2014-7-23碎片记录

一、从三月份买入长江电力 以来，（详见《长江电力之我见》）短短四个月不到的时间长电已经上涨了20%以上（价差+分红+分红后买入价差）。在买入长电时考虑比较多的是如果继续下跌如何应对，但这突然的大涨却的出乎意料。今天重新审视了长江电力的底仓。以目前5.3元左右的成本价,我还是认为有可能是以年为计量单位的底部区域，所以长电底仓保留，压箱底。

二、今年的雅砻江由于锦屏一级大坝的全面建成具有示范效应.从进入7月份主汛期来看几个比较大的不确定性因数发展趋势都还不错。

1、蓄水：目前基本按照计划时间节点到1855米左右，符合预期。按照既定时间蓄水至1880米的第四阶段蓄水目标可能问题不大。

2、发电量：进入7月份以来发电量非常不错，锦官电源组每天发电量保持在2亿度以上几乎天天满发，二滩也达到5000万度以上并且随着川渝用电量的上升有上升趋势。本最为担心的消纳问题目前看解决得非常之好，超乎预计。要知道就算是明年雅砻江下游全面建成也就比现在多120万千瓦外加一个无关紧要的桐子林，今年消纳有保障了也预示着整个雅砻江下游消纳心里有数了，这确实得感谢国网的“统一电价、统一销售”政策，（电价会否打折，需要应证）。

3、从长时间的的大负荷发电量来看，送出工程运行安全可靠、保证率颇高，趋势不错。

今天进行了比较大的仓位调整，部分国投电力 和长江电力换成了川投能源 。川投能源成为了我仅次于国投电力的第二重仓股，这么多年以来第一次重仓买入了川投。我的投资组合中再一次加大了雅砻江的仓位。

三、当前的一些短板

1、国投、川投、长电三只水电股是我的前三大重仓股，占据了组合里的绝大部分仓位。组合行业太单一，抗风险能力不强，是当前和今后长远都需要解决的首要问题。

2、当前短线思维严重，今年上半年组合里的每只个股都有短线交易记录，甚至把中建和中集的底仓都短线交易出去了。从效果上来说“性价比”非常低、劳神费力，不符合我轻松投资的原则，这是不好的惯，得改。

3、最近随着很多个股的悄然上涨，备选标的严重不足。急需拓展新思路、新标的。