松德股份并购大宇精雕，苹果概念+蓝宝石概念+机器人概念的完美题材！

谢谢楼主开贴，也谢谢江湖小童两位理性分析，已经潜入，中线持股

在昨日晚间刚刚结束的三星2014IFA大会上，这家韩国手机巨头一共发布了四款新产品。其中包括：性能体验大幅提升的Galaxy Note 4；增加了一个“弯曲第二屏”的Galaxy Note 4 Edge；可接打电话、安装SIM卡的智能手表Galaxy Gear S；利用Galaxy Note 4作为屏幕的虚拟现实头盔Galaxy VR。

废话不多说，猎云网编辑君为您快速盘点重要信息如下：

Galaxy Note 4：金属边框，改变从设计开始



基本配置：

5.7吋Super AMOLED屏幕，2560 x 1440分辨率；

搭载高通骁龙805四核处理器/三星Exynos 5433八处理器；

1600万像素主摄像头；370万后置摄像头，最大光圈为1.9；

3GB RAM，32GB存储空间可扩展；

3220毫安电池；

搭载Android 4.4定制系统；

支持4G、Wi-Fi、NFC、IR LED、蓝牙、USB 2.0

规格为153.5 x 78.6 x 8.5mm，重176g。

 

突出亮点：

金属边框、2.5D大猩猩微曲屏幕；

支持多屏幕任务运行，有三种呈现方式可选；

S Pen触控笔的压力感应大幅提升（提升一倍）；

S Note支持多种方式输入（文字、图片、语音）；

支持快速充电，30分钟可将手机电量充至50%；

相机拍摄视角从90度扩展到120度，前置摄像头可拍摄全景人像；

内置Voice Recorder，提供八个方位的环绕立体声；

此外，GN4还允许用户单独收听多个声道对话中的某一个声音对话。

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如正文中所述：大宇精雕，全球首家研发2.5D曲在盖板玻璃精雕机，2.5D盖板玻璃的出现，从此改变平面盖板玻璃的单一时代，丰富智能化手机的多元化发展需求。而金属边框的继续流行，从苹果到三星甚至其它品牌手机，都会触发更多的金属边框设备需求，而大宇精雕在金属边框和曲面玻璃的技术实力毋庸置疑。

盘面上已经没有什么筹码了。抛压很轻，犹豫的走了，大宗的也基本没货了，就看市场抢筹的力度了。

转 ：

从松德股份目前的市值状态看，是40亿级别的机器人概念股里面业绩预期最好，PE最低的，如果拉长到15年的净利润，其不低于1亿的预期，显然是其它并购题材里面无法匹及的，甚至超出了新时达收购的众为兴以及京山轻机0.5亿，是他们的1倍。高于华昌达和科大智能。

如过从并购效果看，并购企业已经远远大过于目前母公司的盈利能力，从之前我们的估值边际看，依旧取45PE的话，对应14年的0.84亿净利率大宇精雕的估值是37.8亿，但未包含母公司业务预期，如果仅仅只是以壳价计算的话，估值应该不低于10亿，那么48亿以下的价格都是安全的，对应每股24.6元，低于这个价格都是有机会的，如果参考华昌达、京山轻机和科大智能至少PE六七十的估值的话，空间就出来了，对应的目标市值取PE65是55亿，每股28元。55亿市值拉长到15年机构预估的含母公司1.2亿的净利润，PE也仅仅只是45倍左右，相对于目前的空间不低于30%，对于这样的小盘股、小市值和题材预期，市场也完全能接受。

如果市场愿意给到15年PE60的话，则70亿市值对应目前41亿的空间是70%的幅度！而这个PE是整个市场目前对于机器人个股普遍估值的一个市场情绪。更别提可能作为噱头的蓝宝石加工设备概念，从机构的研报看，公司正在洽谈蓝宝石设备的销售业务，而苹果作为蓝宝石盖板的积极推广厂商，会在未来很长的一段时间内，引领整个产业的升级，而设备作为重要的投资品和升级品，大宇精雕在此技术上的研发储备是值得关注的。

目前14年预期净利润高过华昌达40%，增发后市值41.54亿已低于华昌达的43.44亿。同样的对比，14年参考净利润大宇精雕高于京山轻机的惠州三协几乎100%，高于科大智能收购的永乾机电70%，但市值目前仅仅只是相差10%左右。

于此得出的结果无非就是松德股份低估或者其它并购类机器人概念股高估，而从市场多数原则看，其它个股均呈现高估的状态的前提下，松德股份就是低估的。并且最大市值的机器人一直就没有低估的前提下，小市值个股更容易获得溢价。特别是在10年，机器人做到1个亿的净利润的时候，市值其实已经六七十亿了。

这些分析仅仅只是看市场交易机会的可能，并不一定按照这种分析达到可交易的状态。我们只是从存在的个股中获得一些交易机会的逻辑。价格越往下走，后面的筹码未来利润空间越大。走势不改变公司预期，只是增加交易空间。

大宇的蓝宝石精雕机目前已经是苹果蓝宝石盖板“御用”蓝思的供应商之一

(深交所互动)大宇精雕研发蓝宝石材质智能设备适应性强,可用于除手机屏外的可穿戴智能手表,平板电脑及曲屏等蓝宝石屏幕的加工

  问 :大宇精雕已研发出的适用于蓝宝石材质屏幕的切割机、倒边机等系列设备，设备除了可以对一般手机蓝宝石材质屏幕进行加工外,是否也能满足平板电脑,可穿戴智能手表,甚至曲屏屏幕等等另外一些难度较高的蓝宝石材质屏幕的加工要求? 2014年09月02日 11:54
  松德股份答: 对于相通的材质，该等设备具有较强的适应性，谢谢！
2014年09月02日 15:53

从大宗席位看，27号接盘的席位后面都有资金做其它股的大宗交易，看来这个在这个券商开户的都是大资金。如果从等量资金来看，最近一笔已经买了海思科 ，特测资金已经出货完毕，其实从另外一个角度看，大宗交易并不一定导致第二天跌。

173其实也是之前涨多了的回调，借机洗盘，所以猜测，大宗基本已经出完筹码，而换手上看是缩量的，所以此股后续再次起涨的概率会越来越大，特别是今天诸如苹果蓝宝石概念亿晶光电尾盘强势拉起，西南药业翻红，大族激光也从上午的绿盘拉涨到新高。

从大宗席位看，27号接盘的席位后面都有资金做其它股的大宗交易，看来这个在这个券商开户的都是大资金。如果从等量资金来看，最近一笔已经买了海思科 ，特测资金已经出货完毕，其实从另外一个角度看，大宗交易并不一定导致第二天跌。

173其实也是之前涨多了的回调，借机洗盘，所以猜测，大宗基本已经出完筹码，而换手上看是缩量的，所以此股后续再次起涨的概率会越来越大，特别是今天诸如苹果蓝宝石概念亿晶光电尾盘强势拉起，西南药业翻红，大族激光也从上午的绿盘拉涨到新高。

连续几日成交看，大宗基本走了七八，集中性的抛压几乎没有，大盘看已经强突破，个股会更精彩，这些并购重组股，还有大戏。

松德受益于蓝宝石屏幕，且目前估值偏低，24亿的总市值，当起风的时候，做到50亿不是难事。