四川九洲电器股份有限公司投资者关系活动记录表
投资者关系活动类别
√特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访 □业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观
□其他
参与单位名称及人员姓名 融通基金管理有限公司 付伟琦
浙商证券资产管理有限公司 陈 旻、芮 晨
华夏基金管理有限公司 王 垠
银河投资管理有限公司 李 泉
银河证券股份有限公司 傅楚雄
长江证券股份有限公司 刘 军
赛富合银/合银创投 刘 路、许政发
华泰柏瑞基金管理有限公司 方伦煜
诺安基金管理有限公司 李 嘉
新时代远景投资有限公司 张 军
鹏华基金管理有限公司 张清华
长城证券有限责任公司 余镇东
中国银河投资管理有限公司 李 泉
方正证券股份有限公司 李俭俭
时间 2014年11月5日下午2：30
地点 公司接待室
上市公司接待人员姓名 四川九洲 程晓伟
朱 用
九洲空管 赖 波
投资者关系活动主要内容介绍
一、董秘程晓伟介绍公司基本情况
四川九洲电器股份有限公司是四川九洲电器集团有限责任公司旗下从事数字音视频产业的龙头企业。目前的主营业务主要是为广电运营商提供数字电视相关设备，包括数字电视前端设备、光传输设备以及数字机顶盒终端产品等。公司自1984年进入广电行业，30年来，致力于广播电视设备的研发，在广电行业拥有良好的商誉，有着深厚的技术积累和客户资源，有线机顶盒国内市场占有率连续10年位居行业前三，2013年公司有线机顶盒国内市场占有率为行业第二。
公司本次拟非公开发行股票不超过9500万股，预计募集资金总额不超过129,200.00万元人民币，扣除发行费用后，将用于收购九洲空管70%股权、收购九洲信息79.14%股权、收购206号厂房项目及补充流动资金项目。
二、提问环节
1.请问空管系统主要包括哪些部分？九洲空管公司的主要产品属于哪一部分？
答：从目前业内的概念来看，空管系统主要包括空管通信、监视、导航、信息化或自动化系统，九洲空管公司的主要产品属于其中的监视系统领域。同时九洲空管公司也在努力向其他几个领域拓展并已取得了成效。
2.请问二次雷达与ADS-B系统的功能是否重复？ADS-B系统未来能否取代二次雷达系统？
答：二次雷达工作模式是地面雷达向目标
飞机发射雷达波，目标飞机以相应的方式应答。ADS-B是广播式自动相关监视的英文缩写，是国际民航组织确定的未来主要监视技术，ADS-B技术将卫星导航、通信技术、机载设备以及地面设备等先进技术相结合，提供了更加安全、高效的空中交通监视手段，能有效提高管制员和飞行员的运行态势感知能力，扩大监视覆盖范围，提高空中交通安全水平、空域容量与运行效率。目前，两者功能相互补充，各用在不同领域。
3.请问公司目前是否有成熟的ADS-B系统相关产品？
答：公司拥有1090ES和UAT两种数据链模式的ADS-B系统产品，包括地面站、机载端等，可以满足各类市场的需要。
4. 九洲空管的空管监视系统设备在国内军用领域领先，请问为何其民用空管产品的市场销量不大？
答：目前国内民航所用的航空器主要为进口机型，在民航机整机进口的同时已经加装了相应的空管设备。而国外厂商在民航地面空管设备领域的起步也比较早，市场占有率较高。
目前国内民航主管部门在大力推进设备的国产化替代工作，对此公司也在积极推进各型空管设备的适航证等资质申办，这是一个逐步渐进的过程，相信随着未来低空领域的开放以及空管设备国产化速度的加快，民用空管设备的市场前景广阔。
5.请问国家低空领域的开放对民用空管产品的市场销售能产生怎样的积极作用？
答：低空领域的开放对国内民用航空空管产业发展的促进作用主要表现在：①低空领域开放会促进民用通航产业的发展，民用航空器的增加会带来相关机载空管设备的需求增长。②低空领域开放是在合理监控和管理下的开放，为实现对开放空域的无缝监控和管理，需要大量地面空管监视和自动化设备的支持，有利于推动相关产品市场需求的增长。
6.如果C919等国产大飞机顺利实现投产和销售，是否会对空管公司的业务带来积极影响？
答：空管公司是C919飞机客舱核心系统一级供应商，还拥有S模式空管应答机等各类获得了民航适航认证的民用空管设备，未来随着国产大飞机的批量生产、销售以及空管设备国产化速度的加快，可能对其业绩产生积极影响。
7.请问相对进口空管设备，国产设备是否具有优势？
答：国产空管设备相对进口设备在实现相同性能的前提下价格更低，同时，由于很多民航进口空管设备使用时间较长，维护周期缩短，维护费用高昂，国产空管设备能起到较好的替代作用。
8.请问本次公司拟收购的空管公司和九洲信息公司的业务在九洲集团下属的军工业务中占比大概是多少？
答：控股股东九洲集团是国家从事二次雷达系统及设备、空管系统及设备等电子军工系统设备科研、生产的大型骨干军工企业，本次拟收购的九洲空管和信息业务只占其军工业务的一部分。
9.公司是否有计划进一步收购九洲集团旗下的其他军工资产？
答：目前没有相关计划。
10.请介绍一下军事物流信息化的概念？九洲信息公司的军工业务具体是为军队提供哪些产品？
答：军事物流信息化是指通过建立军事物流管理平台和相应物流信息数据库，运用RFID、电子标签、全球定位系统、卫星通讯系统等先进技术，实现军用物资从出厂、仓储、运输再到前线使用的全过程无缝管理和监控。
11.军工业务收入占九洲信息公司收入的比例大概是多少？
答：从2013年的收入情况来看，大概占其收入的30%左右。
12.请问九洲集团国企改革工作的进展如何？能否在年内出台相关方案？
答：控股股东九洲集团已经组建了相关机构对改革方案进行研究和探讨。但目前尚无具体方案和时间表。
13.从三季报的数据来看，公司的盈利水平同比有所下降，请问这主要是什么原因造成的？
答：目前数字电视领域的技术发展和产品更新速度很快，对此公司在不断加大技术研发投入以保持公司的市场优势地位，相关研发费用和市场开发费用支出较高。同时，由于公司自有资金不足，2013年公司通过银行贷款收购了空管公司30%的股权，债务融资给公司带来了较高的财务成本，进一步影响了公司的利润水平。
附件清单（如有） 无
董事会秘书签字 程晓伟
日期 2014年11月5日
dearjie2001
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