创业板退市第一股天龙光电的亏损真相：恶意制造退市恐慌的1。1亿非彼1。1亿

创业板退市第一股天龙光电的亏损真相：恶意制造退市恐慌——此1。1亿非彼1。1亿

时间表：
1．2013年4月6日签订的合同标的为DRF85A全自动直拉 式硅单晶炉56台、DRF95E全自动直拉式硅单晶炉24台，总金额58400000元，并于2013年5月发货；末公告。
2．2013年10月13日签订的合同标的为DRF85A全自动直拉式硅单 晶炉50台、DRF95E全自动直拉式硅单晶炉50台，总金额75000000元，并于2013 年12月发货，末公告。付款方式：货到之后采购方向供货方支付合同总金额的10%，验收完成后支付合同总金额的10%，余款80%在安装调试完毕并验收后180天内付清。至现在已付2400万。
3．2013年11月1日签订超日合作经营九江洛阳以收回欠款1。1亿的合同，合同约定公司使用两年每年折旧费0。33亿/年，以所欠货款充抵。
4． 2013年11月4日晚间发布2013年年度业绩预告，预计全年业绩盈利500 万元-1000万元，而上年同期归属于上市公司股东的净利润为亏损51132万元。公告称天龙光电2013年前三季度的营业外收入主要为计入当期损益的政府补助，其金额较2012年同期430万元左右的金额要高出近700%，且公司在11月5日发布的业绩预告称，还将收到4000万元-5000万元的土地转让收益及政府补贴收入。而公告实际公告的年报中却并没有这个补助？试问大股东，这个补贴将在什么时侯发放？诺亚科技又趁机在每股9.65元及9.85元的价位共减持了300万股天龙光电股份 至此全年四批减持共套取现金约1.2亿元。
5．2013年11月22日，将超日全同打包给华盛恒能光电公司，收0。36亿/年管理费，收两年。超日的欠款就这两个公告就能说明白的，超日债在2012年年报已计提了0。89亿了。在2013年年报里，按个别认定法对该客户的应收帐款补计提坏帐准备2243万元。若后面通过管理费的形式收回，则能收回0。72亿；公司说管理费是每个季度900万收；我关心的是，这个每年0。36亿的收入能体现在帐单面么？查超日公告，可以知道洛阳和九江的项目运作是正常的，且不涉及超日的破产影响的（合同有事先约定）。
6．2014年1月9日，公布徐州红星美凯龙4.26MWp金太阳光伏发电集中应用示范项目”合同金额。
7．2014年1月21日，辉县市120MW光伏农业科技发电站项目筹建的相关事宜达成初步框架性协议。天龙拥有39%股权，总投资12。5亿。
8．2014年2月28号，停牌重组；
9．2014年3 月 7 日，天龙光电就公告拟解聘立信会计师事务所，并以70 万元报酬改聘中兴华会计师事务所为其2013 年度审计机构。
10．2014年4月22日和25日分别发布了业绩快报修正情况说明和2013年年报，公司在2013年的营业总收入仅为2.21亿元，净利润亏损1.3亿元，导致天龙光电成为首家连续两年亏损、被施以退市风险警示特别处理的创业板企业。
11．2014年6月4日，股权转让失败复牌。
12．2014年6月10日停牌，澄清10亿建仓的新闻时意外澄清了年报中并没有公布的新疆那拉提合同，这是掩耳盗铃的手法。
陈述：从整个事件过程中，我们可以看到在整个坐庄过程中，新疆那拉提新能源有限公司的合同在整个事件中是非常紧要的。可以注意到几个细节：
1． 这个合同是分拆签订以回避公告的。冯金生你有什么见不得人的事？参考新闻《天龙光电业绩修正的背后》 2014-05-26 11:19:19 来源：证券市场周刊 特约记者陈欣一文详细说明，我们认为这是一个恶意操纵的行业。
2． 约定的非常宽松的回款条件，安装调试后半年后才付清；
3． 计提之迅速，后面是10月13日签的合同，年报公司就立即确认新疆那拉提新能源停产了。如果知道新疆那拉提经营有问题，为什么要签这个合同？如果新疆那拉提经营没有问题，就没有必要现在就计提，完全可以等到新疆那拉提事实上拖欠货款的时侯再计提。这直接导致了2013年的意外亏损。而且是干净利落全部计提了1。1亿元。
4． 天龙光电董秘吕松对记者回复称：“经公司向新疆那拉提新能源有限公司核实，扬州华尔光伏科技有限公司非那拉提公司股东。新疆那拉提新能源有限公司项目为扬州市对口新疆新源县的援疆项目。”即然是援疆，也没有公告说那拉能新能源有限公司正式破产？是否有末来收回的可能性呢？
5． 态度非常不好，天龙光电对新疆那拉提新能源公司的事一直是采取回避的态度，而且一直强调新疆那拉提能源公司经营困难，货款收不回来，这造成了不明真相投资者的恐慌，因为计提的1。1亿元恰好跟超日太阳无法收回的货款价值相当的。投资者以为2014年还要再计提新疆那拉提的货款损失。而事实上，上面已有说明，这个超日欠款已经处理得干干净净的。新疆那拉提也在2013年一次性的处理得干干净净的。
结论：在一片新闻的声讨中，在一片创业板退市第一股的叫嚣中，天龙光电走得可谓非常不好。试想，谁还敢大胆买他呢？但是，我有东晶电子的经验，事实证明，记者恶意唱空的都是配合打压吃货的。
当然，在一片唱空声中，我更加小心的审视自已买天龙光电的理由：
天龙光电的四大卖点改变了没有：
1． 光伏行业转暧下的明星经营模式光伏电站的兴起！国外一年九倍的大牛股；
2． LED的平民化运用，作为MOCVD世界三家有其一大陆唯一一家产业化的LED核心装备的公司，今年产能要放量，这一块将不再亏损，还要赚钱。
3． 蓝宝石炉子概念，在性价比方面，无疑比东晶电子露笑科技更加突出。适合手机屏幕的倒膜法蓝宝石炉子，看会不会热卖。