600666-A股蓝宝石第一股，能否继续上攻！

分析不错，关注

西南药业八连板市值冲上700亿 蓝宝石概念价值几许（转最近的利空文章）
  2014年08月21日 13:40
  来源：21世纪网 

  西南药业（ 600666 ）今日早盘继续延续涨停趋势，继7日涨停后，今日早盘再一字板涨停，报15.65元。当前的总市值达到了710.51亿元。（评：到目前为止，重组后666总市值也才160亿左右，市盈率大概在140左右）

  历经四个多月的停牌后，西南药业于8月11日发布了哈尔滨奥瑞德光电技术股份有限公司借壳上市的重组预案。通过重组后，西南药业主营业务由医药行业转变为蓝宝石晶体材料和单晶炉设备供应商。同时因其中“高大上”的蓝宝石业务，间接的攀上了苹果概念，这也是复牌后受到资本市场猛烈追捧的原因之一。

  西南药业股价目前对比停牌前收盘价7.31元，8个交易日一字板涨停，涨幅达到了114.09%。惊人的涨幅中，不少资本因此获得了超预期的收益。交易预案显示，奥瑞德现有35名自然人股东和12家投资机构股东，其中，上海祥禾、上海泓成两家机构均属“涌金系”旗下公司，各持有奥瑞德9.02%、16.07%的股份。其所拥有的价值分别为3.7亿、6.6亿元，合计10.3亿元。而其初始出资仅2652万元和1489万元，意味着“涌金系”的两公司投资收益达到了将近25倍。

  然而奥瑞德最有价值和最被看好的蓝宝石概念，能否撑起这超过700亿的市值呢？  蓝宝石概念“水”有多深？

  资料显示，奥瑞德主要从事蓝宝石晶体材料和单晶炉设备的生产和销售。据了解，奥瑞德早年生产的蓝宝石主要是用作LED衬底材料，2011年开始进入消费类电子应用领域。值得一提的是，此次重组方案中，西南药业还特别提及奥瑞德的产品可用于苹果系列产品，给了市场极大的想象空间。（评：不是可用于苹果系列产品，是11年开始已经给蓝思科技和伯恩光学 供货了，伯恩光学就是富士康的子公司）

  蓝宝石玻璃的硬度仅次于钻石，在耐划方面远远胜过普通玻璃，对于显示屏和照相机镜头而言，该特性十分重要。苹果亦早已开始尝试蓝宝石材质融入手机制作中，目前iPhone5s的home键以及TouchID指纹识别感应器也覆盖有激光切割的蓝宝石玻璃透镜。

  不过诸如康宁这样的公司却对蓝宝石玻璃提出了异议，认为它虽然硬度足够，但是强度不如大猩猩玻璃，不仅容易破碎而且在阳光下更难看清显示屏。

  另外，最新消息称，虽然苹果已经开始大批量生产蓝宝石玻璃面板，但是由于造价和生产能力的问题，在今年发布的iPhone6将不会采用蓝宝石玻璃作为显示屏的面板。

  对此有分析人士指出，蓝宝石的市场前景充满很大的不确定性。2012年，奥瑞德营业收入同比增长89.14%，但是净利润却同比下滑57.22%至1750.19万元。奥瑞德表示，这是由于产品价格大幅下调所致。由于LED衬底行业对蓝宝石晶体材料需求增长未达预期，需求的增幅小于蓝宝石供应的增长幅度，导致2012年蓝宝石市场价格持续走低。（评：与公司11,12,13描述的净利润不符，公司每年营业额和净利润是增加的）

  虽然蓝宝石价格波动幅度较大，但业内仍然对这新生产物抱有较高期望。齐鲁证券分析师张俊表示，经过2014年一系列扩产，奥瑞德的生产规模已经达到250万毫米/月，年底会达到550万毫米/月。此外，2014年8月1日，奥瑞德在黑龙江七台河计划总投资15.6亿元的蓝宝石视窗材料项目开工建设，两期工程投入950台蓝宝石生长炉，建成以后产能达到950万毫米/月。（评：该作者对公司未来发展还是看好的）

“本次实施借壳的奥瑞德，主要从事蓝宝石晶体材料和单晶炉设备的研发、生产和销售，可量产2英寸、4英寸、6英寸及以上尺寸蓝宝石晶棒和制品，是全球少数具有4英寸以上蓝宝石晶棒规模化生产能力的企业之一。奥瑞德早年生产的蓝宝石晶体材料主要作为LED衬底材料，从2011年起，奥瑞德开始进入消费类电子产品应用领域，即向手机零部件制造商蓝思科技和伯恩光学供应蓝宝石材料。”


看到没，蓝思科技和伯恩光学是苹果两大供应商，那么也就是说奥瑞德从2011年开始就为苹果间接供货了，是最正宗的苹果蓝宝石概念，而且相比露笑科技，东晶电子等奥瑞德概念更正宗，是真正以蓝宝石生产为主业的公司

小米也要玩蓝宝石手机！2014-08-22 20:57:37  自iPhone 6传出要使用蓝宝石屏幕的消息后，后者的关注度一下飙升。现在，除了国产厂商vivo打算推出一款蓝宝石屏幕手机外，小米似乎也有此规划了。
剧韩国电子时报(Electronic Times)报道，小米已经和韩国蓝宝石屏幕生产商接触，为其一款限量版高端智能手机生产蓝宝石屏，该机最快有望在年底发布（难道是蓝宝石版小米4？）。
报道称，小米已经为50000部智能手机预订蓝宝石屏，但并未指出具体是哪家厂商。小米则对此消息不予置评。
去年11月，苹果曾宣布与GT Advanced Technologies合作，在美国亚利桑那州开设工厂生产蓝宝石屏幕。业内猜测，生产的蓝宝石屏幕正是为iPhone 6所用。

这种票上涨很多了  即使上涨也不买了 风险大于收益

奥瑞德借壳西南药业（ 600666 ）基本面状况分析
2014-08-12 广发电子彭琦 彭琦-电子行业分析师

1）奥瑞德是个什么样的公司
奥瑞德是哈尔滨一家从军工业务起家的企业，经过近10年打拼，一跃成为国内最大的蓝宝石长晶企业，其成品率和销售量均列国内领先位置。由于公司还担负国家导弹用蓝宝石整流罩，所以具有军工企业性质。

目前蓝宝石整体出货量约220万片/月（折合2寸），其中晶棒占比约60%，抛光的成片占比40%。扣除其消费电子和其他方面的用途，大概用于LED的每个月是120万片，按照国内LED 用蓝宝石一个月约230万片测算，奥瑞德近占国内LED用蓝宝石份额的一半，是国内蓝宝石产业的绝对龙头。

公司是典型的研发型公司，在蓝宝石长晶上拥有多项专利，其掌门人左洪波左掌门，过年都是蹲在实验室里。其研发成就有很多，举个简单的例子，公司产能增长了70%，但其优异的电控系统却使电费没有增加1度。

2）14年业绩预测：公司1-4月盈利2000多万，该业绩取得是在哈尔滨北环停电下靠销售存货所得，实际晶柱产出较少。按照现在的产能释放考虑，预计Q2-Q4该部分业绩将会更好，全年预计在1.3个亿左右利润，如果考虑下半年产能扩张后边际成本的下降和需求持续饱满，全年业绩有可能达到1.8-2个亿。

3）借壳后，公司初始市值约50个亿，相比天通市值70个亿，露笑50个亿，奥瑞德目前市场的市值明显被低估，我们判断以目前市场状况来看，奥瑞德市场价值至少在80亿市值，目前还有近60%的空间。