国泰君安新股业务劲
2014-07-24 02:16:40|来源:大公网|我要分享
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图:国泰君安国际副行政总裁王冬青预计,该行下半年能再多4至5宗IPO 大公报记者麦润田摄
作为一间走“大投行”理念的中资券商,国泰君安(
hk01788 )投资银行部担当?一个相当重要的角色,虽然成立时间只有短短14年,但发展速度十分惊人。国泰君安国际副行政总裁王冬青表示,这都归功于公司团队的强劲执行能力、研究实力及优良的定位。 大公报记者 徐宝文
国泰君安的投资银行部于2000年建立,为当时少数开展投资银行业务的中资券商,业务范围覆盖股票资本市场、债券资本市场及企业融资三大方面。自成立以来,国泰君安已经完成了接近400宗交易,包括IPO(首次公开发售)、配售、供股及企业债发行,其中IPO为最主要的收入来源,佔投资银行部的60%至70%。
王冬青料下半年40新股上市
国泰君安国际副行政总裁王冬青接受大公报专访时表示,IPO为公司一直重要的业务,发展迅速,现已完成了60至70宗IPO,其中40多宗是近4年完成的,由此可见其发展势头十分强劲。与一般券商不同,国泰君安于IPO业务中,并不只甘心于作为一个承销商,而是放眼于能赚取更多利润的安排行及或保荐人的角色。2014年初至今,国泰君安已经完成了9宗IPO,其中6宗国泰君安获委任为独家保荐人,这亦是投行业务收入中,6至7成来自IPO的主要原因之一。展望下半年,王冬青预计国泰君安能再多4至5宗IPO,其馀的则要到明年或以后,才能呈现市场。
谈及整个IPO市场,王冬青指出今年本港IPO市场较“特别”,许多企业均赶在4月1日新例生效前提交上市申请表,以致6月底至7月初有大量新股涌出,所以他认为下半年上市新股数目将比上半年少,大约30至40宗(上半年为48宗);至于能否保持全球IPO市场“头3”的位置,他则抱有正面态度。
近半客户“食过返寻味”
就国泰君安的投资银行部来说,国泰君安一直奉行“一条龙服务”,在为客户完成IPO后,国泰君安会与他们保持良好的合作关系。王冬青道,以配售为例,国泰君安在配售业务中,在近一半的客户都是曾经由国泰君安担任他们的IPO安排行,供股及企业债发行同样如是,套一句俗语,国泰君安可谓“食过返寻味”。
能做到如此彪炳的成绩,王冬青表示全靠集团多年的经验及实力。他续称,公司完成许多市场上的“第一单”,包括“第一单”“A股增发H股”——
中兴通讯(
hk00763 )、“第一单”“B股转H股”——中集(
hk02039 )、“第一单”“A股分拆H股”——畅捷通(01588)等,显示了国泰君安强大的执行能力。他亦指,国泰君安拥有庞大的研究团队,每一个行业的每一部分,亦会有专门的分析员,同时每年亦会发行2次关于港股回顾及展望的综合分析报告,覆盖整个市场。当然不得不提的是,国泰君安的中资背景亦是其优势之一,而国泰君安更是最早的一批中资券商之一,并于2010年,也是第一间在香港以红筹形式IPO上市的中资投行,所佔优势自然高一等。
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