“一号文件”之农业现代化---欢迎拍砖

公司报道：东方集团(600811)募资50亿务农 预计年增收40亿

　　东方集团（600811）今日披露，拟向汇富东方系列资产管理计划及华夏资本东方系列资产管理计划等8家发行对象增发9.1亿股，募资49.96亿元，主要用于建设现代农业产业化建设项目及偿还银行贷款。
　　据测算，这个现代农业产业化项目达产后，将为东方集团带来年均40.63亿元的营业收入及5.68亿元的净利润。
　　目前东方集团主业集中在粮油购销领域，去年营收规模60亿元，今年上半年达到42亿元，不过毛利率长期徘徊在4%附近。为此，东方集团决定进行产业链拓深，进军现代农业产业化项目。相比于粮油购销，东方集团将通过农业项目获得更高的毛利率及更大规模的营业收入，东方集团旨在通过此举升级成为现代化农业龙头企业。
　　值得一提的是，定增的上述8家发行对象目前并未设立，一旦设立将与东方集团实际控制人张宏伟旗下的东方集团投资控股有限公司结成一致行动人，张宏伟持股比例将从目前的28.5%升至53.75%。相比于此前各上市公司的增发募资方式，东方集团本次募集资金全部来源于实际控制人的分级资产管理计划，这是一种较为罕见的募资方式。
　　增发预案显示，汇富东方系列资产管理计划共包含1~4号四个管理计划，将由汇添富基金担任管理人。按照约定，该计划拟由A级、B级、C级投资者共同出资设立，其中A级、B级投资者享受固定收益，且A级投资者享有优先权，而C级投资者便是东方集团投资控股有限公司，该公司享受资产管理计划的剩余收益，包括在东方集团股东大会中投票权、表决权及分红权等。待增发预案获批及汇富东方系列资产管理计划完成设立后，东方集团投资控股将与之形成一致行动人，同归张宏伟实际控制。
　　同样，华夏资本东方系列资产管理计划的设立方式与汇富东方系列资产管理计划完全类似，华夏资本管理公司担任该计划的管理人，东方集团投资控股则系C级投资者。上述两个系列的资产管理计划中，A级、B级、C级投资者所占比例均预设为3.3:0.7:1，换言之，在8家发行对象中，张宏伟方面实际出资20%。
　　由于上述发行对象均为以张宏伟为C级的资产分级管理计划，加上发行对象设立后将与张宏伟旗下企业结成一致行动人，故增发会进一步强化张宏伟对东方集团的控股权。对于东方集团而言，增发方案的顺利实施相当于再造东方集团，这也是公司在2013年中央"一号文件"背景下采取的顺应现代农业发展方向的大手笔项目。

【出处】证券时报