祁连山，下一个羚锐制药

昨天已有消息,今天羚锐已有点反映@清萧明月

没有江苏亚邦的消息?

今天刚卖出六分之一，多亏没全卖。

产能释放同步市场高景气提升业绩
上半年公司实现营业收入27.9 亿元，同比增长20.7%；归属于母公司所有者的净利润2.58 亿元，同比增长135.23%；按最新股本摊薄每股收益0.33 元。
　　产能释放区域控制力进一步增强
　　上半年，公司生产水泥887.79 万吨，同比增加26.86%；销售水泥（含商品熟料）991.34 万吨，同比增长26.1%。上年投产的漳县二期和古浪产能释，带动天水和河西地区销售收入分别大幅增长39.97%和72.09%。上半年公司水泥总产能达到2800 万吨，商砼总产能达到585万方。公司在甘青地区的市场控制力进一步增强。核心市场价格高位助毛利率提升
　　受益地区水泥价格的上升，上半年公司综合毛利率29.2%，同比提高3.7 个百分点。上半年甘青地区高标号水泥均价分别为365.8 元/吨和359.2 元/吨，同比分别增长5.3%和6.8%。1-6 月公司水泥和商品混凝土毛利率分别为30.4%、22.37%，分别提高3.32 和 2.7 个百分点。
　　行业景气度底部回升，业绩高增长有望持续
　　目前甘肃省在建项目5 条，预计2015 年前陆续投产。地区还有16 条700-1000t/d 的新型干法生产线，合计460 万吨产能面临淘汰。地区水泥产能总量仍保持基本稳定。受丝绸之路经济带建设需求拉动，甘青两地基础建设投资有望保持高位，区域市场的高景气有望维持。
　　投资建议及评级
　　我们预计公司2014 年收入69.17 亿元，同比增长19%，实现净利润8.57 亿元，同比增长58.9%，基本每股收益0.83 元。以目前价格计，对应PE 为8 倍，给予“推荐”评级。

近五年每股收益对比：
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｜年度  ｜  年度  ｜  三季  ｜  中期  ｜  一季  ｜
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｜2014  ｜  -｜  -｜  0.3327｜  -0.1094｜
｜2013  ｜  0.6000｜  0.5735｜  0.1839｜  -0.1233｜
｜2012  ｜  0.3700｜  0.3520｜  0.0558｜  -0.1850｜
｜2011  ｜  0.7000｜  0.8280｜  0.5196｜  0.0847｜
｜2010  ｜  1.0300｜  0.8360｜  0.5170｜  0.1538｜
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【主力持仓统计】  单位（万股）
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报告期  │2014-06-30  │2014-03-31  │2013-12-31  │2013-09-30  
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基金持仓  │  955.96│  874.27│  1813.27│  4345.48
占流通比  │  1.23│  1.13│  2.34│  5.60
持有家数及│共计  4增持  1│共计  5增持  1│共计 38增持  -│共计  7增持  4
进出情况：│新进  2减持  1│新进  2减持  1│新进 34减持  4│新进  2减持  1
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QFII持仓  │  1751.57│  1486.20│  -│  -
占流通比  │  2.26│  1.91│  -│  -
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券商持仓  │  426.41│  424.96│  -│  -
占流通比  │  0.55│  0.55│  -│  -
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社保持仓  │  -│  -│  -│  -
占流通比  │  -│  -│  -│  -
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保险持仓  │  -│  -│  -│  -
占流通比  │  -│  -│  -│  -
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信托持仓  │  -│  -│  -│  -
占流通比  │  -│  -│  -│  -
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主力总计  │  3133.94│  2785.43│  1813.27│  4345.48
占流通比  │  4.04│  3.59│  2.34│  5.60
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QFII加仓祁连山似乎颇有先见之明