券购买规模。尽管12月份非农就业报告表现不佳，但美联储仍旧表示，就业市场指标"整体上来说"显示出了进一步的改善。 美联储还称，来自于财政政策的限制性影响正在减弱，"家庭开支和i企业固定投资的增长速度在最近几个月时间里有所加快"。 市场对于美国经济状况的前景展望仍相当乐观。财经网站MarketWatch调查显示，经济学家平均预期去年第四季度美国GDP的增长速度为3.3%，这意味着去年全年的GDP增长速度达到了2.8%，与2012年持平。美国商务部将于周四公布GDP报告。 现在，金融市场已开始考虑另一个问题，那就是美联储将于何时加息。美联储试图说服投资者相信，该行将把基准利率维持在较低水平，不会急于采取紧缩措施。该行将"至少在失业率仍旧维持在6.5%上方、通胀率在未来一两年时间里较FOMC的2%长期目标高出不超过0.5个百分点、以及长期通胀预期仍旧十分稳定的条件下"保持基准利率不变。在周三公布的声明中，美联储并未对这一承诺作出改变。 但许多美联储观察人士都认为，该行最早可能将在3月份召开的下一次政策会议上就对6.5%的失业率"门槛"作出改动。 美联储官员预计，即使是在该行开始加息的情况下，联邦基金利率到2015年底时也只会被上调至0.75%。自2008年底以来，美联储一直都将联邦基金利率维持在0到0.25%的目标区间不变。 在1月份会议上，美国联邦公开市场委员会(FOMC)的所有轮值投票委员都对其利率决定投了赞成票。美联储将在美国东部时间2月19日(北京时间2月20日)公布1月份政策会议的纪要，并在3月18日到19日召开下一次政策会议。 正如市场此前预期的那样，美联储还决定将其隔夜固息反向回购协议试行计划的期限延长了一年，这项计划将在必要时有助于该行上调基准利率。
新兴市场货币保卫战：1997年金融风暴或重现 新兴市场货币保卫战 1997年金融风暴重现新兴市场？ 春节前的一周，各大银行的交易员都忙得不可开交，彭博数据终端上每时每刻闪现着土耳其里拉、印度卢比、阿根廷比索、南非兰特、巴西雷亚尔、俄罗斯卢布等新兴市场货币的实时价格，但每个货币的价格都下跌得触目惊心。 透过各国央行的捍卫措施，昨日新兴市场的货币开始回稳，但市场人士称，目前新兴市场可能在酝酿一场比1997年风险更高的金融风暴。
堪比1997 上周，阿根廷央行宣布停止干预汇市，令阿根廷比索在两天之内大幅贬值15%，也令该国的外汇储备大跌32%至7年低位，至287亿美元，就此引发新一轮的新兴市场货币抛售行为。 南非兰特兑美元利率连续下跌几个交易日，并创下了2008年10月以来的最低点，俄罗斯卢布则跌至近5年最低，印度卢比连跌两个交易日，土耳其里拉兑美元跌至历史新低2.39。 尽管各国货币正经历腥风血雨，但上周市场对各国央行期望不大，而印度周二挺身而出，宣布加息，这是印度央行在5个月内第三次加息，印度央行将向银行提供的隔夜贷款利率上调25个基点至8厘，同时将逆回购利率上调至7%。 继印度央行加息后，土耳其央行也急忙召开紧急会议，午夜在其网站公布，将基准回购利率由4.5%上调至10%，将隔夜贷款利率从7.75%上调至12%，隔夜借款利率从3.5%上调至8%。 昨晚南非央行也紧急宣布，将回购利率上调50个基点，由5%升至5.5%，为近6年来首次加息，南非央行称，南非兰特汇价将持续受压，但重申央行主要角色是控制通胀。 受好消息带动，新兴市场货币急速反弹，土耳其里拉汇价一度升至1美元兑2.1645里拉，由周一的历史低点2.39反弹10%，南非兰特一度升值1.2%，至1美元兑10.9105兰特，韩元兑美元也出现6个半月以来的最大单日涨幅，韩元兑美元报1070.4。 不过，这绝对不会是新兴市场的第一轮加息，巴西央行行长亚历山大.通比尼(Alexandre Tombini)称，发达国家的利率上升，会起到“吸尘器”的作用，继续从新兴市场吸走资金，并迫使其他国家的央行收紧政策以抑制通胀。 全球资金流向机构EPFR最新公布的周度资金流向报告中称，截至1月22日的一周内，资金逃离新兴市场的趋势没有得到逆转，并且有愈演愈烈的趋势，当周资金净流出额达到24.3亿美元，这已经是新兴市场连续第13周出现资金净流出的情况，也是自2002年以来最长的资金净流出时间。 “目前新兴市场的资金出走，与1997年亚洲金融危机有许多共通之处，海外热钱涌出，央行靠外汇储备独力支持汇率，但是本国的经常专案赤字、财政赤字庞大、通胀压力沉重……看来狼真的来了。”瑞信董事总经理兼首席经济分析员陶冬撰文说。 香港资深外汇人士陈凤翔向称，新兴市场可能正在酝酿一场比1997年风险更高的金融风暴，如果各国央行只是凭借加息，恐怕很难维持货币的长久稳定性。
与退出QE直接相关 陈凤翔称，新兴市场的表现与美国退出量化宽松(QE)有最直接的关系，在刚结束的联储公开市场委员会举行的伯南克任内最后一次例会上，市场普遍预计美联储将进一步减少买债规模。 “下一步就是加息，令全球资金回流至美国。”陈凤翔说。 摩根士丹利投资管理公司新兴市场与全球宏观部主管鲁吉.夏尔马撰文称，自2008年以来，中国的私有部门信贷占经济产值比例的增长值扩大了71个百分点，导致总债务与GDP的比例上升至230%，而在历史上共有33个国家经历了这样的信贷繁荣，其中有22个在随后的5年内遭遇了信贷危机。 根据美银美林观察，中国的周期性指标不断变化，信贷风险也在持续升高，不过陈凤翔称，目前中国的风险还没有完全展露，在近日新兴市场的货币动荡中，人民币仍然保持了较坚挺的水平。 陈凤翔称，近年在经历过各类金融风暴后，新兴市场加强了政府间的合作，并且懂得在适当时刻出手救市，比如此次央行在货币暴跌后及时出手救市，在能力上已经有明显改善，加上东盟的深化合作，说明各国已经具备了一些处理潜在风险的能力，只是随着外围经济形势的不断恶化，新兴市场的各国经济的未来还有很明显的压力。(第一财经日报) 29日，国债期货TF1403合约小幅高开于92.290元，全天波幅有限，尾盘有所拉升，最终报收于92.402元，上涨0.11%。国债期货扭转了周二的下跌行情，主要在于市场预期央行周四将继续给市场提供流动性。而一旦流动性压制缓解，近期回升的资金利率将有所企稳，有利于反弹行情延续。(国泰君安期货) 不过，国泰君安期货资深研究员胡江来相对谨慎。他认为，期指量化加权指示信号大概率指向空头方向，期指日内小幅走高，上行格局已持续两个交易日，开盘价与收盘价几近一致。从持仓结构来看，空头套保情绪萦绕难去。日内总持仓量小幅降低，前5名会员净空持仓下降，但前20名以及持仓规模较大会员组合的净空持仓依旧保持增势。胡江来建议，后市应关注美联储议息结果以及1月份中国官方的PMI数据表现。 同时，丁对于遭受市场爆炒的高成长(高送转)个股，已经透支了很多预期，即使有春节市场乐观情绪影响，长期大牛股破位杀伤力一向很大，和时间节点无所谓。 周三上证指数小幅上涨，正在为春节酝酿喜庆气氛。周二央行继续向市场释放流动性。QFII和RQFII批复的进度加快，说明这些资金入市的步伐也会比较快。行情继续上涨的概率很大。神光建议持股过春节。 周三创业板指数收出光头中阳，短线创业板指数可能会再度拉升并创下新高，不过要有效突破1500点还需时间检验，建议投资者高抛低吸。(倍新咨询) 周三大盘呈现震荡反弹的走势，早盘开市后两市略有震荡，之后创业板走强，股指一路震荡上行，上证指数在银行、券商的带动下也同步反弹，当日上证指数收一根小阳线，创业板收一根实体中阳线，两市量能与上一交易日持平。 明日是长假前最后一个交易日了，创业板周三再度拉升，上升趋势完好，短期又要挑战1500点新高了，但值得注意的是这里大盘面临一个对称时间窗口，如图，出于谨慎角度的考虑，要关注12月6日起的这个5浪上攻结构是否会终结，周三走完暂时1、5浪都用了7个交易日，而上证指数目前的第4浪反弹与之前的第2浪反弹时间一致，也都是7个交易日，这样上证指数与创业板都面临一个对称时间窗口，要关注是否有变盘风险。而且创业板周三拉起来还没有放出量，后几日需要补量上攻才行，目前位置本栏认为大盘比较敏感，上证指数迟迟无法突破2070点，后面有进入第5浪调整的风险，操作上建议投资者适当谨慎。仓位重的投资者可考虑适当减仓。 盘面热点仍是科技股、创业板，软件、互联网、传媒、手游等都在快速急涨，周期股则被市场抛弃，走势相当疲软。要做短线的话，仍应关注科技股板块，但后市这类个股的调整风险也会比较大
富二女拜师
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