旗帜鲜明看空300282

我知道这样说会得罪很多人，为了救人，也就不怕守完大师和他的粉丝们来扔砖头了。

一只股票好坏，你得看它行业，前景如何，别动不动就得低估，涨多少倍，不看数据说话，天天意淫，靠想像炒股，自欺欺人！
闲话这么多。转回正题。来说说300282到底是高估还是低估，数据来说话。
一，以19.13发行4250万股。再以17.21配套发行2068万股，总计发行6318万股，加上原股本7181万股，重组后总股本1.35亿股。
二。公司刚公布13年业绩预告亏损500到1000万，说明原来主业没起色，我们假设原主业14.15年不亏损也不赚。重组后旺鑫精密承诺14年利润9500万。15年11500万。16年14000万。我们再假设承诺能够实现。以1.35的股票算，14年每股收益0.7元。15年0.85.16年1.05元。现价28.76在2014年市盈率分别是40倍。15年33.8倍。16年27.4倍。难道你认为现价价40倍是低估吗？
三。如果你还认为是低估，那么我们来看看同类上市公司，看看它到底是高估还是低估。在这里我选了一支业绩不错的300115来看看，券商研报14年第股1.4元。15年1.92元。当然还有预测14年1.45.15年2。27的。大家可以自己去东方财富 找找研报。300115现价39.93.在2014。15年市盈率分别是28.5倍.20.8倍。
四。假设300115的估值合理。300282股价应该是28.5X0.7＝19.95元。是的，你没看错。它就值这么个价。贴份300115的研报。
长盈精密:业绩符合预期,成长拐点已现类别：公司研究 机构：申银万国 证券股份有限公司 研究员：张騄 日期：2014-01-16
2013 年业绩预增10-30%,基本符合预期。长盈精密发布2013 年业绩预告,预计归属上市公司股东净利润同比增长10%-30%,对应为2.06 亿-2.44 亿元,对应四季度净利润为5452 万-9202 万,同比12 年4 季度增速为14.1%-92.5%。

金属加工业务进入良性轨道。公司2013 年1-3 季度,CNC 加工业务受到厂房搬迁、开工率不足、二手订单波动大价格低等因素影响,整体盈利能力较低。

4 季度随着国内外主流客户智能穿戴设备、笔记本、平板电脑产品需求的爆发,CNC 加工业务保持满产状态,盈利能力大幅提升,成为4 季度增长的重要贡献来源。2014 年随着国产智能机、平板电脑金属化趋势增强以及国际客户金属机壳产品需求的释放,公司CNC 加工业务可望保持持续较好的开工率水平,整理经营进入良性成长轨道。

手机内构件纵向延伸,中框组件迎来爆发。公司从手机连接器、屏蔽件、装饰件等零件的供应商转向手机中框组件的设计制造,从低价值零件转向高价值组件。通过增加产业链纵向延伸,增强公司的产品价值和用户粘性,为客户加快设计速度,减少供应链成本。2014 年公司中框组件业务将迎来爆发。

股权激励,管理优化,练好内功。2013 年公司重点推进了股权激励工作,预计将可以有效的对目前的管理团队形成更好的激励机制。另一方面,公司推进了新的ERP 系统的上线,全面完善了公司内部管理体系,优化各部门管理流程,在业务调整与转型中,打好扎实的内功。

重申买入评级。我们对公司2013-15 年盈利预测为0.88 元,1.45 元和2.07元,目前对应市盈率为41.0X、24.9X 和17.5X,我们认为考虑到公司未来业绩的爆发能力和市场空间,公司6 个月合理估值水平为2014 年35 倍,对应目标价为50.75 元,重申买入评级。