600759的估值问题

增发后17.4亿股，前两天最高市值156亿。马腾公司油田可采资源量7287万桶，2012年采57.7万吨净利1.13亿美元，2013年1-9月收入3.09亿净利8951万，净利率30%左右，也就是说，以一百美元一桶，把这个油全采出来价值是72亿美元，30%的净利率，大概就是21亿美元，折人民币130亿左右，不到前几天市值的156亿人民币，然后就是折现，不然现在煤矿股按储量全采出来的净利算个个要涨不知多少倍了。2012年净利1.13亿美元，差不多7亿人民币，直到采完为止，以130亿总利润，差不多能采18年。

然后就是各人给这个模式估值吧，一个18年内能给你130亿，每年给你7亿的资产，到期后资产就归零了（不象一般企业资产不但没归零还增值了），你准备出多少钱买。相当于一个人借你钱，每年给你1元的利息，18年后他跑掉了，不还钱了，你一共拿到了18元，你说这样的生意你准备出多少钱？这里有个折现率的问题，让我出的话，绝对不可能大于6元的，也就是年净利的六倍，也就是每年给你16%的利息给了18年他跑掉了赖掉了本钱。按六倍估的话就是42亿的估值。

当然现在创业板这样，股市完全故事化了，说正经估值之类就毫无意义了。

坚持就是胜利！！！！！

同在，握爪@frejee

估计都跑了。还能坚持下来的确实不容易。

自己顶一下，大神呢？