对山东地矿000409半年报的几点看法

1、山东地矿000409近期涨幅在同类的000655、600532、600882山东铁矿上市公司中涨幅相当，并且市盈率明显高于其他3家。其实投资山东地矿的逻辑，主要不在市盈率的高低，（如同近期有色、钢铁的群体反弹，是超跌+业绩可能快见底的预期），地矿的市盈率高的原因在于其2、在重组时明确的资产注入预期，而大股东有实力也有责任动力这么做。
2、从泰复实业重组时，在《盈利预测补偿协议》中，地矿集团等八方承诺交易资产2013年度、2014年度、2015年度，截止当期期末累计的扣除非经常性损益后的实际净利润数额将分别不低于12,857.60万元、15,677.86万元、21,439.65万元。三个会计年度预测净利润数额合计为49,975.11万元。
？具体补偿方式如下：发行对象将按下面公式，在2013 年、2014 年、2015 年度盈利专项审核意见出具后，每年计算一次股份补偿数，由泰复实业以1 元的价格进行回购。回购股份数不超过发行对象因本次交易认购的股份总数。每年实际回购股份数的计算公式为：
补偿股份数＝本次发行股份×（净利润数截至当期期末累积实现- 净利润数截至当期期末累计预测）/净利润数总和补偿期限内各年的预测
每年实际股份回购数=补偿股份数-以前年度已补偿的回购数总额
发行对象按照其各自在本次交易中认购的泰复实业所发行股份数占本次交易中泰复实业所发行股份总数的比例分别计算各自应承担的补偿股份

3、半年报中对1－9月业绩预测没有“可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示”，即净利润降幅不会大于50%。
4、当期业绩压力越大，资产注入的预期就越强烈，估计很多人是看126顿金矿的注入吧。
5、这次半年报改提前半月公布，近期地矿技术形态上放量，至于短期会如何走，且行且分析吧！