北大医药，医疗领域的小苹果

2014年6月，北大医药发布公告，北大医药正式迈入了医疗服务领域，拟购买深圳市一体医疗科技有限公司。从“西南合成”到“北大医药”，从“制药领域”到“医疗服务”。去年开始，北大医药一系列改变都向市场传递了其聚焦肿瘤治疗领域的眼光和向医疗服务转型的野心，而收购一体医疗终于让北大医药迈出了实质性的一步。
2014年7月，北大医药发布公告，宣布与北京大学医学部、北京大学肿瘤医院、北大医疗产业基金等多方共同投资设立国内最大的肿瘤专科医疗管理集团——北大医疗肿瘤医院管理有限公司。未来的肿瘤医疗服务将以京津冀为核心，以北大肿瘤医院目前有效覆盖的区域为主要范围，以国内的合作医院为外延，开展连锁化肿瘤专科医疗管理等业务，建立“北大系”品牌的中国最大肿瘤专科医疗网络。北大肿瘤医院与北大医疗及合资公司的下属医疗机构将在会诊和转诊方面进行协同与合作。北大医疗及合资公司下属医疗机构的病人甚至可优先享受多学科会诊和转诊入住北大肿瘤医院的福利。

1、专科医院题材 “我更看重的是有了一体医疗以后，北大医学部所有医院的肿瘤科和我们收购兼并的肿瘤科有协同效应。”6月18日下午，在对外披露了一体医疗的收购方案之后，北大医药董事长李国军通过电话会议回答了分析师和投资者的提问，而李的另一个身份则是北大医疗CEO。果然，这番表态之后没多久，7月9日，北大医药、北大医疗产业基金与北大肿瘤医院、北京大学医学部以及中信证券 签署了一个五方战略合作框架协议，在这一框架协议之下，多方合资成立了一家北大医疗肿瘤医院管理有限公司（以下简称“合资公司”），而这家合资公司的任务就是将一体医疗的大型医疗设备、治疗技术与合作医院的肿瘤科室和医务人员进行资本和管理上的对接。专科医院可参考爱尔眼科 （150亿），通策医疗 （60亿）进行估值。
2、世界级新药题材 前几日，PBYI一个三期临床进展一夜暴涨300%令人感叹。从A股看，长春高新 ，天士力 也走出了波澜壮阔的行情。长春高新依托艾滋病疫苗临床试验，天士力依托复方丹参滴丸美国临床。北大医药依托两个国际级首创新药被誉为世界最好的抗癌药“康普瑞丁磷酸二钠（CA4P）”和一个抗忧郁药物SKL-PSL 的临床。将势必走出医药股大牛的翻版。
3、资产注入题材 申万医药与北大医药高管电话会议摘要（6月18日）：目前北大医药是首选和唯一的资产证券化平台。将来成熟一家，注入一家，2014年小步快跑。注入的模式是集团先收购医院，通过北大医学部的技术改造以后，再注入北大医药。不排除有很成熟的医院，直接由上市公司进行收购。目前实际控制人拥有的医疗资产，已经投入运营的有：吴阶平医院、湖南凯德、贵阳两家三甲医院。
综上所述，中期看，给予公司两年内市值300亿元的合理估计，而如果医疗服务公司运作顺利，在与北大肿瘤医院合作后，能够推广到各省肿瘤医院，成为真正的医疗服务集团，那么市值500亿是很容易的，也是必须的。
手握长线大牛，利空不断加仓，北大医药，你是我的小丫嘛小苹果 ，怎么爱你都不嫌多。

我种下一颗种子
终于长出了果实
今天是个伟大日子
摘下星星送给你
拽下月亮送给你
让太阳每天为你升起

变成蜡烛燃烧自己
只为照亮你
把我一切都献给你
只要你欢喜
你让我每个明天都
变得有意义
生命虽短爱你永远
不离不弃

你是我的小呀小苹果儿
怎么爱你都不嫌多
红红的小脸儿温暖我的心窝
点亮我生命的火 火火火火
你是我的小呀小苹果儿
就像天边最美的云朵
春天又来到了花开满山坡
种下希望就会收获

从不觉得你讨厌
你的一切都喜欢
有你的每天都新鲜
有你阳光更灿烂
有你黑夜不黑暗
你是白云我是蓝天

你是我的小呀小苹果儿
怎么爱你都不嫌多
红红的小脸儿温暖我的心窝
点亮我生命的火 火火火火
你是我的小呀小苹果儿
就像天边最美的云朵
春天又来到了花开满山坡
种下希望就会收获