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探讨成飞集成复牌后的投资机会

14-05-21 10:35 23854次浏览
老友笆
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此次成飞集成资产注入复牌,从公告内容来看,应该是继中国重工 之后国内军工集团内第二大军工资产证券化典范。此次注入的资产包括成飞、沈飞和洪都科技三家公司的100%股权,基本涵盖了当前国内战斗机和空空导弹的所有核心资产。从公布的资产盈利情况来看,13年注入资产摊薄每股利润大约为0.5元左右,如果14年利润能够增长30%则预计14年利润为0.65元/股左右,按照军工35-40倍PE计算,此次2190复牌后理论定位在22.75-26区间。但是考虑到此次2190题材很大,注入的资产里面包括现有已装备的歼10、歼15以及未来四代机歼20、歼31和先进空空导弹资产,外加此次定增参与方都是中航工业旗下公司,社会流通股本区区2亿股并未增加,公司后期将形成大股本小流通的特殊股本格局。因此,考虑到题材和盘子因素,预计2190此波行情的最后定价可能远远超过理论预估的24-28。

上次2190炒作中航锂电题材曾一度爆炒至52,而此次核心空军军装资产注入题材远远大于中航锂电的题材,虽说目前不敢说2190股价能够超过上波,但是接近的概率应该是相当大的。但这前提必须是2190在25左右需要开板,若这个价位以下不开板让市场充分换手的话,其上扬幅度将大打折扣,估计一次性连续打板到能到30左右也就不得了了。若在25以下能够开板的话,由于盘子小,连续拉升后原有股东抛出概率大,所以只要有游资接盘,很容易吃够货然后空中加油继续上拉。特别是在当前市场环境不好的情况下,场内资金能够抓住一个靠谱又有想象空间,市场认同度高的题材很难,若2190能够低位开板,极易引发市场游资追捧。更何况,中航工业林左鸣在市场上本来就不是个吃素的,把自己的核心资产都拿出来了,股价还不像个样子飞一波,这完全不符合他的风格。因此,个人判断若2190能在25附近开盘完全有参与价值。
另一方面,2190方案中提到705、372、2013、0768均将参与此次配套定增。初步做了一个测算,若2190股价每上涨10%,则这四家公司参与定增后的每股投资收益将分别增加:0.072、0.031、0.028、0.017,其中705弹性最好。假设此次2190股价翻倍,则705每股投资收益将增加0.72元,这家公司13年全年业绩都才0.55元,今年这家公司业绩爆表的概率已经是相当大了。除了705之外,372也存在业绩翻倍的概率,而2013、0768业绩也将相当幅度上升。2190复牌当天市场对这四只票的炒作十分不顺利,个个都是冲高回落,并连续三天调整。个人觉得这是个很好的投资机会,伴随2190天天空心数板上去,这四只票的价值也会逐步被市场所认同的,这两日的调整搞不好就是个挖坑捡便宜的机会。
此次中航工业动手之后,预计接下来别的几个集团应该也会有所动作。就资产和题材来看个人比较看好航天工业、航天科技 以及CEC三大集团后期的运作。具体标的仁者见仁、智者见智,就不一一列举了。抛一块砖希望能引来美玉。
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评论(170)
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heser2000

14-07-11 17:53

0
已经很牛
[引用原文已无法访问]
heser2000

14-07-11 17:53

0
已经很牛
[引用原文已无法访问]
死钢牙

14-07-11 17:17

0
本周路线图计划,没有蒙好,对不起大家
死钢牙

14-07-07 15:17

0
http://www.cngongji.cn/index_cn.html  
  今天是7月7日,是日本侵略中国的纪念日,国家公祭网才有20多万同胞祭奠,如果您还记得七七事变,请进入网站公祭,对逝去先辈的伟大牺牲和不幸表示感恩和缅怀。
mfjd

14-07-07 13:38

0
温故而知新!

1.  诺安基金等机构投资者到访中航投资
  发表日期:2012-08-28
  8月24日、28日,公司组书记、董事、副总经理、董秘朱幼林会见了诺安基金、中再资产、安邦资产、中信建投、润晖投资、富邦资产、京富融源、工银瑞信、国立联智、中融信托、泰达宏利、南方资产等机构投资者代表。在会见中,朱幼林书记向各位代表介绍了中航投资的主要业务情况和上市的准备工作,并同各位代表一同探讨了公司的市场定位、发展前景等。针对机构投资者比较关心的财务性股权投资业务,朱幼林书记着重介绍了中航投资在航空产业内和战略新兴产业的实业投资。在实业股权投资上,中航投资未来将采取专业化运作的方式,使其成为中航投资重要的利润增长点和产融结合的支撑点。各位代表对中航投资的金融控股、产业投资并重的业务发展方向表示认同,并表达了加强沟通、交流的意愿。
 
  2.工银瑞信等基金机构代表来公司调研
  发表日期:2012-08-17
  8月14日上午,工银瑞信、中海基金、纽银基金、东北证券等基金机构代表前来公司进行调研活动。公司代表,公司组书记、董事、董秘、副总经理朱幼林与基金机构代表进行了座谈。朱总在表示欢迎的同时,介绍说:在中航即将上市前夕,各基金机构纷纷前来,这段时间中航投资接待了近30家机构投资者的密集调研。这一方面说明各机构投资者敬业、敏锐,另一方面也说明中航投资上市获得了市场上的广泛关注。中航投资不仅是第一家直接登陆A股市场的金控公司,也是国资委所属的第一个上市的金融投资公司。朱总说,作为集团的金融运营平台、资本运作平台、战略新兴产业投资平台,中航投资业务主要分为两大块:金融股权投资和实业股权投资,金融股权主要投向证券、期货、租赁、信托、财务和产业基金等;实业股权投资也可以说是创新投资,主要投向集团内航空产业和集团外的战略新兴产业,集团内资产证券化率只有50%多,投资运作空间较大,这也是未来航空产业快速增长带给中航投资特有的机遇。最后,朱总祝愿到:中航上市不仅能给原北亚股民带来财富的同时,也能给各机构带来投资的机会。
 
  3.公司组书记会见长城基金等机构代表
  发表日期:2012-08-13
  8月3日上午,公司组书记、董事、董秘、副总经理朱幼林在公司亲切会见了又一批基金机构代表,他(她)们来自于长城基金管理公司、泰达宏利基金管理公司、中国人寿资产管理有限公司、中国银河证券股份有限公司。在会见中,朱幼林书记首先对各位基金管理机构代表访问公司表示热诚欢迎,并就各位基金机构代表共同关心的公司上市复牌、估值模型、业务发展、股东背景等情况进行了交流。各位基金机构代表普遍对于中航投资在重组复牌进程中的公司竭尽全力,争分夺秒的工作状态和工作绩效表示钦佩;对于公司在估值模型中的公司独占性的金融控股、公司独有的军工引领和央企为核心客户的产融直接结合模式、500强企业背景等因素表示认同;对于公司金融控股特有类和金融行业一般类风险受控等状态表示赞赏。在会见中,朱幼林书记和各位基金机构代表表达了共同意愿,中航投资,作为一家产融结合的上市公众公司,必然会以卓越的市场表现报答投资者;大家愿意在合规前提下,保持经常性良好沟通、交流,以期共同进步。
mfjd

14-07-07 13:19

0
中航资本从成飞至少赚40个亿!泽熙投资大有可能正在潜伏进来!
lymman

14-07-07 12:14

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比想象的强很多。。。
zxc9010

14-07-05 08:00

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感谢老友笆兄弟的推荐,这是今年大亏之后唯一一次大赚的股票。
march

14-07-04 16:49

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[引用原文已无法访问]

你周末可以改个新图了
march

14-07-04 10:01

0
[引用原文已无法访问]

今天比你的图还要牛
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