中航投资，集今天热点于一身的底部票！_水煮鱼mm

哈根达斯

15-03-18 10:32

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楼主厉害

st作手a

14-05-17 13:29

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600705 中航投资--金融业务将加速发展(增持)作者：赵湘怀国泰君安5月6日发布中航投资研究报告称，维持“增持”评级，公司2014年3月已完成定增，上调2014-2016年EPS分别至1.00/1.35/1.60元，比上次增加19%/35%/25%，按照可比金融机构PE估值水平，上调目标价至21.02元，对应PE21倍。公司2013年营业收入和净利润分别为53.4/8.44亿元，同比增加19%/17%，对应EPS0.55元，业绩略低于预期，主要因计提资产减值准备1.63亿元。公司2014年1季度实现营业收入/净利润15.2/2.84亿元，对应EPS0.19元，业绩符合预期，公司金融业务将加速发展。作为综合金融业务三驾马车，2013年公司贷款/租赁/信托资产规模同比增长19%/38%/60%，其中租赁/证券与信托业务收入占比提升至34%/36%，而财务公司收入占比降至29%。考虑到集团资金归结率仍有提升空间，预计财务公司收入将保持平稳增长，而50亿元定增资金将拉动信托、租赁业务保持增速增长，并加速业务转型。加大航空和新兴产业投资布局，集团孵化器作用凸显。公司创投业务将扶持集团内部技术创新和产业升级，募投机制顺畅。除IPO等退出方式外，我们预计创投项目可通过与集团成员股权置换/并购等方式实现项目退出，未来3D打印和无人驾驶机项目收益确定性较强。作为中航产业链下投融资平台，受益于集团资产证券化率提升。预计中航集团资产证券化将进一步打开公司证券/信托/创投业务发展空间。公司有望复制GECapital发展路径，预计2015年占集团净利润30%以上。核心风险：集团资产证券化低于预期；信托业务风险。明珠也有蒙尘的时候。

水煮鱼mm

14-05-15 11:32

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底部票，抗跌！