8月17日，
乐视网(45.010, -0.56, -1.23%)董事长贾跃亭通过个人
微博宣布来自美银美林的WinstonCheng（郑孝明）加盟，全面负责乐视全球投融资业务；同日，《财新网》发布独家新闻，透露前
中国银行(4.11, -0.15, -3.52%)副行长王永利加盟乐视，担任高级副总裁，负责互联网金融板块。
前中行副行长加盟，打开乐视互联网金融业务空间。第二代互联网趋势下，延长的产业链带来场景的自然合并；而随着乐视硬件系列的铺设&用户付费的逐步崛起，乐视平台的交易属性凸显，互联网金融作为交易平台的基础性配臵，成为必然布局之一。此次加盟乐视的前中国银行副行长王永利，基本属于迄今为止从传统金融业加入互联网企业的最高级别高管。王永利曾在中行分管IT和财务等16个核心部门，具备丰富的实战经验。其加盟将加速乐视互联网金融业务板块推进，为乐视平台进一步打开天花板。
引入美银美林高管郑孝明，全球化资本布局加速可期。WinstonCheng（郑孝明）曾经就职于
花旗和美国
高盛等顶尖投行，加盟乐视前职务为美银美林亚洲区TMT负责人，在腾讯
京东合作、京东上市、联想收购IBM[微博]服务器业务等项目中发挥重要作用。近年来乐视手机、体育、云计算等业务线高速发展，资本运营的要求进一步提升。郑孝明的国际化视野、丰富的项目实操经验，将加强乐视资本布局的能力。
多条业务线亮点频出，超级手机销量已超百万。截至8月11日，乐视超级手机销量已经超过百万台，距离5月5日开启预约不足3个月；今年出货量达300万台基本无悬念；同时入股酷派，成为其第二大股东。乐视体育拟启动B轮融资，估值或高达30亿美金。乐视云也将于8月18日（本周二）举行“蜕变”发布会，或将进一步厘清云计算业务战略规划。
投资建议：一直以来，资金及政策是制约乐视生态的最大桎梏；而乐视凭借人才的快速积累，以及团队超强的战斗力，弥补以上短板，保持着超越行业的发展速度；近期一系列重量级高管的加盟，再次证明了乐视平台强大的人才吸引能力。王永利银行系背景、郑孝明专业的TMT投行经验，有助于乐视克服资金短板，也将助力政策上的突围，不排除未来将有更多同一量级的优秀人才加盟。
乐视生态正高速健康化发展，超级手机销量快速破百万，加快吸纳用户进入乐视体系；受制于市场情绪影响，公司近期股价受压制，作为互联网板块的龙头企业，乐视网已经显现出安全边际，考虑乐视整体生态的不可分割性，参考小米P/S估值方法，纳入超级手机收入贡献，预计乐视15-16年收入分别有望达到200亿和380亿，给予5-7倍P/S，加之乐视影业注入预期，乐视6个月目标市值1100-1500亿。维持买入评级，关注后期再融资进展。
milanest
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